Bazı yatırımcılar, bir hisse senedi çok yükselirse, o zaman aşırı değerlenmelidir. Yatırım yapmak o kadar kolay değil. Bazen Facebook Inc. (FB) gibi bir hisse senedinin son 52 haftada yüzde 53 artması nedeniyle, hisse senedinin pahalı olduğu veya portföyünüzden çıkarmanın zamanı olmadığı anlamına gelmez.
Altı FAAMG veya FAANG hisse senedinden dördü Facebook, Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) ve Microsoft Corp. (MSFT) gibi hisse senetlerinin hala mevcut değerlemelerde ucuz olduğu konusunda temel bir tartışma yapılabilir. tüketici demografileri de büyümektedir.
Demografik özellikler değişiyor ve insanların Facebook, Apple, Alphabet ve Microsoft tarafından sunulan ürünleri kullanma şekilleri, 21. yüzyılın bir durgunluğun bile ortadan kalkamayacağı tüketici zımbalarını yapıyor olabilir. Sonuçta, kıyafetlerinizi ve bulaşıklarınızı yıkamak veya iPhone'unuzu kullanarak Facebook'u veya Outlook veya Gmail'deki e-postanızı kontrol etmek için daha fazla zaman harcıyor musunuz?
YCharts tarafından GOOGL verileri
Düşük Değerler
YCharts tarafından FB PE Oranı (1y İleri) verileri
Facebook, Alfabe, Microsoft ve Apple gibi hisse senetlerine baktığımızda, değerlerinin düşük-orta-20'li yıllardaki bir yıllık ileri PE'lerle ucuz olduğunu görüyoruz. Bu arada, Coca-Cola Co. (KO), Clorox Co. (CLX) ve Procter & Gamble (PG) gibi daha yavaş büyüyen tüketici zımbaları aynı ileri katlarda işlem görüyor.
Büyüme Oranları
Bu aşağı iner, olur mu
Temel Grafiktarafından veri
YCharts2019'da Facebook'un beklenen gelir ve kazanç büyüme oranlarının yüzde 25 ve yüzde 23 olmasını ister misiniz? Yoksa Clorox'un ve gelir ve kazançlarının yüzde 3, 1 ve yüzde 4, 5 oranında büyümesini mi tercih edersiniz?
Şüphesiz, Facebook'un büyüme oranlarına sahip olmayı tercih edersiniz, ancak hisse senedi fiyatı son 52 haftada yüzde 53 arttığında, bazı gök yüksek değerlemelerinde ticaret yapmak zorunda değil mi? Yanlış. Facebook, bir yıl vadeli kazançları 8.22 $ 'da 23 kez işlem görürken, Clorox 24 yıllık bir yıl vadeli kazançları 6.37 $' dır. Büyüme için ayar yaparken, Clorox'un Facebook üzerinden ne kadar daha pahalı olacağını kolayca görebilirsiniz.
Büyüme Riski
Yatırım yaparken her zaman riskler vardır ve FAAMNG'ler gibi yüksek büyüme gösteren şirketlerin mevcut tüketici zımbalarından daha yüksek risk taşıdığı açıktır. Ancak, yüksek büyüme gösteren şirketler, işler doğru gittiğinde en önemli yukarı yönlü potansiyeli de sunmaktadır. Bu noktaya kadar, ABD ekonomisi güçlü görünüyor ve arka arkaya GSYİH büyümesinin iki çeyreği yüzde 3 kuzeyde, Atlanta Fed'in GSYİH'sı ise dördüncü çeyrek büyümesini yüzde 2, 7 olarak tahmin ediyor.
21. yüzyılın ortalarında resesyonda tüketicilerin neye daha çok değer vereceğini bilmiyoruz: çamaşır suyu veya haber akışı. En azından haber akışıyla, tüketiciler durgunluk hakkındaki duygularını paylaşabilecekler. Bir şişe çamaşır suyundan ne gibi memnuniyet alacaklar?