Risk toleransı ve risk kapasitesi, kendiniz veya bir müşteri için yatırım kararları vermeden önce anlaşılması gereken iki kavramdır. İkisi birlikte bir yatırım portföyünde alınması gereken risk miktarını belirlemeye yardımcı olur. Bu risk belirlemesi, bir yatırım planı veya varlık tahsisi oluşturulmasına yardımcı olmak için hedef oran veya getiri (veya yatırımlarınızın ne kadar para kazanmasını istediğiniz) ile birleştirilir.
Risk toleransı
Risk toleransı, bir yatırımcının rahatça kullanabileceği risk miktarı veya bir yatırımcının üstesinden gelebileceği belirsizlik derecesidir. Risk toleransı genellikle yaşa, gelire ve finansal hedeflere göre değişir. Bir yatırımcının yatırım yapabileceği seviyeyi ortaya çıkarmak için tasarlanmış anketler de dahil olmak üzere birçok yöntemle belirlenebilir, ancak yine de gece uyuyabilir.
Risk Kapasitesi
Risk kapasitesi, hoşgörünün aksine, yatırımcının finansal hedeflere ulaşmak için alması gereken risk miktarıdır. Bu hedeflere ulaşmak için gereken getiri oranı, zaman dilimleri ve gelir gereksinimleri incelenerek tahmin edilebilir. Daha sonra geri dönüş oranı bilgisi yatırımcının katılım yapılacak yatırım türleri ve üstlenilmesi gereken risk düzeyi konusunda karar vermesine yardımcı olmak için kullanılabilir.
Gereken risk miktarına karar vermek için önce gelir hedefleri hesaplanmalıdır.
Risk Dengesi
Birçok yatırımcının karşılaştığı sorun, risk toleransı ve risk kapasitelerinin aynı olmamasıdır. Gerekli risk miktarı yatırımcının rahatça elde edebileceği seviyeyi aştığında, gelecekteki hedeflere ulaşmak açısından çoğunlukla bir eksiklik meydana gelecektir. Diğer yandan, risk toleransı gerekenden daha yüksek olduğunda, gereksiz risk kişi tarafından alınabilir. Bu gibi yatırımcılara bazen risk tutkunları denir.
Kişisel risk durumunuzu anlamak için zaman ayırmak, bazı finansal planlamaların yanı sıra sizin açınızdan kendi kendine keşif gerektirebilir. Kişisel ve finansal hedeflerinize ulaşmak mümkün olmakla birlikte, kişisel duygular kontrol edilmeden bırakıldığında akıl ve karar bulutlanabilir. Bu nedenle, bir profesyonel ile çalışmak yardımcı olabilir.
Danışman Görüşü
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Servet Danışmanları, LLC, Amesbury, MA
Risk birçok farklı şekilde tanımlanabilir. Bazıları için, belirli bir şekilde hareket etmeyerek veya belirli bir varlığa yatırım yaparak ters kazançtan vazgeçme ihtimali kadar önemli olan kişinin müdürünün potansiyel kaybı değildir.
Finans türleri risk toleransı için her türlü metriği kullanır: standart sapma, yukarı / aşağı oranları vb. Bir yatırımın nasıl değişmesi beklenebilir. Bir yatırımın geceleri uykunuzu kaybetmenize neden olup olmayacağının diğerine göre daha fazla olup olmayacağı risk toleransının ne anlama geldiğine dair iyi bir fikirdir.
Bir yatırımcının risk kapasitesinin kaynaklar ve gelir ile ilgisi vardır. Belirli riskleri üstlenmek için belirli bir finansal konumda olmanız gerekir. Risk kapasitesini belirlemeye yönelik tedbirler nakit akışı, likidite, borç seviyeleri, karşılanabilir sigortalı riskler ve tasarruflardır.