İçindekiler
- SWP'lerin Temelleri
- Getiri Oranını Anlama
- SWP Nasıl Oluşturulur
- Kaçınılması Gereken Tuzaklar
- Alt çizgi
Sistematik para çekme planı (SWP), bir emeklilik gelir planını yapılandırmanın en yaygın kullanılan ve yanlış anlaşılan yöntemlerinden biridir. Sadeliğinde yanıltıcı olan potansiyel faydalar genellikle fazla vurgulanır ve ilgili riskler azdır.
Tüm emeklilik gelir planlarında olduğu gibi, sizin için doğru seçim olup olmadığına karar vermeden önce bir SWP iyice değerlendirilmelidir.
Önemli Çıkarımlar
- Emeklilik gelirini yönetmek için sistematik bir para çekme planı oluşturmak göründüğü kadar basit değildir.Geri dönüş oranının nasıl çalıştığını ve bir ayı piyasasının yaşam tarzınızı sürdürmek için gereken para çekme miktarı üzerindeki etkisini anlamak çok önemlidir. Bireysel menkul kıymetler, yatırım fonları veya yıllık gelirler kullanılarak kurulabilir, ancak üçünün bir kombinasyonu iyi bir fikir olabilir.Plan uyguladıktan sonra, portföyünüzü ihmal etmeyin, çünkü öngörülen emeklilik geliri kısa olabilir.
SWP'lerin Temelleri
Bir SWP'nin temel fikri, geniş bir varlık sınıfları yelpazesine yatırım yapmanız ve gelirinizi desteklemek için her ay orantılı bir miktar çekmenizdir. Varsayım, zaman içinde SWP'nin ortalama emeklilik sırasında ihtiyaç duyulan geliri sağlamak için yeterli getiri oranı ve enflasyona karşı korunma.
Getiri Oranının Nasıl Çalıştığını Anlama
Emeklilik sırasında planlanmış bir yatırım para çekme planı oluşturmak gerçekte olduğundan daha basit gelebilir. Karmaşıklık ve potansiyel problem, ortalama getiri varsayım oranıdır.
Çoğu yatırımcı, emekli olmak için yeterli paraları olup olmadığını belirlemek için portföyün ortalama getiri oranına bakar. Ancak bir emekli genellikle ortalamaya değil, yıllık getiri oranına ilgi duyar. Emekliliğin ilk yılında% 20 kaybettiğinde portföyün ortalama% 8 olması önemli değildir. Bu durumda, kendinize büyük bir delik açtınız ve çıkmak için uzun bir zaman gerekebilir.
Sadece faizli bir stratejiden farklı olmayan bir başka konu (sabit gelirli yatırımlar satın aldığınız ve faizden yaşadığınız) likiditedir. Bir SWP'de yatırımlar genellikle oldukça likittir, yani bir acil durum veya büyük bir masraf için ana tutar gerekliyse satılabilir. Sorun şu ki, gelir varsayımınızı toplam varlık toplamınıza göre yaptıysanız, büyük miktarda geri çekilmek, gelecekte ihtiyacınız olan getiri oranını değiştirir.
Örneğin, 1 milyon dolar ile emekli olduğunuzu ve% 7'lik bir getiri oranına ihtiyacınız olduğunu varsayalım. Beklenmedik bir sermayeye ihtiyacınız var ve 50.000 $ geri çekiyorsunuz. Gerekli getiri oranınız% 7'den% 7, 37'ye (70.000 $ / 950.000 $) yükseliyor. Bu ufak değişikliğin bile uzun vadede büyük bir etkisi olabilir. Bu, yatırımların başlangıçta beklenenden daha yüksek bir seviyede gerçekleştirilmesi gerektiği anlamına gelir.
Sadece faizli menkul kıymetlerde olduğu gibi, SWP'ler yatırım yapılabilir doları fazla olan yatırımcılar için en iyi sonucu verir. Bu şekilde, bir para çekme işlemi gerekiyorsa veya geri dönüş oranınız oldukça işe yaramadıysa, yine de yaşam standardınızı koruyabilirsiniz.
SWP Nasıl Oluşturulur
SWP'ler menkul kıymetler, yatırım fonları ve yıllık gelirler veya bunların üçünün birleşimi kullanılarak oluşturulabilir.
Bir SWP'nin temel esasları, yatırım büyüme oranının ödenen parayı aşması gerektiğini göstermektedir.
Bireysel Menkul Kıymetler
Bireysel menkul kıymetler satın almak bir plan oluşturmak için daha karmaşık bir yöntemdir, ancak birçok yatırımcı yatırım fonlarına bireysel hisse senetleri ve tahvillerin sahipliğini tercih eder. Bu yaklaşımla ilgili bir sorun, çoğu aracı kuruluşun bireysel menkul kıymetler için bir SWP programı sunmamasıdır. Aracı şirketinizin komisyon planına bağlı olarak, sağlanan ürünleri kullanmak, bir emekli olarak, işletmeleri çeşitlendirmenize ve işlem maliyetlerini düşürmenize yardımcı olabilir.
Yatırım fonları
Bir SWP oluşturmanın daha yaygın bir yolu yatırım fonlarıdır. Yatırım fonları genellikle büyük işlem ücretleri olmadan satılabilir (sahip olduğunuz fona ve sınıf hisselerine bağlı olarak) ve çoğu aracı şirket otomatik bir SWP programı sağlar. Otomatik bir SWP programıyla tek yapmanız gereken bir form doldurmak ve aracı kurumunuza her ay ne kadar almak istediğinizi ve nereden almak istediğinizi söylemek ve satışların otomatik olarak gerçekleşmesini söylemek. Bu, yatırımcılara emeklilik veya yıllık maaş çekleri alma hissi veren kullanışlı bir özelliktir.
Sorun şu ki, otomatik pilotta bir kez, portföyün para çekme oranını korumak için yeterince yüksek bir getiri oranı alıp almadığını belirlemek için bazen yatırımcılar tarafından doğru bir şekilde analiz edilmiyor. Genellikle portföyün yatırımcının profesyonel yardım beklediğinden daha hızlı bir şekilde çizildiği açık hale geldiğinde ortaya çıkar. Bireysel güvenlik portföyünde olduğu gibi, nakit fazlası riski dengelemeye yardımcı olabilir.
Tahviller
Başka bir seçenek de para kaybına karşı korumak için bir rant kullanmaktır. Birçok farklı yıllık gelir kaynağı vardır ve hepsi bir SWP oluşturmak için uygun değildir.
Bir SWP'de yardımcı olabilecek yıllık gelir türü, garantili asgari para çekme yardımı (GMWB) sağlayan bir gelirdir. Bu tür bir yıllık gelire sahip olan sigorta şirketi, orijinal yatırımınıza dayalı bir nakit akışı tutarını garanti eder. Bir GMWB ile yıllık gelire 1 milyon dolar yatırım yaptıysanız, hayatınızın geri kalanında genellikle% 5 ile% 7 arasında önceden belirlenmiş bir oranda ödeme alırsınız.
Portföy nakit akış oranını sürdürmek için yeterli getiri sağlamadıysa ve ayı piyasasında yatırımlarınızın değeri düştüyse, GMWB portföyün başlangıç değerini telafi etmek için düzenli ödemeler yapar. Doğal olarak, tüm paranızı bu tür bir yıllık gelire ya da bu konuda herhangi bir yatırıma koymazsınız, ancak bu, uçta olan ve varlıklarını tüketmekten endişe duyan yatırımcılar için yararlı bir araç olabilir.
Kaçınılması Gereken Tuzaklar
SWP'lere karma bir yaklaşım muhtemelen en iyi yaklaşımdır. Yukarıda belirtilen seçeneklerden herhangi biri etkili bir şekilde kullanılabilir, ancak kanıt pudingdedir. Aşağıdaki tuzaklardan kaçının.
Getiri veya enflasyon oranları ile ilgili hatalı varsayımlar herhangi bir portföy için tehlikeli olabilir. Ayrıca, yanlış yönetim veya ihmal, en iyi planın mahvedilmesine neden olabilir. Portföyünüzü aşındırma ihtimali yüksektir. Bir felaketi önlemenin tek yolu portföyünüzde neler olduğuna dikkat etmek.
Daha önce de belirtildiği gibi, önemli olan yıllık veya mevcut getiri oranıdır, ortalama değil. Durgunluk nedeniyle piyasa% 40 düştüğünde 1 milyon dolar yatırım yaptığınızı ve% 7 nakit akışına ihtiyaç duyduğunuzu düşünün. Portföyünüz% 50 hisse senedi ve% 50 bono olsa bile, yaklaşık% 20 düşüş olacağını varsayabilirsiniz.
Diyelim ki, bir yılda, 70.000 dolar çekiyorsunuz ve portföy% 20 düşüyor. Portföy değeriniz 730.000 $ 'a düşürülecektir. İkinci yılda, 730.000 $ 'dan 70.000 $ çekerseniz, sabit özsermaye ve tahvil fiyatları varsayarak portföyün% 9.6'sını çekersiniz.
Bu örnek yılda bir kez çekilmeye dayanır, ancak çoğu kişi aylık olarak çekilir, böylece resmi elde edersiniz. Sürdürülebilir bir geri çekilme oranı için önerilen yüzde varsayımı yaklaşık% 4'tür ve enflasyon için yer bırakır. Ve% 4'te bile, borsalarınızdaki büyük düşüşün ardından portföyünüzü bir dereceye kadar tüketebilirsiniz.
Alt çizgi
SWP'ler uygun şekilde kullanıldığında faydalı ve etkilidir ve yanlış kullanıldığında felaket olabilir. Her türlü emeklilik gelir planını göz önünde bulundurmak ve yaşam standardınızı koruma ve / veya mirasçılarınıza finansal bir miras bırakma yeteneğinizden gerçekten emin olmak için bir uzmana rehberlik etmek en iyisidir.