Para birimi, emtia ve yatırım olarak binlerce yıldır değerlenen altın, bugünün yatırımcıları arasında popülerdir çünkü döviz devalüasyonuna, enflasyona veya deflasyona karşı bir çit olarak ve zaman içinde "güvenli bir sığınak" sağlama kabiliyeti nedeniyle kullanılabilir ekonomik belirsizlik. Altın piyasası son derece likittir ve yatırımcıların bu değerli metale maruz kalmaları için fiziksel altın (yani altın ve külçeler) ve işlem gören fonlar (ETF'ler) değişimi de dahil olmak üzere bir dizi yol vardır.
Fiziksel Altın
Fiziksel altın, altına en doğrudan maruz kalmayı sağlar. Toplu halde altın külçe olarak adlandırılır ve çubuklara dökülebilir veya madeni paralara basılabilir. Külçe altının değeri parasal bir değerden ziyade kütlesine ve saflığına dayanır. Parasal nominal değeri olan bir altın para çıkarılsa bile, piyasa değeri ince altın içeriğinin değerine bağlıdır.
Yatırımcılar devlet nane, özel nane, değerli metal satıcıları ve kuyumculardan fiziksel altın satın alabilirler. Farklı satıcılar aynı öğeyi farklı fiyatlarla sunabileceğinden, en iyi teklifi bulmak için araştırmanızı yapmak önemlidir. Fiziksel altın satın aldığınızda, tam fiyatı ödemeniz gerekir.
Fiziksel altın mülkiyeti, depolama ve sigorta masrafları ile emtia alım ve satımı ile ilgili işlem ücretleri ve biçimlendirme dahil bir dizi maliyeti içerir. Küçük alımlar yapan yatırımcılar için işlem ücretleri ve küçük lot ücretleri de olabilir. Toplu olarak bu maliyetler, portföylerinin küçük bir bölümünü altına yatırım yapmak isteyen birini önemli ölçüde etkilemese de, maliyetler daha fazla maruz kalmak isteyen yatırımcılar için engelleyici olabilir.
Altın ETF'leri
Fiziksel altının aksine, ETF'ler marjla satın alınabilir, bu da yatırımcıların yatırım değerinin sadece bir yüzdesini önlediği anlamına gelir. ETF'ler, yatırımcıların altınlara erişmesine izin verirken, işaretlerin, depolama maliyetlerinin ve fiziksel altın tutmanın güvenlik risklerinden ve rahatsızlıklarından kaçınır. Bir yatırımcı her yıl yatırım değerinin bir yüzdesini fonun gider oranına kaybedecektir. Gider oranı, fonların yönetim giderlerini ve idari maliyetlerini karşılamak için tahsil ettiği tekrarlayan yıllık ücrettir. En büyük altın ETF - SPDR Altın Hisseleri ETF - örneğin, % 0, 40 gider oranına sahiptir. Bu, bir yatırımcının 20.000 $ yatırım için yıllık 80 $ ücret ödeyeceği anlamına gelir.
Yatırımcılar ayrıca bir ETF alım ve satım komisyonu ödeyeceklerdir. Çoğu çevrimiçi komisyon 10 $ 'ın altında çalışırken, aktif bir yatırımcıysanız komisyonlar gerçekten toplanabilir. Buna ek olarak, brokerler genellikle broker destekli işlemler, otomatik telefon siparişleri ve özel sipariş türleri için işlem başına 25 $ 'a kadar çıkabilen daha yüksek bir komisyon alırlar.
Yatırımcıların ETF komisyonlarıyla ilgili endişelerini gidermek için, bazı aracı kurumlar artık belirli bir ETF paketi için komisyonsuz çevrimiçi ticaret sunmaktadır. Örneğin, ETF Securities Fiziksel İsviçre Altın Hisseleri ETF'yi (NYSEArca: SGOL) Schwab ETF OneSource platformunda ücretsiz olarak ticaret yapabilirsiniz. Bununla birlikte, yazım itibariyle, sadece iki aracı kurum, herhangi bir altın ETF'de komisyonsuz ticaret sunmaktadır - Schwab'da SGOL ve İnteraktif Brokerlerde 2X Altın Boğa / S & P 500 Ayı ETF (NYSEArca: FSG).
Bugün, ters ve kaldıraçlı ETF'ler de dahil olmak üzere bir düzineden fazla altına özgü borsada işlem gören ürün bulunmaktadır. Fiziksel olarak desteklenmiş bir ETF'ye yatırım yapsanız bile herhangi bir fiziksel altına sahip olmadığınızı unutmayın: altın karşılığında hisseleri kullanamaz veya satamazsınız.
Gider oranına göre bugünün en uygun fiyatlı altın fonları:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
İShares Gold Trust genel olarak külçe altının günlük fiyat hareketine karşılık gelecek şekilde tasarlanmıştır ve hisse senetleri fiziksel altınla desteklenmektedir. Fon, Toronto, New York ve Londra'daki tonozlarda tutulan fiziksel altın ile destekleniyor. 21 Ocak 2005 tarihinde başlatılan IAU'nun gider oranı% 0.25 ve toplam net aktifleri 11 milyar doları aşmaktadır.
E-TRACS CMCI Altın Toplam Getiri (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Altın Toplam Getirisi, UBS Bloomberg CMCI Altın Toplam Getirisinin (“Endeks”) performansını izlemek için tasarlanmıştır. Bu fon, fiziksel altına yatırım yapmak yerine, altın vadeli işlem sözleşmeleri portföyüne yatırım yapar. 1 Nisan 2008'de başlatılan UBG'nin% 0, 30 gider oranı ve toplam net varlıkları 16, 30 milyon $ 'dır.
ETF Menkul Değerler İsviçre Altın Hisse Senetleri
ETFS Fiziksel İsviçre Altın Hisseleri, fiziksel külçe altının fiyatını izlemek için tasarlanmıştır ve hisse senetleri İsviçre'ye güvenen fiziksel altın tarafından desteklenmektedir. 9 Eylül 2009'da lanse edilen SGOL'un gider oranı% 0.39 ve toplam net aktifleri yaklaşık 1.9 milyar $ 'dır. Yatırımcılar, Schwab ETF OneSource platformunda SGOL'u 0 $ çevrimiçi komisyonlarla takas edebilirler.
ETF Menkul Kıymetler Fiziksel Asya Altın Payları (NYSEArca: AGOL)
Fiziksel Asya Altın Hisseleri, fiziksel altın külçe fiyatını izlemek için tasarlanmıştır. Altın güvenle tutulur ve Singapur'da saklanır. 14 Ocak 2011 tarihinde başlatılan AGOL'un gider oranı% 0.39 ve toplam net aktifleri yaklaşık 78 milyon $ 'dır.
SPDR Altın Payları (NYSEArca: GLD )
SPDR Altın Payları ETF külçe altının spot fiyatı için tasarlanmıştır ve fon HSBC'nin Londra'daki kasasında% 100 fiziksel altın tutar. 18 Kasım 2004'te başlatılan GLD'nin gider oranı% 0, 40 ve toplam net aktifleri 65 milyar doları aşmıştır.
Alt çizgi
Altın ETF'lerle ilişkili işlem maliyetleri genellikle fiziksel altının satın alınması, depolanması ve sigortalanması ile ilgili maliyetlerden daha düşüktür. Portföyünüz için hem uygun hem de uygun olan yatırımı belirlemek için her bir yatırım türünün çeşitli maliyetlerini, ücretlerini ve ilişkili giderlerini araştırmak önemlidir.
