Fiyat gölgeleme, forex brokerları tarafından belirli bir para biriminin fiyatının yükselen bir trend olduğunu düşündüklerinde kullanılan bir uygulamadır. Bu durumda, aracı para birimine bir veya iki pip eklemeyi seçebilir. Bu, bir komisyoncunun müşterileri üzerinde bir avantaj sağlar. Neyse ki, bu uygulamanın tüccarlara karşı bir grev olması gerekmiyor. Gölgeleme ve hesabınızda oluyorsa etkilerini sınırlandırmak için neler yapabileceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Fiyat Gölgeleme Nedir? Fiyat gölgelendirmesinin ayrıntılarına girmeden önce, forex spot piyasası ile ilgili bazı temel bilgileri hatırlamak önemlidir.
Forex spot piyasası bankalararası bir piyasadır. Bankalar birbirleriyle ve birbirleriyle ticaret yaparlar. Bu nedenle, fiyatlar herhangi bir para biriminde en büyük ve en likit bankaların teklif ve tekliflerine göre oluşturulur. Bu tür ticaret borsa gibi resmi bir borsada düzenlenmez veya mevcut değildir. Bu nedenle spot forex piyasasına tezgah üstü piyasası da denir.
Bankalar arası para birimleri fiyatları, Reuters veya Bloomberg gibi terminallerde akış fiyatları olarak gösterilmektedir. Tüm büyük bankalar, finansal riskten korunma fonları, forex yatırımcıları ve çok uluslu şirketler bu fiyatları birbirleriyle ticaret yapmak için kullanırlar.
Brokerlerin bir veya daha fazla bankayla hesabı vardır; fiyat tekliflerine ve tekliflere erişebilirler ve doğrudan bankalarla ticaret yapabilirler. Ancak, aracılar genellikle bankalardan perakende müşterilerine aldıkları aynı fiyatı sunmazlar. Bunun yerine, fiyatı kendileri için bir kâr içerecek şekilde işaretlerler.
Brokerler de kar etmek zorundadır ve bazıları "fiyat gölgeleme" ile daha da ileri gider, bu da müşterilerini bir avantaj elde etmek için fiyatlarını ayarlama uygulamasıdır.
Nasıl yapıyorlar? İlk önce bir komisyoncunun genellikle ne yaptığına bakalım. Genel olarak, brokerler hesapları olan bankalardan bir dizi fiyat alacak ve daha sonra aldıkları toplam fiyatlara göre fiyatları belirleyecektir. Bu, kendileri için bir marj ekledikten sonra müşterilerine sundukları fiyattır. Yani, örneğin, euro ticareti yaparken 41'de 52 - 53 fiyat alırlarsa, bankaları onlara 1.4153 $ karşılığında bir euro satacak veya 1.4152 $ karşılığında satın alacaklar anlamına gelir. Broker bu ticareti bir perakende müşteriye sunmak istiyorsa, bir marj eklenecek ve komisyoncu 1.4154 $ 'a satmayı veya üç puanlık bir spread ile 1.4151 $' a satın almayı teklif edecektir. Birçok broker bu gibi sabit bir spread sunar.
Fiyatın Gölgelenmesi Bazı brokerler gelen sipariş akışını değerlendirecek ve satış tarafından satın alma tarafıyla ilgilenen çok daha fazla müşteri olduğunu belirleyebilir. Bu sipariş akışı perakende müşterilerden geldiğinden ve yanlış olma eğilimindeyken, aracı bu teklifi tüm alıcılar için biraz daha fazla ücret alacak şekilde ayarlayacaktır. Bu, teklifte 1.4155 ve teklifte 1.4152'ye yayılır veya "gölge" olur. Böylece alıcı biraz daha fazla öder ve komisyoncu karı arttırır. Broker, pazarın satılacağına ve bu nedenle yayılmayı gölgeleme riskini kabul edeceğine inanıyor.
Neden Çalışıyor 100 alıcı ve 100 satıcı varsa, komisyoncu her işlemde toplam 200 pip için bir pip yapar. Ancak, 150 alıcı ve 50 satıcı varsa, komisyoncu fiyatı 150 alıcı için iki pipe gölgeliyor ve 50 satıcı için kar yok. Bu toplamda 300 pip kar elde edilir.
Fiyat Gölgelemeyi Tespit Etme Bir komisyoncunun fiyat gölgelendirmesi olup olmadığını anlamanın tek gerçek yolu, Reuters veya Bloomberg'den bir terminale sahip olmak veya "doğrudan işlem" sağlayan bir komisyoncu ile uğraşmaktır. Ayrıca, biri işlem masası ve diğeri de doğrudan işlemesi olan iki aracıyla bir hesap açabilirsiniz. Tipik olarak, doğrudan işlem sağlayan satıcıların bir işlem masası yoktur ve bunun yerine formayı işlemek yerine 10.000 $ işlem başına 50 sent gibi bir komisyon talep ederler.
Bu, bir komisyoncunun bankalararası kurların alım tarafında sürekli olarak daha yüksek olup olmadığını veya bankalararası kurların satış tarafında sürekli olarak düşüp düşmediğini gözlemlemenize olanak tanır.
Kendi Oyun Fiyatında bir Broker'ı dövmek, tüccarlar için tam bir negatif olmak zorunda değildir. Acentenizin vicdansız olduğu anlaşılıyor, ancak uygulamalarını kendi yararınıza kullanabilirsiniz. Örneğin, komisyoncunuzun fiyatlandırmasının bir tarafa veya diğerine sürekli olarak taraflı olduğunu tespit edebiliyorsanız, bunun nedeni genellikle perakende müşterilerden gelen siparişlerin çoğunun bir tarafa veya diğer tarafa taraflı olması ve sipariş akışı dengesizliği yaratmasıdır. Perakende tüccarların çoğu genellikle yanlış olduğundan, önyargı alım tarafında ise veya önyargı satış tarafında ise satın alarak önyargıya karşı ticaret yapma fırsatı olabilir. Önyargıya karşı giderek diğer perakende tüccarların çoğuna da karşı çıkmış olacaksınız. Çoğunlukla yanlışsa, çoğunlukla haklı olacaksınız.
Buna ek olarak, broker spread'i dezavantajlı duruma düşürdüğü için, yukarıdaki örnekte alıcılar olan tüccarlar, brokerınız satıcılar için bir avantaj yaratmış olacak ve bu da pozisyonlarını daha iyi bir fiyatla girebilecek. eğer komisyoncu gölge yapmazsa.
Piyasa alıcılar lehine giderse komisyoncu da kaybetmeye devam eder, ancak genellikle komisyoncu ne yaptığını bilir ve tüccarlar bilmez. Bir işlem masası olan bir komisyoncunuz varsa ve fiyatlandırma politikalarında bir gölgeleme önyargısı tespit ederseniz, önyargıya ve ters yönde ticarete dikkat edin. Broker'ı kendi oyununda yenebilirsin.
Gölgeleme Vs. Kayma Son olarak, fiyat gölgelemeyi kayma ile karıştırmayın. Kayma, hızlı piyasalar ve zayıf likidite olgusudur. Bir piyasa gerçekten hızlı hareket ederse, teklif ettiğiniz fiyatı dolduramayabilirsiniz, çünkü siparişiniz pazara çarptığında, fiyat yürütüleceğini düşündüğünüz yerden uzaklaşmış olabilir. Kaymanın üstesinden gelmek için limit emirleri kullanın veya siparişinizi spread arasında verin. Dezavantajı, piyasa siparişinizden uzaklaşırsa doldurulamayabilirsiniz. Bazen kaymayı ödemek, ancak pozisyon almak daha iyidir. Bu kişisel bir yargılama çağrısıdır.
Ürün Kremi Komisyoncusu Alın Fiyat gölgelendirmesi söz konusu olduğunda, öne çıkmanın en iyi yolu araştırmanızı iyi yapmaktır. Komisyon yapılarını ve nasıl ödeme aldıklarını açıkça anlayabilmeniz için birçok brokeri kontrol edin. Ücretsiz öğle yemeği yoktur. Bir broker, tıpkı sizin gibi kâr etmek için işin içindedir. Ticari uygulamaları şeffaf ve anlaşılır, ancak çok açgözlü olmayan bir komisyoncu bulmaya çalışın - bir şekilde bir komisyon ödemek zorundasınız. Bir komisyoncu komisyon almadığını söylüyorsa, kendinize nasıl para kazandığını sorun. Daha da iyisi, aracıya doğrudan sorun ve her zaman aracının belgelerini okuyun. Ayrıca forumları ve yorumları inceleyebilirsiniz. İyi bir brokerın adı krem gibidir - her zaman en üste çıkacaktır.