Özel sermaye şirketleri, kurumsal yatırımcılardan veya yüksek net değerli bireylerden (HNWI) elde edilen yatırım sermayesini, kaldıraçlı satın almalar ve risk sermayesi de dahil olmak üzere çeşitli stratejiler yoluyla şirketlerin özkaynak sahipliğini elde etmek için yönetir. Özel sermaye şirketleri, genellikle beş ila yedi yıl gibi uzun vadeli yatırım ufukları ile faaliyet göstermektedir. Bir şirkette hisse senedi faizi elde ettikten sonra, özel sermaye şirketi nihayetinde ya şirketi doğrudan satarak ya da halka arz (halka arz) yoluyla kâr etmek ister. Özellikle büyük yatırımlar gerektiğinde, bu firmalar genellikle gerekli sermayeyi artırmak ve risk risklerini azaltmak için diğer özel sermaye şirketleriyle ortaklık yaparlar. Çoğu firma, belirli bir uzmanlığa sahip oldukları bir veya daha fazla endüstri veya yatırım stratejisinde uzmanlaşmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Özel sermaye, fonların ve yatırımcıların doğrudan şirketlere yatırım yaptıkları veya bu şirketlerin satın alımlarıyla meşgul oldukları kamu piyasalarından uzakta alternatif bir özel finansman biçimidir. Özel sermaye yatırımları genellikle yalnızca yüksek net değerli bireyler tarafından kullanılabilir. Özel sermaye şirketleri tipik olarak yönetim altındaki varlıkları ve yatırımcılara kazanç getirme başarısı ile derecelendirilir.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO), 2015 yılında yönetim altındaki toplam özel sermaye varlıklarının (AUM) 150 milyar doların biraz altında, dünyanın en iyi 10 özel sermaye şirketi listesinin başında yer alıyor. Apollo, 1990 yılında Leon Black tarafından kurulmuştu. Drexel Burnham Lambert. Şirket, Los Angeles, Londra, Frankfurt ve Singapur'daki diğer lokasyonlarla birlikte New York merkez ofisinden global olarak faaliyet göstermektedir. Kaldıraçlı satın almalar ve sıkıntılı menkul kıymetler satın alma konusunda uzmandır. Önemli portföy yatırımları arasında Norveç Kruvaziyer Hattı ve Sezar'ın Eğlence Grubu sayılabilir.
2) Blackstone Grubu LP
1985 yılında kurulan ve merkezi New York'ta bulunan, Londra, Hong Kong, Pekin ve Dubai'de ofisleri bulunan Blackstone Group (NYSE: BX), yaklaşık 146 milyar $ 'lık özel sermaye varlıklarıyla, özel sermaye ve kredi bölümleri arasında eşit olarak bölünmüştür. Şirket enerji, perakende ve teknoloji de dahil olmak üzere çok çeşitli pazar sektörlerine yatırım yapmaktadır. Mevcut portföyü konut güvenlik şirketi Vivint, Seaworld Parks and Entertainment ve Leica Camera'yı içeriyor.
3) Carlyle Grubu
Yaklaşık 124 milyar dolar özel sermaye varlığına sahip olan Carlyle Group (NASDAQ: CG), Kuzey ve Güney Amerika, Avrupa, Afrika, Orta Doğu ve Asya'da bulunan 30'dan fazla ofis aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Şirket 1987 yılında kuruldu ve merkezi Washington'dadır. Cari portföy holdingleri arasında Bermuda'daki Bank of NT Butterfield & Son Ltd., CalPeak Power ve finansal hizmetler şirketi Edgewood Partners Holdings LLC bulunmaktadır.
4) KKR ve Şirket LP
KKR & Company (NYSE: KKR), eski adıyla Kohlberg Kravis Roberts & Company, yaklaşık 98 milyar dolar özel sermaye varlığına sahiptir. 1976 yılında kurulan ve merkezi New York'ta bulunan KKR & Company, halen firmanın uzmanlık alanlarından biri olan büyük ölçekli kaldıraçlı satın alımlarda (LBO) faaliyet gösteren ilk firmalardan biri olarak biliniyor. Firmanın kayda değer işlemleri arasında 1989 kaldıraçlı RJR Nabisco satın alımı ve 2007'de kaydedilen en büyük kaldıraçlı satın alma TXU satın alması bulunmaktadır. Mevcut portföyleri arasında Alliant Insurance Services ve Panasonic Healthcare bulunmaktadır.
5) Ares Yönetim LP
Los Angeles'taki ana ofisleri bulunan Ares Management (NYSE: ARES), dünya çapında Londra, Hong Kong ve Şanghay'da ek ofislerle faaliyet göstermektedir. Firmanın şu anda 75 milyar doları aşan özel sermaye varlıkları bulunmaktadır. Ares, çoğunlukla ABD'de faaliyet göstermektedir ve satın almalar için finansman sağlama konusunda uzmanlaşmıştır. Mevcut yatırım portföyü Aspen Dental ve Neiman Marcus'u içermektedir.
1, 3 Trilyon Dolar
Özel sermaye hacmi 2017 yılında ortalama 157 milyon dolarlık anlaşma ile işlem görmektedir.
6) Oaktree Capital Management LP
Ayrıca Los Angeles'ta bulunan ve 1995 yılında kurulan Oaktree Capital Management (NYSE: OAK) 'dir. Şirketin Londra, Hong Kong, Paris, Singapur ve Seul'de başka ofisleri vardır. Oaktree yüksek getirili ve sıkıntılı borç durumlarında uzmanlaşmıştır ve dünyadaki en büyük sıkıntılı borç yatırımcısıdır. AUM'da yaklaşık 70 milyar dolar ile firmanın mevcut odak noktalarından ikisi ABD'nin ticari gayrimenkulleri ve gelişmekte olan piyasa ekonomilerinde ihraç edilen şirket tahvilleri üzerinedir.
7) Fortress Investment Group LLC
Merkezi New York'ta bulunan Fortress Investment Group (NYSE: FIG), özel sermayesi, riskten korunma fonu ve kredi bölümlerine yayılmış yaklaşık 68 milyar dolarlık varlığa sahiptir. 1998 yılında kurulmuş ve 2007 yılında halka açılmıştır. Fortress'in çeşitli portföy şirketleri arasında RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming ve Newcastle Investment Corporation bulunmaktadır.
8) Bain Capital LLC
1984 yılında kurulan ve merkezi Boston'da bulunan Bain Capital, dünya çapında en çok tanınan özel sermaye şirketlerinden biridir. Bain küresel olarak Londra, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Şangay ve Melbourne'daki ek ofislerle çalışmaktadır. Firma şu anda yaklaşık 65 milyar dolar özel sermaye varlığını yönetmektedir. Bain Capital'in satın alımlarının uzun listesi Burger King, Amerika Hastane Şirketi, Staples, Hava Kanalı ve AMC Tiyatroları gibi tanınmış şirketleri içerir. Mevcut portföyü Konsolide Konteyner Şirketi ve SquareTrade'dir.
9) TPG Sermaye LP
Eskiden Texas Pacific Group olarak bilinen TPG Capital'in merkezi Fort Worth ve San Francisco'da ortaklaşa yürütülüyor. TPG'nin ayrıca Avrupa, Asya ve Avustralya'da ofisleri bulunmaktadır. TPG Capital, yaklaşık 62 milyar dolarlık varlığı ile kaldıraçlı satın almalar ve sıkıntılı şirketlerin kaldıraçlı yeniden sermayelendirilmesinde uzmanlaşmıştır. Mevcut yatırımlar arasında Airbnb ve Çin Yenilenebilir Enerji yer almaktadır.
10) Ardian
Ardian'ın yaklaşık 45 milyar dolar özel sermaye varlığı vardır. Merkezi Dominique Senequier tarafından kurulan ve merkezi Paris'te bulunan şirketin Londra, Frankfurt, New York ve Singapur'da ofisleri bulunmaktadır. Önemli portföy yatırımları arasında Vinci Park, ESIM Chemicals ve NHV Group bulunmaktadır.