Geleneksel tanıtıcı ekonomik ders kitapları genellikle bankalara finansal aracılar olarak davranır; rolü borçluları koruyucularla birleştirmek ve güvenilir aracı olarak hareket ederek etkileşimlerini kolaylaştırmaktır. Acil tüketim ihtiyaçlarının üzerinde gelir elde eden bireyler, kullanılmayan gelirlerini saygın bir bankaya yatırabilir, böylece gelirleri acil tüketim ihtiyaçlarının altına düşenlere borç vermek için bankanın yararlanabileceği bir fon rezervuarı oluşturabilirler.
Bu hikaye, bankaların kredi vermek için paranıza ihtiyaç duyduklarını varsayarken, aslında biraz yanıltıcıdır. Bankaların mevduatlarınızı krediler için nasıl kullandıklarını ve bunun için ne kadar paraya ihtiyaçları olduğunu görmek için okumaya devam edin.
Önemli Çıkarımlar
- Bankalar, tasarrufluları ve borçluları birbirine bağlayan finansal aracılar olarak düşünülür, ancak bankalar aslında bankaların eldeki gerçek mevduat miktarından fazla kredi verebileceği kesirli bir rezerv bankacılık sistemine güvenirler. Örneğin, bir banka tarafından tutulan rezerv tutarı% 10 ise, krediler parayı 10 kata kadar çoğaltabilir.
Masal Bankacılığı?
Yukarıdaki tasarıma göre, bir bankanın borç verme kapasitesi müşterilerin mevduatlarının büyüklüğü ile sınırlıdır. Daha fazla borç vermek için, bir bankanın daha fazla müşteri çekerek yeni mevduatları güvence altına alması gerekir. Mevduat olmadan kredi olmaz, başka bir deyişle mevduat kredi yaratır.
Tabii ki, bu banka kredisi hikayesi genellikle kesirli rezerv bankacılık olarak bilinen para çarpan teorisi ile desteklenir. Kesirli bir rezerv sisteminde, bir banka mevduatının sadece bir kısmının nakit olarak veya merkez bankasındaki ticari bir bankanın mevduat hesabında tutulması gerekir. Bu fraksiyonun büyüklüğü, karşılık bankaların ödünç verebileceği yedeklerin çoğunu gösteren zorunlu karşılık tarafından belirlenir. Rezerv koşulu% 10 ise (yani 0.1), çarpan 10'dur, yani bankalar rezervlerinden 10 kat daha fazla borç verebilir.
Banka kredilerinin kapasitesi, bankaların yeni mevduat çekebilmeleri ile sınırlı değildir, merkez bankasının rezervleri artırıp artırmayacağına ilişkin para politikası kararları ile sınırlıdır. Bununla birlikte, belirli bir para politikası rejimi göz önüne alındığında ve rezervlerde herhangi bir artış olmamak kaydıyla, ticari bankaların borç verme kapasitelerini artırabilmelerinin tek yolu yeni mevduatların temin edilmesidir. Yine, mevduat krediler yaratır ve sonuç olarak bankalar yeni krediler almak için paranıza ihtiyaç duyar .
10x
Federal Rezerv şu anda% 10 rezerv gereksinimi gerektirdiğinden, Birleşik Devletler bankacılık sistemindeki mevcut para katlarıdır.
Gerçek Dünyadaki Bankalar
Günümüzün modern ekonomisinde paraların çoğu mevduat şeklini alır, ancak bankayı paralarını eman eden bir grup koruyucular tarafından yaratılmak yerine, bankalar kredi kullandırdığında (yani yeni krediler oluşturduğunda) mevduat yaratılır. Joseph Schumpeter'in bir zamanlar yazdığı gibi, “Bankaların 'kredi yarattığını' söylemek çok daha gerçekçi, yani borç verme eylemlerinde kendilerine emanet edilen mevduatları ödünç verdiklerini söylemekten çok mevduat yaratıyorlar.”
Bir banka kredi verdiğinde, biri varlık tarafında, diğeri borç tarafında olmak üzere bilançosunda iki karşılık gelen kayıt bulunur. Kredi, bankaya bir varlık olarak sayılır ve aynı zamanda, bankanın mevduat sahibine karşı yükümlülüğü olan yeni oluşturulan bir mevduatla dengelenir. Yukarıda anlatılan hikayenin aksine, krediler aslında mevduat yaratır.
Şimdi, bu biraz şok edici görünebilir, çünkü krediler mevduat yaratırsa, özel bankalar para yaratıcılarıdır. Ama siz soruyorsunuz, "Merkez bankalarının tek hakkı ve sorumluluğu para yaratmak değil midir?" Rezerv gerekliliğinin bankaların borç verme kabiliyeti üzerinde bağlayıcı bir kısıtlama olduğuna inanıyorsanız, belli bir şekilde bankalar merkez bankası rezerv gerekliliğini gevşetmeden veya bankacılık sistemindeki rezerv sayısını artırmadan para yaratamaz.
Gerçek şu ki, zorunlu karşılık bankaların borç verme kabiliyeti ve sonuç olarak para yaratma yetenekleri üzerinde bağlayıcı bir kısıtlama olarak hareket etmemektedir. Gerçek şu ki, bankalar önce kredileri genişletiyor ve daha sonra gerekli rezervleri daha sonra arıyorlar. Belki de bazı önemli kaynaklardan gelen birkaç ifade sizi bu gerçeğe ikna etmeye yardımcı olacaktır.
New York Federal Rezerv Bankası'nın eski kıdemli başkan yardımcısı Alan Holmes, 1969'da “gerçek dünya bankalarında kredi kullandı, süreçte mevduat yarattı ve daha sonra rezervleri aradı” yazdı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan Yardımcısı Vítor Constâncio, Aralık 2011'de yapılan bir konuşmada, “Gerçekte, sekans bankaların önce kredi kararlarını aldıktan sonra gerekli olanları aradıklarında daha ters yönde çalışıyor. fon ve merkez bankası para rezervleri. ”
Kesirli rezerv bankacılığı etkilidir, ancak başarısız da olabilir. Bir "banka işletmesi" sırasında, mudiler bir kerede paralarını talep ederler, bu da eldeki rezerv miktarını aşarak potansiyel bir banka başarısızlığına yol açar.
Bankaların Borç Verme Yeteneğini Gerçekten Etkileyen
Peki, banka kredileri zorunlu karşılıklarla sınırlandırılmamışsa, bankalar herhangi bir kısıtlamayla karşılaşır mı? Bu soruya iki çeşit cevap var, ama bunlar birbiriyle ilişkili. İlk cevap, bankaların kârlılık hususlarıyla sınırlı olduğudur; yani, belirli bir kredi talebi göz önüne alındığında, bankalar borç verme kararlarını zorunlu karşılıklara değil, risk getirisi değişimlerine ilişkin algılarına dayandırırlar.
Riskten bahsetmemiz bizi, ilgili olsa da, ikinci soruya getiriyor. Mevduat hesaplarının federal hükümet tarafından sigortalandığı bir bağlamda, bankalar borç verme faaliyetlerinde aşırı risk almayı cazip bulabilirler. Hükümet mevduat hesaplarını sigortaladığından, bankaların aşırı risk almasına bir amortisör koymak hükümetin yararınadır. Bu nedenle, bankaların mevcut sermayeye belli bir sermaye oranını korumasını sağlamak için yasal sermaye gereksinimleri uygulanmıştır.
Banka kredileri herhangi bir şeyle kısıtlanmışsa, rezerv gereklilikleri değil, sermaye gereksinimleridir. Bununla birlikte, sermaye gereksinimleri paydası risk ağırlıklı varlıklardan (RWA) oluşan bir oran olarak belirtildiğinden, riskin nasıl ölçüldüğüne bağlıdır, bu da öznel insan yargısına bağlıdır. Öznel muhakeme, gittikçe artan kar açlığı ile birleştiğinde, bazı bankaların varlıklarının risklerini hafife almasına neden olabilir. Dolayısıyla, yasal sermaye gerekliliklerinde bile, bankaların borç verme kabiliyetine getirilen kısıtlamada önemli miktarda esneklik bulunmaktadır.
Sonuç olarak
O halde karlılık beklentileri, bankaların kredi verme kabiliyeti ya da daha iyisi, istekli olma konusundaki en büyük kısıtlamalardan biri olmaya devam etmektedir. Ve bu nedenle bankalar paranıza ihtiyaç duymasa da paranızı istiyorlar . Yukarıda belirtildiği gibi, bankalar önce borç verir ve daha sonra rezerv ararlar, ancak rezerv ararlar.
Yeni müşteriler çekmek, bu rezervleri güvence altına almanın en ucuz yolu olmasa da bir yoludur. Gerçekten de, şu anda hedeflenen federal fonlar oranı - bankaların birbirlerinden borçlanma oranı -% 0.25 ile% 0.50 arasında, Bank of America'nın standart bir çek mevduatında ödediği% 0.01 ila% 0.02 faiz oranının çok üzerindedir. Bankaların paranıza ihtiyacı yoktur; senden borç almak, diğer bankalardan borç almaktan daha ucuz.
![Bankalar neden kredi almak için paranıza ihtiyaç duymuyor? Bankalar neden kredi almak için paranıza ihtiyaç duymuyor?](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/998/why-banks-dont-need-your-money-make-loans.jpg)