2013, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nın katı hükümlerinin uygulanması konusunda önemli ilerlemeler kaydetti. “Volcker Kuralı” olarak anılan Dodd-Frank Yasası'nın önemli bir bölümü, “tescilli ticareti” yasaklamakla birlikte, üçüncü tarafların ticari faaliyetleri için yüklenim, piyasa yapımı, risk azaltma ve riskten korunma gibi faaliyetlere izin vermektedir. Tüm Kanun doğası gereği karmaşıktır ve standart uygulamalar hala sonuçlandırılmaya devam etmektedir. Büyük küresel yatırım bankaları da dahil olmak üzere ticaret bölümlerinden önemli gelir elde eden finansal firmalar, ticaretteki bu düzenleyici kısıtlamalardan gelen ısıyı hissettiler ve sonuç olarak ticaret gelirleri düştü.
Bu gelişmelerle, geçmişte en iyi ticaret firmalarının bazılarının nasıl performans gösterdiğine ve onu en iyi ticaret firmaları listesine (ticaret gelirlerine göre) yapan bakalım. Çoğu ticaret firması, daha büyük küresel yatırım bankalarının bir parçası olmaya devam etmektedir ve ticaret gelirlerine özgü detaylar, yıllık raporlardan veya diğer kaynaklardan temin edilmiştir.
- Barclays PLC (BCS): Londra merkezli Barclays ticaret gelirlerini doğrudan rapor etmese de, yıllık raporu içgörü sağlıyor. Mevcut “Yatırım bankası günlük alım satım geliri” histogramına dayanarak Barclays için işlem cirosu 10.66 milyar GBP veya 17.6 milyar $ 'a ulaşarak 2013 için ticaret şirketleri listesinde en üst sıraya yerleşti. JPMorgan Chase & Co. (JPM): En büyük yatırım bankalarından biri olan JPMorgan, sabit gelir, para ve emtia (FICC) ticaretinden ve geri kalan 4.76 milyar $ hisse senedi ticaretinden gelen 15.5 milyar $ ile toplam ticaret gelirlerini 20.26 milyar $ sağlamayı başardı. JPMorgan, yaklaşık% 2 kazanç ile bir önceki yıla göre ticaret gelirlerinde marjinal olarak iyileşen tek ticaret şirketlerinden biri olmaya devam ediyor. Citigroup, Inc. (C): Citigroup, 2013 için 16, 12 milyar dolar olan FICC ticaretinde 13, 1 milyar dolar ve hisse senedi alım satımında 3, 02 milyar dolar gelir elde etti. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Finans devinin gelirlerinin önemli bir bölümünü özkaynaklar ve FICC arasındaki ticaret faaliyetlerinden sağladığı biliniyordu, ancak bu durum 2009-2014 yılları arasında% 78'den sadece% 45'e önemli ölçüde düştü.
Toplam ticaret 2013 yılında Goldman Sachs için 15.7 milyar dolar üretti. Goldman, yıldan yıla kıyasla, 2012-2013 yılları arasında ticaret gelirlerinde en büyük düşüşü sağlayan paketin başında yer alıyor.
- Bank of America Merrill Lynch (BAC): Bank of America ve Merrill Lynch'in mega birleşmesiyle oluşan bu firmanın işlem gelirleri, 2013 yılına göre 2012 yılına göre yaklaşık% 4, 8 azalarak 13, 59 milyar dolar olarak bildirildi. Deutsche Bank AG (DB): Alman merkezli Deutsche Bank toplam satış ve ticaret geliri 9.6 milyar € (yaklaşık 13.15 milyar $) bildirdi. Borç ve diğer ürünlerin alım satım gelirleri 6, 9 milyar €, özsermaye satışları ve alım satım 2, 7 milyar € 'dur. Morgan Stanley (MS): New York merkezli Morgan Stanley, ticaretten önemli gelirleri olan yerleşik bir yatırım bankasıdır. 2013 yılı toplam ticaret gelirleri, bir önceki yıla göre yaklaşık% 2.7 düşüşle 10.81 milyar $ olmuştur. HSBC Holdings plc (HSBC): Londra merkezli HSBC, 6.921 milyar dolarlık net ticaret geliri bildirdi ve net 8.69 milyar dolarlık ticaret geliri elde etti. UBS Group, Inc. (UBS): 2013 yılında, İsviçre merkezli yatırım bankası UBS, 4.03 milyar CHF özkaynaklardan işlem gelirleri bildirdi; döviz, kurlar ve kredilerden elde edilen gelirler 1.59 milyar CHF; ve toplam ticaret gelirleri 5, 69 milyar CHF (yaklaşık 5, 058 milyar $) Credit Suisse (DHY): İlk on ticaret firması listesi başka bir İsviçre yatırım bankasıyla sona eriyor. Credit Suisse, 2.75 milyar CHF (yaklaşık 2.475 milyar $) ticaret geliri bildirdi.
Alt çizgi:
Toplam gelir üretimine önemli katkısı nedeniyle, ticaret küresel yatırım bankaları arasında en cazip iş akışı olmaya devam etmektedir. Her gün daha katı düzenlemeler yürürlüğe girdiğinden, ticaret işleri ve gelirler de Goldman Sachs gibi bankalarda olduğu gibi bir hit yapmak zorunda. İleride, büyük küresel bankalardaki ticaret firmaları ve ilgili ticaret bölümleri, ticaretteki liderliğini korumak için yenilikçi bir yaklaşım benimsemek zorunda kalacak.