Faiz karşılama oranı, bir şirketin ödenmemiş borcunu işleme yeteneğini ölçer. Bir şirketin finansal durumunu değerlendirmek için kullanılabilecek bir dizi borç oranından biridir. İyi bir faiz karşılama oranı, hem piyasa analistleri hem de yatırımcılar tarafından önemli olarak kabul edilir, çünkü bir şirket kredi verenler için mevcut yükümlülükleri üzerindeki faizi ödeyemediği sürece büyüyemez ve hatta hayatta kalamayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir şirketin faiz karşılama oranı, borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini belirler. Oran, FAVÖK'ü şirketin faiz giderine bölerek hesaplanır - oran ne kadar yüksek olursa, borçlarını ödemek için o kadar dengeli olur. Alacaklılar bu oranı şirkete ödünç verilip verilmeyeceğine karar vermek için kullanabilirler. Daha düşük bir oran yatırımcılar için çekici olmayabilir, çünkü şirketin büyümeye hazır olmadığı anlamına gelebilir.
Faiz Karşılama Oranı Ne Anlama Gelir?
"Kapsama" terimi, şirketin şu anda elde edebileceği kazançlarla faiz ödemelerinin yapılabileceği süreyi - normalde mali yıl sayısını - ifade eder. Daha basit bir ifadeyle, şirketin kazançlarını kullanarak yükümlülüklerini kaç kez ödeyebileceğini temsil eder.
8.95
Amazon'un 31 Aralık 2018 itibariyle faiz karşılama oranı.
Borçları üzerinden faiz ödemeleri yapmak için gereken tutarın ötesinde çok büyük cari kazançlara sahip bir şirket, gelirlerdeki geçici bir gerilemeye karşı daha büyük bir finansal yastıklamaya sahiptir. Cari kazançlarla faiz yükümlülüklerini zar zor karşılayabilen bir şirket çok güvencesiz bir finansal konumdadır, çünkü gelirdeki hafif, geçici bir düşüş bile finansal açıdan iflasa neden olabilir.
Faiz Karşılama Oranının Hesaplanması
Faiz karşılama oranı, faiz ve vergilerden önceki gelirlerin (FVÖK) şirketin tüm borçları üzerindeki toplam faiz gideri tutarına bölünmesiyle bulunur. Bir şirketin borcu, kredi limitlerini, kredileri ve tahvilleri içerebilir.
Aylık veya yıllık dahil herhangi bir faiz dönemine ait oranı hesaplamak için bu formülü kullanabilirsiniz.
Örneğin, bir şirketin vergilerden ve faizlerden önceki kazancı 50.000 ABD Doları ise ve toplam faiz ödeme gereksinimleri 25.000 ABD Doları'na eşitse, şirketin faiz karşılama oranı iki - 50.000 ABD Doları / 25.000 ABD Dolarıdır.
Faiz Karşılama Oranını Yorumlama
Bir şirketin düşük faiz oranına sahip olması durumunda, şirketin borcuna hizmet edememe ve iflas riskine girme şansı daha yüksektir. Diğer bir deyişle, düşük faiz oranı, borç üzerindeki faiz giderini karşılamak için düşük miktarda kar olduğu anlamına gelir. Ayrıca, şirketin değişken faizli borcu varsa, artan faiz ortamında faiz gideri artacaktır.
Yüksek oran, borca hizmet etmek için yeterli kârın olduğunu gösterir, ancak aynı zamanda şirketin borcunu doğru bir şekilde kullanmadığı anlamına gelebilir. Örneğin, bir şirket yeterince borç almıyorsa, uzun vadede rekabetin önünde kalmak için yeni ürün ve teknolojilere yatırım yapmıyor olabilir.
Optimal Faiz Karşılama Oranı
İyi bir faiz kapsamı oluşturan şey sadece endüstriler arasında değil aynı sektördeki şirketler arasında da değişiklik gösterir. Genel olarak, en az iki (2) faiz karşılama oranı, sağlam ve tutarlı gelirleri olan bir şirket için kabul edilebilir minimum tutar olarak kabul edilir. Analistler, üç (3) veya daha iyi bir kapsama oranı görmeyi tercih ediyorlar. Buna karşılık, bir (1) 'in altındaki karşılama oranı, bir şirketin cari faiz ödeme yükümlülüklerini yerine getiremediğini ve dolayısıyla finansal sağlığın iyi olmadığını gösterir.
Faiz Karşılama Oranının Önemi
Bu sadece alacaklılar için değil, aynı zamanda hissedarlar ve yatırımcılar için de önemli bir rakamdır. Alacaklılar bir şirketin borcunu ödeyebileceğini bilmek ister. Bunu yapmakta zorlanıyorsa, gelecekteki alacaklıların herhangi bir kredi vermek isteyebileceği ihtimali daha azdır.
Benzer şekilde, hem hissedarlar hem de yatırımcılar yatırımları hakkında karar vermek için bu oranı kullanabilirler. Borcunu ödeyemeyen bir şirket, büyümeyeceği anlamına gelir. Çoğu yatırımcı, paralarını finansal açıdan sağlam olmayan bir şirkete koymak istemeyebilir.