Yatırımcılar, fon tarafından tahsil edilen yüksek gider oranları, çeşitli gizli ön uç ve arka uç yük ücretleri, yatırım kararları üzerinde kontrol eksikliği ve seyreltilmiş getiriler gibi bazı olumsuz faktörlerin önemli olduğunu düşündüklerinde yatırım fonları kötü bir yatırım olarak kabul edilir.
Yüksek Yıllık Gider Oranları
Yatırım fonlarının, işletme yatırım maliyetlerini telafi etmek için yatırımcılarından yıllık olarak ne kadar ücret aldıklarını açıklamaları gerekmektedir. Yatırım fonunun brüt getirisi, % 2 ila% 3 aralığında çok yüksek olabilecek gider oranı yüzdesi ile azaltılır. Tarihsel olarak, yatırım fonlarının çoğunluğu piyasa getirileri üretti. Aşırı yıllık ücretler, yatırımcıların sadece geniş piyasa menkul kıymetlerine yatırım yaparak daha iyi getiri sağlayabilmeleri nedeniyle yatırım fonlarını cazip olmayan bir yatırım haline getirebilir.
Yük Ücretleri
Birçok yatırım fonu, bir fonun hisselerini satın alırken veya satarken yatırımcılara uygulanan ücretleri temsil eden ön veya arka uç yüklerle birlikte gelen farklı hisse sınıflarına sahiptir. Bazı arka uç yükleri, birkaç yıl içinde azalabilecek koşullu ertelenmiş satış ücretlerini temsil eder. Ayrıca, birçok fon hissesi, satış veya satın alma sırasında 12b-1 ücret almaktadır. Yük ücretleri% 2 ila% 4 arasında değişebilir ve aynı zamanda yatırım fonlarının ürettiği getirilere dönüşerek sık sık hisse senedi alım satımı yapmak isteyen yatırımcılar için çekici değildir.
Kontrol eksikliği
Yatırım fonları tüm toplama ve yatırım işlerini gerçekleştirdiğinden, portföyleri üzerinde tam kontrole sahip olmak ve varlıklarını düzenli olarak yeniden dengelemek isteyen yatırımcılar için uygun olmayabilir. Birçok yatırım fonunun prospektüsü, belirtilen yatırım hedeflerinden sapmalarını sağlayan uyarılar içerdiğinden, yatırım fonları tutarlı portföylere sahip olmak isteyen yatırımcılar için uygun olmayabilir.
Dilüsyonu döndürür
Yatırım fonları yoğun bir şekilde düzenlenmektedir ve toplam portföylerinin% 25'ini aşan konsantre holdinglere sahip olmasına izin verilmemektedir. Bu nedenle, yatırım fonları, portföylerini en iyi performansa sahip bir holdinge konsantre edemedikleri için seyreltilmiş getiri sağlama eğilimindedir.
Danışman Görüşü
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Koruma Uzmanları, LLC, Columbia, SC
Genel olarak, yatırım fonlarının çoğu, yatırım tarzı ne kadar muhafazakâr olursa olsun, anaparanızı kaybetme riskinin olacağı hisse senetleri ve tahviller gibi menkul kıymetlere yatırım yapılır. Birçok durumda, özellikle belirli bir satın alma veya yaşam hedefi için tasarruf ediyorsanız, bu risk almanız gereken bir risk değildir. Yatırım fonları, sağlam finansal bilgiye ve yatırım yapacak önemli miktarda sermayeye sahip daha sofistike yatırımcılar için en iyi seçenek olmayabilir. Bu gibi durumlarda, portföy alternatif yatırımlar veya daha aktif yönetim gibi daha fazla çeşitlendirmeden yararlanabilir. Ufkunuzu yatırım fonlarının ötesine genişletmek daha düşük ücretler, daha fazla kontrol ve / veya daha kapsamlı çeşitlendirme sağlayabilir.
