İçindekiler
- Yatırım Fonu Getirileri
- Yıllık Getiri
- Yıllık Getiri
- Alt çizgi
Yatırım fonunun yıllık getirisinin iyi olup olmadığı, bireysel yatırımcının yatırım hedeflerine ve genel ekonomik ve piyasa koşullarına dayalı göreceli bir karardır. Ayrıca, yatırım fonları, geniş bir endeks veya diğer bir değer ölçütü gibi bir ölçütle değerlendirilmelidir - bu nedenle S&P 500 bir yılda% 3 düşerse ve büyük sermayeli yatırım fonu sadece% 2.5 düşerse, düşünülebilir nispeten iyi bir "iyi" dönüş. Burada, yatırım fonu getirilerinin yıllık ve yıllık bazda nasıl değerlendirileceğini değerlendiriyoruz.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar genellikle yatırım fonlarında iyi bir getiri elde edip etmediklerini bilmek isterler.Gerçek fon getirileri, tek bir yıl boyunca yıllık bazda ölçülebilir veya birkaç yıllık getiri dikkate alındığında yıllıklaştırılabilir. her zaman belirtilen ölçüt ve yatırım stratejisine göre değerlendirilmelidir. Bu nedenle, küçük bir sermaye fonu, büyük sermaye endeksi olan S&P 500'e göre değerlendirilmemelidir.
Yatırım Fonu Getirileri
Yatırım fonlarının çoğu uzun vadeli yatırımcılara yöneliktir ve bir bütün olarak piyasadan daha az volatilite ile nispeten düzgün, istikrarlı bir büyüme arar. Tarihsel olarak, yatırım fonları boğa piyasalarında piyasa ortalamasına göre düşük performans gösterme eğilimindedir, ancak ayı piyasalarında piyasa ortalamasından daha iyi performans gösterir. Uzun vadeli yatırımcılar genellikle daha düşük risk toleransına sahiptirler ve yatırım fonlarındaki riskleri en aza indirgemekle karşılaştırıldığında riski en aza indirmekle genellikle daha fazla ilgilenirler.
Yatırım fonu için, "iyi" bir getiri, büyük ölçüde bireysel yatırımcının beklentileri ve istenen getiri düzeyi ile tanımlanır. Yatırımcıların çoğu, genel pazarın ortalama getirisini kabaca yansıtan bir getiriden memnun olacaktır ve bu hedefi karşılayan veya aşan bir rakam iyi bir yıllık getiri sağlayacaktır. Ancak, daha yüksek getiri arayan yatırımcılar bu yatırım getirisi nedeniyle hayal kırıklığına uğrayacaktır.
Ekonomik koşullar ve piyasanın performansı da iyi bir yatırım getirisi belirlemede önemli hususlardır. Örneğin, yıl içinde ciddi bir ayı piyasası olması durumunda hisse senetlerinin ortalama% 10-15 düşmesi durumunda, yıl için% 3 kar elde eden bir fon yatırımcısı mükemmel bir getiri olduğunu düşünebilir. Farklı ve daha olumlu piyasa koşulları altında, yatırımcı aynı getiri seviyesinden memnun olmayacaktır.
Yatırım fonunun zaman içindeki getirisinin net bir resmini elde etmek için, yatırımcılar yıllık getiri ile yıllık getiri arasındaki farkı anlamalıdır. Yıllık getiri, bir yıllık bir dönemde bir yatırımdaki yüzde değişim olarak tanımlanır. Yıllık getirisi, bir yıldan kısa veya daha uzun dönemlerde ölçülen ancak yıllık getiri oranı olarak belirtilen yatırımlardaki yüzde değişimdir.
Yıllık Getiri
Bir şirketin veya başka bir yatırımın yıllık getirisinin hesaplanması, yatırımcıların yatırımın yapıldığı herhangi bir yıldaki performansı analiz etmesini sağlar. Yıllık getiri hesaplaması yatırımcılar arasında daha sık kullanılır, çünkü yıllık getiri ile karşılaştırıldığında hesaplanması nispeten kolaydır. Yıllık getiriyi hesaplamak için önce yatırımın elde tutulan dönemin başlangıcındaki başlangıç fiyatını ve bir yıllık dönemin sonunda yatırımın fiyatını belirleyin. Başlangıç fiyatı, yatırımın zaman içindeki fiyat değişimini belirlemek için bitiş fiyatından çıkarılır.
Fiyattaki bu değişiklik daha sonra yatırımın ilk fiyatına bölünür. Örneğin, 1 Ocak'ta hisse senedi fiyatı 50 $ olan ve aynı yılın 31 Aralık tarihine göre 75 $ 'a yükselen bir yatırımın fiyatı 25 $' lık değişime sahiptir. Bu miktarın başlangıç fiyatı olan 50 $ 'a bölünmesi, yıl için% 0, 5 veya% 50 artış sağlar. Yıllık getiri yatırımcılara bir yıllık süre içinde toplam fiyat değişikliği sağlamasına rağmen, hesaplama, hisse senedi fiyatının zaman ufku üzerindeki oynaklığını dikkate almaz.
Yıllık Getiri
Buna karşılık, yıllıklandırılmış getiri zaman içindeki performansı değerlendirmek için çeşitli şekillerde kullanılır. Yıllık getiri oranını hesaplamak için önce toplam getiriyi belirleyin. Bu, yıllık getiri ile aynı hesaplamadır, bu aşağıdakilerdir:
Toplam getiri = ilk yatırım fiyatı (son yatırım fiyatı − ilk yatırım fiyatı)
ancak bir yıldan daha kısa veya daha uzun olmasına bakılmaksızın tam yatırım elde tutma süresine dayanır.
Oradan, yıllık toplam getiri, karşılık gelen değerleri aşağıdaki denkleme takarak belirlenebilir:
Yıllık getirisi = (1 + TR) N1 −1 yerde: TR = toplam getiri
N değişkeni, ölçülen periyot sayısını ve üs 1, ölçülen bir yılın birimini temsil eder. Örneğin, başlangıç fiyatı 1.000 dolar ve bitiş fiyatı yedi yıllık bir süre içinde 2.500 dolar olan bir şirketin toplam getirisi yüzde 150 olur (2.500 - 1.000 / 1.000). Yıllıklandırılmış getiri% 14'e eşittir, 7'si N değişkeni ile değiştirilir:
(+ 1.5 1) 71 -1 = 0.14
Alt çizgi
Yatırım fonuna yatırım yapmadan önce, yatırımcılar belirtilen zaman ufku boyunca yatırım için kişisel hedeflerini anlamalıdır. Bir yatırımcı beklenen getirisini bilirse, yatırım fonunun performansını belirli dönemlerde ölçebilir ve yatırım performansının hedeflerine ulaşıp ulaşmadığını belirleyebilir.