Invesco KBW Bank ETF (KBWB) tarafından ölçüldüğü üzere banka hisseleri 24 Ekim'den bu yana yaklaşık% 7 oranında geri döndü ve S&P 500'ün artışını iki katına çıkardı. Ancak teknik analiz, toparlanmanın sona ermek üzere olduğunu gösteriyor. JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) ve Wells Fargo & Co. (WFC) gibi büyük bankalar% 7 kadar düşebilir.
Bankaların karşı karşıya olduğu bir kafa rüzgarı, analistlerin gelecek yıl için gelir tahminlerini azaltmalarıdır. Ayrıca, kazanç büyümesinin önemli ölçüde yavaşlaması bekleniyor. Bu, bu hisse senetlerini tarihsel olarak yüksek değerlerde işlem gördüğü için savunmasız pozisyonlarda bırakır.
Düşen Bankalar
Örneğin, Bank of America hisseleri 28 dolarlık teknik direnç seviyesinin üzerine çıkamıyor ve bu da hisselerin 25, 95 dolarlık teknik desteğe düşebileceğini gösteriyor. Bu, şu anki fiyatından 27.85 dolar civarında% 7'lik bir düşüş anlamına geliyor.
Wells Fargo 54, 20 dolardan direnişin üstesinden gelmek için mücadele ediyor. Grafiği, hisse senedinin mevcut fiyatı olan 53.00 $ 'dan 50.25 $' a destek olmak için% 5 geri düşebileceğini gösteriyor.
JPMorgan'ın hisseleri de dirençte ve 110 $ 'lık düşüş eğiliminde. Grafik ayrıca hisse senedinin şu anki fiyatı olan 108.10 $ 'dan% 5 düşüşle 102.60 $' a düşebileceğini gösteriyor.
Gelir artışı sadece zayıf bir noktadır. Bankaların da 2019 yılında kazanç büyümesinde önemli bir yavaşlama beklemeleri bekleniyor. Örneğin, JPMorgan'ın kazanç artışını% 36'dan% 6'ya kadar yavaşlaması bekleniyor.
Tepe Değerleme
JPMorgan ve Bank of America, fiyatlarıyla somut defter değerine göre ölçülen en yüksek değerlerle işlem görmektedir. JPMorgan şu anda 2.04 kez kitap ve Bank of America 1.6'da işlem görüyor. 2011'den 2017'ye kadar, JPMorgan asla 1.6'nın üzerinde işlem görmedi ve Bank of America 1.4'ten daha fazla yükselmedi. Bankalar tarihsel değerleme aralığına dönerse, hisse senetleri dik düşüşlerle karşılaşabilir.
Bankaların performansı, yılın başlarında birçok yatırımcının yükseliş görünümüyle keskin bir tezat oluşturuyor. 2018'in, önemli stok geri alımlarının bankaların hisse senedini keskin bir şekilde gönderdiği yıl olması gerekiyordu. Bunun yerine, bankaların çoğu büyük ölçüde düşük performans gösterdi ve bu da devam edebilir.