Piyasa riski, tüm piyasayı veya varlık sınıfını etkileyen faktörlerden dolayı kayıp riskidir. Piyasa riski, tüm varlık sınıflarını etkilediği ve öngörülemediği için indirilemez risk olarak da bilinir. Bir yatırımcı bu tür riski ancak bir portföyden korunarak hafifletebilir. Dört ana risk kaynağı genel pazarı etkiler: faiz oranı riski, hisse senedi fiyatı riski, döviz kuru riski ve emtia riski.
Faiz Riski
Faiz oranı riski, faiz oranlarındaki değişime bağlı olarak oynaklığın artması riskidir. Temel risk, opsiyon riski, vade yapısı riski ve yeniden fiyatlama riski gibi faiz oranlarında bir değişiklik olduğunda ortaya çıkabilecek farklı risk türleri vardır.
Temel risk, faiz oranları dalgalandığı zaman spreadlerdeki olası değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Temel risk, farklı piyasaların faiz oranları arasındaki farkta değişiklikler olduğunda ortaya çıkar.
Hisse Senedi Riski
Hisse senedi fiyatı riski, güvenlik fiyatının oynaklığından kaynaklanan bir risktir - menkul kıymetin veya portföyün değerinde düşüş riski. Hisse senedi fiyatı riski sistematik veya sistematik olmayan bir risk olabilir. Sistematik olmayan risk çeşitlendirme yoluyla hafifletilebilirken sistematik risk azaltılabilir. Küresel bir ekonomik krizde hisse senedi fiyatı riski sistematiktir çünkü birden fazla varlık sınıfını etkiler.
Bir portföy ancak bu riske karşı korunabilir. Örneğin, bir yatırımcı bir endeksi temsil eden birden fazla varlığa yatırım yaparsa, yatırımcı endeks borsa yatırım fonunda opsiyon satın alarak hisse senedi fiyat riskinden korunabilir.
Yabancı değişim riski
Döviz kuru riski veya döviz kuru riski, döviz kurları değişken olduğunda ortaya çıkan bir risk türüdür. Küresel şirketler, kusurlu riskten korunma işlemleri nedeniyle iş yaparken para riskine maruz kalabilirler.
Örneğin, ABD'li bir yatırımcının Çin'de yatırımları olduğunu varsayalım. İki para birimi değiştirilirken gerçekleşen getiri etkilenecektir. Yatırımcının Çin'de% 50 yatırım getirisi elde ettiğini varsayın, ancak Çin yuanı ABD doları karşısında% 20 değer kaybetti. Para birimlerindeki değişiklik nedeniyle yatırımcı sadece% 30 getiri elde edecektir. Bu risk, döviz alım satım fonlarıyla korunma yoluyla hafifletilebilir.
Emtia Riski
Emtia fiyat riski, bir emtia fiyat dalgalanması nedeniyle piyasa fiyatındaki oynaklıktır. Emtia riski piyasanın havayolu şirketleri ve kumarhane oyunları gibi çeşitli sektörlerini etkiler. Bir emtia fiyatı politika, mevsimsel değişiklikler, teknoloji ve mevcut piyasa koşullarından etkilenir.
Örneğin, petrol fiyatlarının son altı ay boyunca her gün düşmesine neden olan fazla miktarda ham petrol olduğunu varsayalım. Petrol sondaj kuyularına büyük yatırım yapan bir şirket emtia fiyat riski ile karşı karşıyadır. Şirketin kar marjı da aynı maliyette faaliyet gösterdiği için düşecek, ancak ham petrol fiyatları düşüyor. Kârı azalacak. Şirket bu riski korumak ve petrol fiyatlarındaki belirsizliği en aza indirmek için vadeli işlemler veya opsiyonlar kullanabilir.