İçindekiler
- Güreş Nakit veya Zararları
- Söz konusu Faiz Ödemeleri
- Anahtarlama Denetçileri
- Temettü Kesimi
- Üst Yönetim Hataları
- Büyük İçeriden Satış
- Amiral Gemisi Ürünleri Satışı
- Perks'de Kesikler
- Alt çizgi
Bir finansal danışman olarak, müşterinizin yatırımlarını takip etmek ve başarısız olabilecek yatırımları aramak sizin sorumluluğunuzdadır. Bir şirketin iflasın eşiğinde olup olmadığını veya bazı ciddi finansal zorluklara yönelip yükselmediğini nasıl belirleyeceğinizi öğrenin. Ayrıca, kazançların nasıl analiz edileceğini öğrenmek de çok kolaydır.
Sorunlu bir şirketin uyarı işaretleri
Güreş Nakit veya Zararları
Çeyrek dönemden sonra çeyrek para kaybeden şirketler nakitlerini hızla yakar. Paranın nasıl harcandığını belirlemek için şirketin bilançosunu ve nakit akışı tablosunu gözden geçirdiğinizden emin olun. Ayrıca, bir eğilim olup olmadığını belirlemek için mevcut nakit akışlarını ve nakit varlıklarını bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırın.
Şirket, yatırım faaliyetlerindeki artışlar nedeniyle nakit yoluyla yanıyorsa, şirketin geleceğine yatırım yaptığı anlamına gelebilir. Bununla birlikte, nakit akış tablosunda, şirket nakitlerini faaliyet faaliyetlerine koyuyor ve yine de kar elde etmiyorsa, bu bir endişe kaynağı olabilir. Ayrıca, şirketin bir varlık satmış olabilmesi nedeniyle nakitteki büyük artışları izleyin, böylece nakit pozisyonlarını kayıpları karşılamak için şişirin.
Şirketler ayrıca bir süre kâr elde ettikten sonra kalan para olan kazançlarını korumalıdır. Etkili bir şekilde, RE, şirkete yeniden yatırım yapmak, temettü ihraç etmek veya hisse senedi geri almak için kullanılacak zaman içinde kar biriktiren şirketler için tasarruf hesabıdır. Eğer RE artmıyorsa veya mevcut değilse, temettü ve geri alım yokluğunda, şirket kârlı ya da zar zor geçmektedir.
Söz konusu Faiz Ödemeleri
Bir şirketin gelir tablosu borcunu ödemek için ne kadar ödediğini gösterecektir. Şirket para kaybetmeye devam edebilir ve yine de faiz ödemeleri yapmaya yetecek kadar kaldı mı? Mevcut gelir artışları şirketin borcuna hizmet edecek yeterli gelir sağlıyor mu?
Bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçen ölçümler ve oranlar vardır. Cari oran (veya nakit oranı), bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeme kabiliyetinin belirlenmesine yardımcı olan bir hesaplamadır. Dönen varlıklar, kısa vadeli borçlara bölünerek hesaplanmaktadır. Birden yüksek bir oran, bir şirketin borcunu ödeyebilme şansının yüksek olduğunu gösterirken, birden düşük bir oran, bir şirketin borcunu ödeyemeyeceğini gösterir. Asit-test oranı da kullanılabilir; fark, envanter ve ön ödemeli hesapların mevcut varlıklardan hariç tutulmasıdır.
Anahtarlama Denetçileri
Tüm kamu şirketlerinin kitaplarının bir dış muhasebe firması tarafından denetlenmesi gerekir. Şirketlerin zaman zaman firmaları değiştirmeleri nadir olmamakla birlikte, bir denetçinin veya muhasebe şirketinin açık bir nedenden ötürü aniden işten çıkarılması kırmızı bayraklar çıkarmalıdır. Yönetim ekibinin üyeleri ile gelir veya çatışmanın nasıl kaydedileceği konusunda genellikle bir anlaşmazlık olduğu belirtisidir. İkisi de iyi bir işaret değildir.
Ayrıca denetçinin mektubunu inceleyin. Vekil beyanın bir parçası olarak (şirketler bazen bu bilgileri 10-K'lere ve yıllık raporlara da dahil eder), denetçiler gelir, nakit akışı veya bilanço bilgilerinin adil bir şekilde sunulduğuna inandıklarını ve şirketin finansal durumu, en azından onların bilgisi dahilinde. Bununla birlikte, bir denetçi şirketin "devam eden bir endişe olarak" devam etme yeteneğine sahip olup olmadığını soruyorsa veya muhasebe uygulamalarında, özellikle de geliri nasıl ayırdığı konusunda başka bir tutarsızlığa dikkat çekiyorsa, bu da ciddi bir uyarı işareti olarak hizmet etmelidir.
Temettü Kesimi
Hissedarlara temettü ödemelerini azaltan veya ortadan kaldıran şirketler mutlaka iflasın eşiğinde değildir. Ancak, şirketler zor zamanlar geçirdiğinde, temettüler genellikle ilk gelen kalemlerden biridir. Herhangi bir kesintinin şirketin hisse senedi fiyatını önemli ölçüde düşürmesi muhtemel olduğundan, yönetimin kesinlikle gerekli olmadığı sürece bir temettü indirmesi muhtemel değildir. Sonuç olarak, temettü kesintilerini veya temettü elemesini zor zamanların önde olduğunu gösteren bir işaret olarak görün.
Bir temettü kesintisinin bir şirket için karanlık zamanlara işaret edip etmediğini belirlerken diğer destekleyici kanıtları dikkate almak önemlidir. Yani, azalan veya değişken karlılığı, aynı sektördeki diğer şirketlere kıyasla temettü getirisini ve negatif serbest nakit akışını izleyin. Bilge yatırımcılar da temkinli; temettünüzün risk altında olmadığından emin olun .
Üst Yönetim Hataları
Tipik olarak, işler bir şirket için ciddi şekilde yokuş aşağı giderken, yönetim ekibinin kıdemli üyeleri farklı bir şirkette iş yapmak için ayrılırlar. Bu arada kıdemi daha az olan mevcut çalışanlar üst düzey yöneticilerin yerlerini alacaktır. Yönetim kusurları sabitse, nadiren iyi haberdir.
Büyük İçeriden Satış
Akıllı para yatırımcıları, yani hisse senedinin kurumsal ve icra sahipleri, hisselerini genellikle iflas başvurusu veya gerçekten zor zamanlardan önce atarlar. İçeriden satış yapmak için uyanık olun.
Bununla birlikte, normal iş akışı sırasında, bazı içericiler stokları zaman zaman satabilir. Esasen, özellikle olumsuz haberlerin yayınlandığı süre içinde veya civarında gerçekleşen olağandışı büyük veya sık yapılan işlemlere dikkat etmelisiniz.
Amiral Gemisi Ürünleri Satışı
Perks'de Kesikler
Şirketler, zor zamanlarda sağlık yararları, emeklilik planları veya diğer avantajlarında derin kesintiler yapmaya çalışacaktır. Derin ve ani kesintiler, özellikle de yukarıda belirtilen diğer konularla birlikte gerçekleştiğinde, sorunun ön plana çıkabileceğinin bir işaretidir.
Alt çizgi
Şirketlerin yoldaki darbelere çarpması ve kemerlerini sıkması nadir değildir. Bununla birlikte, bir şirket bu kemeri aşırı derecede sıkıyorsa veya yukarıdaki senaryolardan birden fazlası meydana gelirse dikkatli olun.
Bu öğelerin haber bülteninde veya yıllık broşürde yer almasını izleyin.