Prime Rate ve Discount Rate: Genel Bakış
Federal Rezerv Bankası (Fed) hem asal oranı (asal) hem de iskonto oranını belirler. Wall Street Journal'ın yayınladığı ana faiz oranı, birçok bankanın ve diğer kredi verenin tüketici kredisi ürünlerinden aldığı kredi oranlarının belirlenmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Federal faiz oranı olarak asal eyaletten eyalete değişmez. Prime, kısa vadeli bir oran olmakla birlikte, tipik olarak bir gecelik borç verme oranı olan iskonto oranı kadar kısa vadeli değildir.
Fed, rezervlerinin yasal olarak gerekli olan asgari seviyenin altına düşmesini önlemek için borç almak isteyen üye bankalara ve indirim oranlarını belirler ve sunar. ABD bankacılık sistemindeki bankalar birbirlerine kredi verdiğinde, iskonto oranını kullanırlar. İskonto oranı genellikle genel bir yayında ilan edilmez; daha ziyade, dahili bir figür.
Önemli Çıkarımlar
- Federal Rezerv Bankası hem asal hem de iskonto oranlarını belirler; bunları gözden geçirmek ve potansiyel olarak değiştirmek için düzenli olarak toplanır. ipotek ve kredi kartı gibi temel tüketici kredilerini, genellikle marj ekledikleri asal oran üzerinden sıralar. İskonto oranı, finansal kurumların hangi (kamu dışı) bir rakamdır birbirlerine ödünç verirken kullanın.
Prime Rate
Genel olarak, faiz oranı bankaların en kalifiye müşterileri için ayrılmıştır - temerrüt riski için en düşük potansiyeli olanlar. Bireysel borçlulara, büyük kurumsal kuruluşlar için sık sık faiz oranları uygulanamayabilir. Bir bankanın en iyi müşterilerinin temerrüde düşme şansı çok düşük olduğundan, banka onlara, krediyi temerrüde düşme olasılığı daha yüksek olan bir müşteriye uygulanan orandan daha düşük bir ücret uygulayabilir.
Benchmark Olarak Prime
Endeks olarak asal, her tür tüketici kredisi için bir ölçüt olarak kullanılır. Tüketici faiz oranlarını hesaplarken ticari bankalar faiz oranına bir marj ekler. Ev özkaynak kredileri (HELOC'lar), ipotekler, öğrenci kredileri ve kişisel krediler gibi ürünlerin tümü borçlunun kredibilitesini dikkate alan özelleştirilmiş faiz oranlarına sahiptir. Örneğin, faiz oranı% 2, 75 ise ve banka bir HELOC'a% 2, 25 marj eklerse, söz konusu kredinin faiz oranı% 5'tir (% 2, 75 artı% 2, 25).
Prime'ın APR'ler Üzerindeki Etkisi
Özellikle, faiz oranının ipotek veya kredi kartı kredileri ayarlanabilir faiz oranları olan tüketiciler üzerinde büyük etkisi olacaktır. Örneğin, kredi kartınızda asal oranla değişen değişken bir yıllık yüzde oranı (APR) varsa, oranınız asal oranla birlikte dalgalanır. Asal oran yükselirse, değişken APR'ler de muhtemelen artacaktır.
Buna karşılık, iskonto oranı bir endeks değildir, bu nedenle bankalar, birbirlerine verdikleri krediler için marj eklemeden belirlenen federal fon oranını kullanırlar.
Tüketici faiz oranlarını belirlemek için bankalar, özellikle kredileri değişken oranlı APR'leri olan borçluları etkileyen, faiz oranına bir marj ekler.
İndirim oranı
Bağlama bağlı olarak, iskonto oranının iki tanımı ve kullanımı vardır. İlk olarak, iskonto oranı, Federal Rezerv'in ticari bankalara ve diğer finansal kurumlara sunduğu faiz oranını ifade eder. İkincisi, iskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini belirlemek için iskonto edilmiş nakit akışı (DCF) analizinde kullanılan faiz oranını ifade eder.
Fed, kısa vadeli işletme ihtiyaçları için diğer bankalara ve finansal kuruluşlara iskonto oranı uygular; ödünç verilen sermayeyi eksiklikleri finanse etmek, potansiyel likidite problemlerini önlemek veya en kötü senaryoda bir bankanın başarısızlığını önlemek için kullanırlar.
Bu tür kredilere, Fed'in 12 yıllık şubesi tarafından hizmet verilmektedir ve bu özel borç verme tesisine, indirim penceresi olarak bilinen 24 saat veya daha kısa bir süre için ultra kısa bir süre verilmektedir. İskonto oranı bir piyasa oranı değildir, bunun yerine Federal Rezerv Bankası kurulları tarafından yönetilir ve belirlenir ve yönetim kurulu tarafından onaylanır.
Faiz Oranları ve Fed
Faiz oranı ve iskonto oranı tüketici kredisi ve bankacılık sektörlerini önemli ölçüde etkilemekte ve borçlanma maliyetini artırmaktadır. Faiz oranlarını ayarlayarak, Federal Rezerv'in para arzındaki sıkı dizginliği enflasyonun kontrol altına alınmasına ve durgunluğun önlenmesine yardımcı olmaktadır.
Örneğin, Fed, bankaların borç para almasını engellemek için daha yüksek bir indirim oranı talep etmeye karar verebilir ve bu da tüketici ve işletme kredileri için mevcut para miktarını etkili bir şekilde azaltacaktır. Veya Fed, bankaları daha fazla kredi sunmaya teşvik etmek için indirim oranlarını düşürebilir. Genel olarak, Fed ekonomiye nakit akışı göndermesi veya biraz parayı tedavülden çıkarması gerektiğinde oranları değiştirmek için müdahale edecektir. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) bu oranları gözden geçirmek ve muhtemelen değiştirmek için yılda en az sekiz kez toplanır.
Prim ve İskonto Oranı: Temel Farkların Özeti
Asal oran ve iskonto oranının birkaç benzerliği olmasına rağmen, bazı önemli farkları da vardır. İşletmeler ve tüketiciler için bu iki oranın nihayetinde bankalararası kredilere, ipoteklere ve kredi kartlarına yaptıkları faizleri nasıl etkilediğini anlamak önemlidir.
- Prime, diğer çeşitli krediler için bir ölçüttür. Bu nedenle, borç verenler tüketiciler için faiz oranına ulaşmak için faiz oranına bir marj ekler.İndirim oranı bir endeks değildir, bu nedenle birbirlerine bankalara yaptıkları krediler için marj eklemeden federal fon oranını kullanırlar. oran kısa vadeli bir orandır; ancak tipik olarak gecelik borç verme faiz oranı olan iskonto oranı kadar kısa değildir. eyaletten eyalete değişmez ve Wall Street Journal'da yayınlanır.İndirim oranı genel bir yayında yayınlanmaz. Aksine, ABD bankacılık sisteminde kullanılan dahili bir rakamdır.
Simbiyotik Bir İlişki
Genel bir kural olarak, faiz oranı her zaman Fed'in indirim oranını nasıl hareket ettirdiğine göre ayarlanır. İskonto oranı arttığında, asal oran da artar. Bu, yeni kredi talebini yavaşlatabilecek ve konut piyasasını serinletebilecek daha yüksek mortgage faiz oranları üretir.
Bunun tersi de doğrudur. Eğer Fed iskonto oranını düşürürse, faiz oranı düşecek ve ipotek faiz oranları daha uygun seviyelere düşebilir ve bu da konut piyasasını yavaşlatabilir. İki oran zaman içinde korelasyon eğilimindedir (ancak daha uzun vadesi nedeniyle 10 yıllık tahvil getirisi kadar güçlü değildir).