Yunan deltası opsiyonları, bir opsiyonun temel hisse senedi fiyatındaki değişikliklere göre ne kadar hareket ettiğini ölçer. Bir opsiyondaki değişiklikleri, dayanak varlığın fiyatındaki değişikliklerle karşılaştıran orandır.
Bir Seçeneğin Deltası
Örneğin, bir yatırımcı 0, 50 delta çağrı seçeneğini satın alırsa, bunun altında yatan hisse senedi fiyatı 1 $ kazanırsa, diğer her şey eşitse, opsiyonun değerinin 0, 50 $ kazanacağı anlamına gelir.
Bir çağrı opsiyonunun deltası 0 ila 1 arasında değişebilir. Bir satım opsiyonunun deltası -1 ila 0 arasında olabilir. Bir yatırımcı her arama yaptığında uzun deltalardır. Öte yandan, bir yatırımcı satın aldığında kısa deltalardır.
Bir Beşik Nedir?
Bir engel, bir çağrının satın alınması veya satılması ile aynı grev fiyatı ve sona erme döneminde bir koyma opsiyonundan oluşan bir seçenek stratejisidir. Tüccarlar bir destek satın aldığında, yönlü bir bahis yapmazlar. Bunun yerine, volatilite üzerine bir bahis yapıyorlar.
Daha spesifik olarak, tüccar opsiyonun düşük fiyatlı olduğuna inanmaktadır. Öte yandan, aparatı satan bir tüccar opsiyonların çok pahalı olduğuna inanıyor ve aynı zamanda hisse senedi fiyatı üzerinde yönlü bir önyargıya sahip değil.
Delta-Nötr Pozisyonlar Nelerdir?
Bir delta-nötr konum, sıfır ve delta olan bir konum oluşturmak için dengelenen pozitif ve negatif deltalarla oluşturulan bir konumdur.
Örneğin, bir yatırımcının 100 $ 'lık çağrı aldığını ve eşzamanlı olarak 100 $' lık satın aldığını varsayalım. Sonuç olarak, tüccarın pozisyonu 100 $ 'ın üstünde. Genel olarak, paranın karşılığı çağrılarda 0, 5'lik bir delta ve paranın karşılığını verenlerin -0, 5'lik bir deltası vardır. Bu seçeneklerin her ikisi de satın alınırsa, deltalar onu nötr-nötr bir pozisyon haline getirmek için birbirini kaydırır.