İster döviz piyasasında olsun, ister acemi ister deneyimli profesyoneller olsun teknik tüccarların çoğu, piyasa eğitimlerinde çoklu zaman çerçevesi analizi kavramıyla karşılaşmıştır. Bununla birlikte, bu iyi kurulmuş okuma çizelgeleri ve strateji geliştirme araçları, bir tüccar pazarda bir avantaj sağladığında unutulmayacak ilk analiz düzeyidir.
Bir günlük tüccar, momentum tüccarı, koparma tüccarı veya olay riski tüccarı olarak uzmanlaşırken, birçok piyasa katılımcısı daha büyük trendin görüşünü kaybeder, net destek ve direnç seviyelerini kaçırır ve yüksek olasılıklı giriş ve durma seviyelerini göz ardı eder., çoklu zaman dilimi analizinin ne olduğunu ve çeşitli dönemlerin nasıl seçileceğini ve bunların nasıl bir araya getirileceğini açıklayacağız.
Çoklu Zaman Çerçevesi Analizi Nedir?
Çoklu zaman çerçevesi analizi, aynı para birimi çiftini farklı frekanslarda (veya zaman sıkıştırmalarında) izlemeyi içerir. Kaç frekansın izlenebileceğine veya hangi spesifik frekansların seçileceğine dair gerçek bir sınır olmasa da, çoğu uygulayıcının takip edeceği genel kurallar vardır.
Tipik olarak, üç farklı periyotun kullanılması piyasada yeterince geniş bir okuma verirken, bundan daha azını kullanmak önemli miktarda veri kaybına neden olabilir ve daha tipik olarak gereksiz analizler sağlar. Üç zaman frekansını seçerken, basit bir strateji "dördüncü kuralı" takip etmek olabilir. Bu, önce orta vadeli bir dönemin belirlenmesi ve ortalama ticaretin ne kadar sürdüğü ile ilgili bir standardı temsil etmesi gerektiği anlamına gelir. Buradan daha kısa vadeli bir zaman dilimi seçilmeli ve ara dönemin en az dörtte biri olmalıdır (örneğin, kısa vadeli zaman dilimi için 15 dakikalık, orta veya ara zaman için 60 dakikalık grafik çerçeve). Aynı hesaplama yoluyla, uzun vadeli zaman dilimi ara olandan en az dört kat daha büyük olmalıdır (bu nedenle önceki örneğe bağlı olarak, 240 dakikalık veya dört saatlik grafik üç zaman frekansını yuvarlar).
Üç dönemin aralığını seçerken doğru zaman aralığını seçmek zorunludur. Açıkçası, aylarca pozisyon tutan uzun vadeli bir tüccar, 15 dakikalık, 60 dakikalık ve 240 dakikalık bir kombinasyon için çok az kullanım bulacaktır. Aynı zamanda, saatlerce ve bir günden daha uzun süre pozisyon alan bir tüccar günlük, haftalık ve aylık düzenlemelerde çok az avantaj bulacaktır. Bu, uzun vadeli tüccarın 240 dakikalık tabloya veya kısa vadeli tüccarın repertuarda günlük bir grafik tutmasından fayda görmeyeceği anlamına gelmez, ancak bunlar, tüm aralık.
Uzun Vadeli Zaman Aralığı
Birden fazla zaman dilimi analizini tanımlamak için zemin ile donatılmış, şimdi forex piyasasına uygulama zamanı. Bu grafik çalışma yöntemiyle, uzun vadeli zaman dilimi ile başlamak ve daha ayrıntılı frekanslara kadar çalışmak genellikle en iyi politikadır. Uzun vadeli zaman çerçevesine bakıldığında baskın eğilim belirlenmektedir. Bu frekans için ticarette en çok kullanılan atasözünü hatırlamak en iyisidir: "Trend arkadaşın."
Pozisyonlar bu geniş açılı grafik üzerinde yürütülmemelidir, ancak alınan işlemler bu frekansın eğiliminin seyrettiği istikamette olmalıdır. Bu, işlemlerin daha büyük eğilime karşı alınamayacağı anlamına gelmez, ancak muhtemelen daha düşük bir başarı olasılığına sahip olacak ve kar hedefi genel eğilim yönünde ilerlediğinden daha küçük olmalıdır.
Döviz piyasalarında, uzun vadeli zaman diliminin günlük, haftalık veya aylık periyodik olması durumunda, temeller yön üzerinde önemli bir etki yapma eğilimindedir. Bu nedenle, bir tüccar bu zaman dilimindeki genel eğilimi izlerken önemli ekonomik eğilimleri izlemelidir. Temel ekonomik kaygının cari işlemler açığı, tüketici harcamaları, ticari yatırımlar veya başka herhangi bir sayıda etki olup olmadığı, fiyat hareketindeki yönün daha iyi anlaşılması için bu gelişmeler izlenmelidir. Aynı zamanda, bu tür dinamikler, tıpkı bu zaman dilimindeki fiyat eğilimi gibi seyrek olarak değişme eğilimindedir, bu nedenle sadece ara sıra kontrol edilmeleri gerekir.
Bu aralıktaki daha yüksek bir zaman dilimi için bir diğer husus faiz oranıdır. Bir ekonominin sağlığının bir yansıması olan faiz oranı, döviz kurlarının fiyatlandırılmasında temel bir bileşendir. Çoğu durumda, sermaye bir çiftte daha yüksek oranlı para birimine doğru akacaktır, çünkü bu daha fazla yatırım getirisi demektir.
Orta Vadeli Zaman Dilimi
Aynı grafiğin ayrıntı düzeyini ara zaman çerçevesine artırarak, daha geniş eğilim içindeki daha küçük hareketler görünür hale gelir. Bu, üç frekansın en çok yönlü olanıdır, çünkü bu seviyeden hem kısa vadeli hem de uzun vadeli zaman çerçevelerinin bir duygusu elde edilebilir. Yukarıda söylediğimiz gibi, ortalama bir ticaret için beklenen bekleme süresi, zaman dilimi aralığı için bu çapayı tanımlamalıdır. Aslında, ticaret devam ederken ve pozisyon kar hedefine veya stop loss'ye yaklaşırken, bu seviye en sık takip edilen grafik olmalıdır.
Kısa Vadeli Zaman Aralığı
Son olarak, alım satımlar kısa vadeli bir zaman diliminde gerçekleştirilmelidir. Fiyat hareketindeki daha küçük dalgalanmalar netleştikçe, bir tüccar yönü daha yüksek frekans çizelgeleri tarafından zaten tanımlanmış olan bir pozisyon için daha çekici bir giriş seçebilir.
Bu döneme ilişkin bir diğer husus da, temellerin bir kez daha bu grafiklerde fiyat hareketleri üzerinde, daha yüksek zaman dilimlerinde olduğundan çok farklı bir şekilde ağır bir etkiye sahip olduğudur. Grafikler dört saatlik bir sıklığın altında olduğunda temel eğilimler artık fark edilmez. Bunun yerine, kısa vadeli zaman dilimi, pazar hareketleri olarak adlandırılan bu göstergelere artan oynaklıkla yanıt verecektir. Bu daha düşük zaman dilimi ne kadar ayrıntılı olursa, ekonomik göstergelere tepki o kadar büyük görünecektir. Genellikle, bu keskin hareketler çok kısa bir süre sürer ve bu nedenle bazen gürültü olarak tanımlanır. Bununla birlikte, bir tüccar, diğer zaman çerçevelerinin ilerlemesini izledikçe, bu geçici dengesizlikler üzerinde kötü ticaret yapmaktan kaçınır.
Hepsini bir araya koy
Bir para birimi çiftini değerlendirmek için üç zaman diliminin tümü birleştirildiğinde, bir tüccar, bir strateji için uygulanan diğer kurallara bakılmaksızın, bir ticaretin başarı olasılığını kolayca artıracaktır. Yukarıdan aşağıya analiz yapmak daha büyük bir trendle ticareti teşvik eder. Bu tek başına riski azaltır, çünkü fiyat hareketinin sonunda daha uzun trendde devam etme olasılığı daha yüksektir. Bu teoriyi uygularken, bir ticaretteki güven düzeyi zaman çerçevelerinin nasıl sıralandığı ile ölçülmelidir.
Örneğin, daha büyük eğilim yukarı yönlü ise, ancak orta ve kısa vadeli eğilimler daha düşükse, makul kar hedefleri ve durakları ile temkinli şortlar alınmalıdır. Alternatif olarak, bir tüccar bir düşüş dalgası daha düşük frekans grafiklerinde seyrini bekleyebilir ve üç zaman dilimi tekrar hizalandığında iyi bir seviyede uzun süre bekleyebilir.
İşlemlerin analizine birden fazla zaman aralığının dahil edilmesinin bir diğer açık yararı, destek ve direnç okumalarının yanı sıra güçlü giriş ve çıkış seviyelerini tanımlama yeteneğidir. Bir işlemcinin kısa vadeli bir grafikte izlenmesi, bir tüccarın kötü giriş fiyatları, kötü durumdaki duraklamalar ve / veya mantıksız hedeflerden kaçınabilmesi nedeniyle başarı şansını artırır.
Misal
Bu teoriyi hayata geçirmek için EUR / USD'yi analiz edeceğiz.
Şekil 1: Uzun vadeli (10 yıllık) bir zaman dilimi boyunca aylık sıklık.
Şekil 1'de, uzun vadeli zaman dilimi için bir aylık sıklık seçilmiştir. Bu tablodan EUR / USD'nin birkaç yıldır yükseliş eğiliminde olduğu açıktır. Daha kesin olarak, parite 2005'in sonlarında düşük bir salınımdan oldukça istikrarlı bir yükseliş trendi oluşturdu. Birkaç ay boyunca, spot bu eğilim çizgisinden çekildi.
Şekil 2: Orta vadeli bir zaman dilimi (bir yıl) boyunca günlük sıklık.
Orta vadeli zaman dilimine geçildiğinde, aylık grafikte görülen genel yükseliş eğilimi hala tanımlanabilir. Bununla birlikte, spot fiyatın bu dönemde farklı, ancak dikkate değer, yükselen bir trend çizgisini kırdığı ve daha büyük eğilime yönelik bir düzeltme devam edebileceği açıktır. Bunu göz önünde bulundurarak, bir ticaret yapılabilir. Kârda en iyi şans için, uzun bir pozisyon ancak fiyat uzun vadede trend çizgisine geri çekildiğinde dikkate alınmalıdır. Bir diğer olası ticaret, bu orta vadeli eğilim çizgisinin kırılmasını kısaltmak ve kar hedefini aylık grafiğin teknik seviyesinin üzerine koymaktır.
Şekil 3: Daha kısa bir zaman dilimi (40 gün) boyunca kısa süreli sıklık (dört saat).
Yüksek dönem tablolarından hangi yöne gittiğimize bağlı olarak, daha düşük zaman dilimi kısa bir çerçeveye girişi daha iyi yapabilir veya ana eğilim çizgisine doğru düşüşü izleyebilir. Şekil 3'te gösterilen dört saatlik grafikte, yakın zamanda 1.4525 destek seviyesi düştü. Genellikle, eski destek yeni dirence dönüşür (ve tersi), bu nedenle bu teknik seviyenin hemen altına bir kısa limit giriş sırası ayarlanabilir ve ticaretin bütünlüğünün yeni, kısa testi test etmek için yukarı hareket etmesini sağlamak için 1.4750'nin üzerine bir durak yerleştirilebilir dönem düşen eğilim.
Alt çizgi
Birden fazla zaman dilimi analizi kullanmak başarılı bir işlem yapma olasılığını büyük ölçüde artırabilir. Ne yazık ki, birçok tüccar özel bir niş bulmaya başladıktan sonra bu tekniğin kullanışlılığını görmezden geliyor. Gösterdiğimiz gibi, birçok acemi tüccarın bu yöntemi tekrar ziyaret etmesinin zamanı olabilir, çünkü bir pozisyonun temel eğilimin yönünden faydalanmasını sağlamanın basit bir yoludur.