Ona tüm zamanların en iyi yatırımcısı deniyordu. Peki, Warren Buffett neden yatırım yapmak için daha az parası olmasını istiyor? Sizin gibi küçük bir yatırımcının yüksek yatırım getirisi elde etmek için varlıklı, yatırım gurusu Warren Buffett'den ne kadar kolay olabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin. (Warren Buffett ve mevcut işletmeleri hakkında daha fazla bilgi için Coattail Yatırımcı'ya göz atın.)
Değer Yatırım Sanatı
Warren Buffett değer yatırım sanatını mükemmelleştirdi. Buffett, 1920'lerde bir işletmenin içsel değerini ölçme basit yatırım felsefesi ile ün kazanan Benjamin Graham'ın sadık bir öğrencisiydi. Bu stratejiye göre, bir şirketin hisse fiyatı gerçekten değerinin altında ticaret yapıyorsa, onu satın alır. Buffett, basit, anlaşılması kolay iş modelleri, yüksek kar marjları ve düşük borç seviyeleri ile iyi yönetilen şirketleri arar. Daha sonra şirketin önümüzdeki beş veya 10 yıl içinde büyüme beklentisi olduğuna inandığını belirler. Şirketin bugünkü hisse fiyatı gelecekteki bu beklentilerin altında fiyatlandırılırsa, genellikle Buffett'in portföyünde uzun vadeli bir holding olarak ortaya çıkar. (Bir şirketi Maddi Olmayan Maddelerin Gizli Değeri'ni okuyarak nasıl yargılayacağınızı öğrenin.)
Buffett Berkshire Hathaway'i 200 milyar dolarlık bir işletmeye dönüştürdü. Gerald Martin ve John Puthenpurackal'ın Ağustos 2005 tarihli bir raporuna göre, Buffett'in yatırım stratejisi, 1980 ve 2003 arasındaki 24 yılın 20'sini Standard & Poor's 500 Endeksini (S&P 500) yendi ve S&P 500'ün ortalama yıllık getirisini 12.24'e kadar aştı. %. Bu yüksek getiriler yüksek risk alınarak elde edilmemiştir. Berkshire Hathaway'in portföyü çoğunlukla Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) ve Kraft Foods (NYSE: KFT) gibi büyük kapak stoklarından oluşmaktadır. (Büyük ve küçük kalem stokları arasındaki farkı öğrenmek için bkz. Piyasa Değeri Tanımlı .)
Büyüme
Bileşik Warren Buffett'in başarısı için önemlidir. Radar ekranını yapmak için, bir hisse senedi yatırımının en az% 10 bileşik yıllık kazanç büyüme oranına ulaşma olasılığı yüksektir. Kırk yıl önce başladığında, Buffett'in asgari iade gereksinimini karşılayan veya aşan çok çeşitli stokları vardı. Ancak o zamanlar, Buffett'in yatırım portföyünün büyüklüğü çok daha yönetilebilirdi.
Bugün, Buffett için bile çok büyük ve başarılı olmak bir sorundur. Onun meydan okuması, böylesine büyük miktarlarda paranın giderek artan oranlarda nasıl birleştirileceğidir. Büyük bir portföyde yüksek seviyeli bileşik getiriler üretmeye devam etmek için, Buffett çok büyük pozisyonlar almalı ve sadece en iyi büyük stoklardan seçmelidir. Bu nedenle, eşiğini karşılayan stoklar önemli ölçüde daralmıştır.
Örneğin 2007'nin ortalarında, Buffett, ABD Bancorp'taki (NYSE: USB) hisselerine% 59.1 veya neredeyse 14 milyon hisseyle eklendi, ancak portföyüne etkisi sadece% 0.74 oldu. Sanofi-Aventis'teki (NYSE: SNY) holdinglerine toplam 3.5 milyon hisse için% 326 oranında ekledi, ancak portföyüne etkisi sadece% 0.18 idi.
Küçük Yatırımlar, Yüksek Getiri
1999 yılında yapılan hissedarlar toplantısında Warren Buffett, sadece yatırımı daha az parası olsaydı% 50 getiri elde edebileceğini söyledi. % 50 oranında 100 milyon veya 1 milyar dolar harcayamadı. Çünkü genellikle en yüksek getiriyi sunan daha küçük, daha hızlı büyüyen şirketler. Ancak, küçük kapitalizasyon stokları Warren Buffett'e yardım edemez. Örneğin, Buffett 240 milyon dolarlık piyasa değeri olan bir şirkete yatırım yaparsa ve değeri iki katına çıkarsa, etki Berkshire Hathaway'in portföyünü sadece% 0, 3 oranında artıracaktır. İlgili araştırmanın miktarı düşünüldüğünde, onun zamanına değmeyebilir. Buffett, yüksek getiri potansiyellerine rağmen küçük kapak stoklarından uzak durur, çünkü ne küçük bir kapak stokunun fiyatında bir artışa neden olmak ister ne de bir kontrol hissesi istemez. (Küçük kapakların neden büyüme potansiyeli daha yüksek olduğunu öğrenin, Küçük Kapaklar Büyük Avantajlara sahiptir .)
Kendi başarısının kurbanı olan tek kişi Buffett değil. En iyi performans gösteren yatırım fonları ve yatırım portföylerinin çoğu, işlemek için çok büyük hale geldiklerinden yeni yatırımcılara yakın olacaktır. Varlık şişkinliği, yatırımcıların bu gibi fonlardan bekledikleri üstün getirileri elde etmeyi zorlaştırmaktadır.
Sonuç olarak
Ortalama bir yatırımcı için, daha az yatırım yapmak için gerçek bir avantaj. Çevrimiçi yatırım sayesinde, yüksek performanslı küçük sermaye şirketlerinin çoğalması ve temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler) veya doğrudan satın alma planları gibi bir aracıya ihtiyaç duymadan doğrudan şirketlerden satın alınabilen stokların bolluğu, küçük bir yatırımcıdır. hiç bu kadar kolay ve ekonomik olmamıştı. Küçük yatırımcılar hala sınırlı yatırım dolarları ile çeşitlendirme yapabilirler. Ödevinizi yapın, disiplininizi koruyun, kaliteli şirketleri seçin ve uzun vadede tutun. Bunu yaparsanız, paranız hızla, Warren Buffett'in kıskançlığına karışacaktır.
![Warren Buffett neden kıskanıyor Warren Buffett neden kıskanıyor](https://img.icotokenfund.com/img/entrepreneurs/602/why-warren-buffett-envies-you.jpg)