Dönüş Nedir?
Finansal getiri olarak da bilinen bir getiri, en basit haliyle, bir süre boyunca bir yatırımda kazanılan veya kaybedilen paradır.
Bir getiri, nominal olarak bir yatırımın zaman içindeki dolar değerindeki değişiklik olarak ifade edilebilir. Geri dönüş, kârın yatırıma oranından elde edilen bir yüzde olarak da ifade edilebilir. Getiriler aynı zamanda net sonuçlar (ücretler, vergiler ve enflasyondan sonra) veya fiyat değişikliğinden başka bir şey içermeyen brüt getiri olarak sunulabilir. Hatta 401 (k) yatırım içerir.
Önemli Çıkarımlar
- Getiri, bir varlığa, yatırıma veya projeye ilişkin zaman içinde fiyat değişikliği veya yüzde değişimi açısından temsil edilebilen değişikliktir. Bekletme dönemi getirisi, bir yatırımın yapıldığı tüm dönem boyunca kazanç veya zararı hesaplarken, gerçek getirisi enflasyon ve diğer dış faktörlerin etkilerini açıklarken, nominal getiri sadece fiyat değişikliğiyle ilgilidir. Hisse senetleri için toplam getiri, fiyat değişikliğinin yanı sıra temettü ve faiz ödemelerini de içermektedir. Temel analizlerde kullanılmak üzere çeşitli getiri oranları bulunmaktadır.
Dönüş
İadeleri Anlama
İhtiyatlı yatırımcılar kesin bir getiri tanımının durumsal olduğunu ve ölçmek için finansal veri girdisine bağlı olduğunu bilirler. Kar gibi çok amaçlı bir terim, vergi öncesi veya vergi gelirleri veya gelirinden sonra brüt, faaliyet gösteren veya net anlamına gelebilir. Yatırım gibi çok amaçlı bir terim, seçilen, ortalama veya toplam varlıklar, borç veya özsermaye anlamına gelebilir.
Aşağıda, sözlük sözlüğü için yaygın olan getiri varyasyonlarının tanımları bulunmaktadır. Belirli bir getirinin anlamını gerçekten anlamak için, her bir getirinin altında yatan finansal ölçütler, duruma göre değerlendirilmelidir.
Bekletme süresi getirisi, yatırımın belirli bir yatırımcının sahip olduğu zaman içindeki getirisidir. Bekletme süresi getirisi nominal olarak veya yüzde olarak ifade edilebilir. Yüzde olarak ifade edildiğinde, sıklıkla kullanılan terim, getiri oranıdır (RoR).
Örneğin, bir ayın periyodik aralığı boyunca kazanılan getiri aylık getiri ve bir yıl ise yıllık getiri. Çoğu zaman, insanlar bir yatırımın yıllık getirisi veya bir yıldan önceki aynı tarihteki fiyat değişimini hesaplayan yıllık (yıllık) getiri ile ilgilenir.
Farklı uzunluklardaki periyodik iç kısımlar üzerindeki getiri, yalnızca aynı uzunluk aralıklarına dönüştürüldüğünde karşılaştırılabilir. Yıl boyunca aralıklarla kazanılan getirileri karşılaştırmak gelenekseldir. Daha kısa veya daha uzun geri dönüş aralıklarını yıllık getirilere dönüştürme sürecine yıllıklaştırma denir.
Olumlu bir getiri, bir yatırım veya girişimden elde edilen kâr veya paradır. Benzer şekilde, negatif getiri bir kayıp ya da yatırım ya da girişimde kaybedilen parayı temsil eder.
Nominal Dönüş
Nominal getiri, nominal olarak ifade edilen bir yatırımın net karı veya zararıdır. Belirtilen bir zaman dilimi boyunca yatırımın değerindeki değişimin yanı sıra herhangi bir harcamadan eksi herhangi bir dağıtımın hesaplanmasıyla hesaplanabilir. Bir yatırımcı tarafından alınan dağıtımlar yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak bir yatırımcı tarafından alınan temettü, faiz, kira, haklar, faydalar veya diğer nakit akışlarını içerebilir. Bir yatırımcı tarafından ödenen harcamalar yatırımın veya girişimin türüne bağlıdır, ancak yatırımcı tarafından bir yatırım elde etmek, sürdürmek ve satmak için ödenen vergileri, maliyetleri, ücretleri veya harcamaları içerebilir.
Bir hisse senedinin toplam getirisi hem sermaye kazançlarını / zararlarını hem de temettü gelirini içerirken, hisse senedinin nominal getirisi sadece fiyat değişikliğini gösterir.
Örneğin, bir yatırımcının 1.000 $ değerinde halka açık hisse senedi satın aldığını, dağıtım almadığını, harcama ödemediğini ve hisse senedini iki yıl sonra 1.200 dolara sattığını varsayın. Dolar cinsinden nominal getiri 1.200 $ - 1.000 $ = 200 $ 'dır.
Gerçek Dönüş
Enflasyon veya diğer dış faktörlerden kaynaklanan fiyat değişimleri için reel getiri oranı ayarlanır. Bu yöntem, belirli bir sermaye seviyesinin satın alma gücünü zaman içinde sabit tutan, reel olarak nominal getiri oranını ifade eder. Enflasyon gibi faktörleri telafi etmek için nominal getiriyi ayarlamak, nominal getirinizin ne kadarının gerçek getiri olduğunu belirlemenizi sağlar. Paranızı yatırmadan önce bir yatırımın gerçek getiri oranını bilmek çok önemlidir. Bunun nedeni, enflasyonun zaman geçtikçe değeri düşürebilmesidir, tıpkı vergiler de düştüğünde.
Yatırımcılar, belirli bir yatırımla ilgili riskin, gerçek getiri oranı göz önüne alındığında, tolere edebilecekleri bir şey olup olmadığını da düşünmelidir. Özellikle yüksek enflasyon dönemlerinde nominal değerlerden ziyade reel değerlerde getiri oranlarının ifade edilmesi, yatırımın değerinin daha net bir resmini sunar.
İade Oranları
Getiri oranları, bir yatırımın ne kadar etkili bir şekilde yönetildiğini ölçen finansal oranların bir alt kümesidir. Bir yatırımda mümkün olan en yüksek getirinin üretilip üretilmediğinin değerlendirilmesine yardımcı olurlar. Genel olarak, getiri oranları, varlık veya özsermaye yatırımı gibi kar elde etmek için mevcut araçları, net kar ile üretilen gerçek kar ile karşılaştırır.
Getiri oranları bu karşılaştırmayı seçilen veya toplam varlıkları veya özkaynakları net gelire bölerek yapar. Sonuç, yatırımın gücünü, benzer yatırımların, şirketlerin, endüstrilerin veya piyasaların getiri oranları gibi ölçütlerle karşılaştırarak kullanılabilecek yatırılan dolar başına getiri yüzdesidir. Örneğin, sermayenin geri dönüşü (ROC) orijinal yatırımın geri kazanılması anlamına gelir.
Yatırım Getirisi (YG)
Yüzde getirisi, yüzde olarak ifade edilen getiridir. Yatırım Getirisi (YG) olarak bilinir. YG, yatırılan dolar başına getiridir. YG, dolar getirisinin dolar başlangıç yatırımına bölünmesiyle hesaplanır. Yüzde elde etmek için bu oran 100 ile çarpılır. 1.000 $ 'lık yatırımda 200 $' lık bir getiri varsayarsak, getiri yüzdesi veya ROI = (200 $ / 1, 000 $) x 100 =% 20.
Özkaynak kârlılığı
Özkaynak Kârlılığı (ROE), net gelirin, hisse senedi yatırımı doları başına net gelirin ne kadar üretildiğini ölçen ortalama özkaynağa bölünmesiyle elde edilen kârlılık oranıdır. Bir şirket bu yıl için net 10.000 ABD doları gelir elde ediyorsa ve aynı dönemde şirketin ortalama özkaynakları 100.000 ABD Doları ise, ROE% 10'dur.
Aktif Kârlılığı
Aktif Karlılığı (ROA), net gelirin, aktiflere yatırılan her bir dolar için ne kadar net kâr üretildiğini ölçen ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle elde edilen kârlılık oranıdır. Finansal kaldıracı ve sermaye maliyetini karşılamak için varlık kullanımından yeterli kazanılıp kazanılmayacağını belirler. Net gelirin ortalama toplam varlıklara bölümü ROA'ya eşittir.
Örneğin, yılın net geliri 10.000 ABD dolarıysa ve aynı zaman diliminde şirketin toplam ortalama varlıkları 100.000 ABD Doları'na eşitse, ROA 10.000 ABD Doları, 100.000 ABD Doları veya% 10'dur.