Ana şirketin spinoff'u yapılandırma ve kendisini bir yan kuruluş veya bölümün elden çıkarma şekli, spinoff'un vergilendirilebilir mi yoksa vergisiz mi olduğunu belirler. Bir fındığın vergilendirilebilir statüsü, İç Gelir Kanunu (IRC) Bölüm 355'e tabidir. Filizlerin çoğunluğu vergiden muaftır, ana şirket ve hissedarları vergilendirilebilir sermaye kazanımlarını tanımaması nedeniyle, vergi muafiyeti için Bölüm 355'i karşılar.
Bir şirketin bir spinoffun nasıl yürütüleceğini belirlemedeki ilk sorumluluğu kendi devam eden finansal uygulanabilirliği olsa da, ikincil yasal yükümlülüğü hissedarlarının yararına hareket etmektir. Ana şirket ve hissedarları, spinoff vergiye tabi kabul edilirse, büyük sermaye kazancı vergisine tabi olabileceğinden, şirketlerin eğilimi, vergiden muaf olacak şekilde bir spinoff yapılandırmaktır.
Bir ana şirketin vergiden muaf bir yan ürün taşıması için iki temel yapı veya araç vardır. Her iki şirket de, ana şirketten ayrı olarak halka açık bir şirket olan spinoff'un kendi tüzel kişiliği olmasına neden olur, ancak ebeveyn yeni oluşturulan şirkette IRC yönergelerine göre% 20'ye kadar önemli miktarda stok tutabilir.
Vergisiz bir spinoff yapmanın ilk yöntemi, ana şirketin yeni spinofftaki hisseleri mevcut hissedarlara ana ortaklıktaki özsermaye paylarıyla doğrudan orantılı olarak dağıtmaktır. Bir hissedar ana şirketin hisselerinin% 2'sine sahipse, spinoff şirketinin hisselerinin% 2'sini alır.
Vergiden muaf ikinci yöntem, ana şirkete mevcut hissedarlara ana şirketteki hisselerini, spinoff şirketindeki eşit oranlarda takas etme seçeneği sunmasıdır. Böylece, hissedarlar ana şirketteki mevcut hisse senedi pozisyonlarını koruma veya spinoff şirketindeki eşit hisse senedi pozisyonlarını değiştirme seçeneğine sahiptir. Hissedarlar, ileride en iyi potansiyel yatırım getirisini (ROI) sunduğuna inandıkları şirketi seçmekte özgürdürler. Vergisiz bir spinoff yaratmanın bu ikinci yöntemi, bazen ilk yöntemden ayırt etmek için bir bölünme olarak adlandırılır.
Vergi verilebilir bir spinoff, potansiyel olarak önemli sermaye ile hem ana şirket hem de hissedarları için vergi yükümlülüğü kazanır, eğer spinoff, bağlı şirketin doğrudan satışı veya ana şirketin bölümü aracılığıyla yapılırsa ortaya çıkar. Başka bir şirket veya kişi yan kuruluşu veya bölümü satın alabilir veya bir halka arz (IPO) aracılığıyla satılabilir.
Bir şirketin bir yan şirketi veya bölümü kapatmak istemesinin, ani güven sorunlarını önlemek için şirketin ayrı bir varlık olarak daha kârlı olabileceği fikrinden şirketin elden çıkarılması gerekliliğine kadar çeşitli nedenler vardır.
IRC bölüm 355'te, yukarıda ana hatları verilen temel çıkıntı yapısının ötesine geçen ayrıntılı gereklilikler vardır. Spinofflar, özellikle borç transferi söz konusu olduğunda oldukça karmaşık olabilir. Bu nedenle hissedarlar, önerilen bir spinoffun olası vergi sonuçları hakkında hukuk müşaviri istemek isteyebilirler.