Yatırım Şirketi Nedir?
Bir yatırım şirketi, yatırımcıların birikmiş sermayesini finansal menkul kıymetlere yatırım yapmakla uğraşan bir şirket veya güvendir. Bu genellikle kapalı uçlu bir fon veya açık uçlu bir fon (yatırım fonu olarak da bilinir) yoluyla yapılır. ABD'de, çoğu yatırım şirketi 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından kayıtlıdır ve düzenlenmektedir.
Yatırım şirketi "fon şirketi" veya "fon sponsoru" olarak da bilinir. Genellikle yatırım fonları satmak için üçüncü taraf distribütörlerle ortaklık yaparlar.
Yatırım Şirketini Anlama
Yatırım şirketleri, özel ve kamuya ait olan ve fonları halka yöneten, satan ve pazarlayan ticari kuruluşlardır. Bir yatırım şirketinin ana işi, menkul kıymetleri yatırım amaçlı tutmak ve yönetmek, ancak genellikle yatırımcılara portföy yönetimi, kayıt tutma, saklama, hukuk, muhasebe ve vergi yönetimi hizmetleri gibi çeşitli fonlar ve yatırım hizmetleri sunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Bir yatırım şirketi, birikmiş sermayeyi finansal menkul kıymetlere yatırım yapmakla uğraşan bir şirket ya da güvendir. hisse senetleri, mülkler, tahviller, nakit, diğer fonlar ve diğer varlıkları satın alarak ve satarak kâr elde etmek.
Bir yatırım şirketi, ortak yatırımcılardan para toplayan bir şirket, ortaklık, iş ortaklığı veya limited şirket (LLC) olabilir. Biriken para yatırılır ve yatırımcılar her yatırımcının şirkete olan ilgisine göre şirketin maruz kaldığı kar ve zararları paylaşır. Örneğin, bir yatırım şirketinin fon oluşturduğunu ve fon şirketinin hissedarlarını temsil eden bir dizi müşteriden 10 milyon dolar yatırım yaptığını varsayalım. 1 milyon dolar katkıda bulunan bir müşterinin şirkette% 10 kazanılmış faizi olacaktır ve bu da kazanılan zarar veya kazançlara dönüşecektir.
Yatırım şirketleri üç tipte sınıflandırılır: kapalı uçlu fonlar, yatırım fonları (veya açık uçlu fonlar) ve birim yatırım ortaklıkları (UIT). Bu üç yatırım şirketinin her biri 1933 Menkul Kıymetler Kanunu ve 1940 Yatırım Şirketi Yasası'na kayıt yaptırmak zorundadır. Kapalı uç fonlardaki birimler veya hisseler genellikle net varlık değerlerine (NAV) indirimli olarak sunulur ve borsalarda işlem görür.. Hisse satmak isteyen yatırımcılar, ikincil piyasadaki diğer yatırımcılara piyasa güçleri ve katılımcılar tarafından belirlenen bir fiyattan satacak, bu da onları kullanılamaz hale getirecektir. Kapalı uçlu bir yapıya sahip yatırım şirketleri yalnızca sabit sayıda hisse ihraç ettiğinden, pazardaki hisselerin ileri geri alımının portföy üzerinde bir etkisi yoktur.
Yatırım fonlarının yüzer adet ihraç edilmiş hisse senedi bulunmaktadır ve hisselerini mevcut net varlık değerinde fona veya fona aracılık eden broker'e satarak satmakta veya kullanmaktadırlar. Yatırımcılar paralarını fonun içine ve dışına taşıdıkça, fon sırasıyla genişler ve daralır. Açık uçlu fonlar, yatırım yöneticilerinin fonun herhangi bir zamanda paralarını geri isteyebilecek yatırımcıların taleplerini karşılayabilecek şekilde planlama yapması gerektiğinden, genellikle likit varlıklara yatırım yapmakla sınırlıdır.
Yatırım fonları gibi, birim yatırım ortaklıkları da kullanılabilir, çünkü menkul kıymet tutulan birimler yatırım şirketine geri satılabilir.
Yatırım şirketleri hisse, gayrimenkul, bono, nakit, diğer fonlar ve diğer varlıkları alıp satarak kar elde ederler. Fon havuzu kullanılarak oluşturulan portföy genellikle, belirli pazarlara, endüstrilere ve hatta gelişmelerinin ilk aşamalarında olan listelenmemiş işlere yatırım yapmayı seçebilen bir uzman fon yöneticisi tarafından çeşitlendirilir ve yönetilir. Buna karşılık, müşteriler normalde erişemeyecekleri çok çeşitli yatırım ürünlerine erişebilirler. Fonun başarısı, yöneticinin stratejisinin ne kadar etkili olduğuna bağlıdır. Ayrıca, yatırım şirketi operasyonlarda ölçek ekonomisi kazanabildiğinden yatırımcılar ticaret maliyetlerinden tasarruf edebilmelidir.
