Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) nedir?
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), tüccarlar tarafından kullanılan ve bir menkul kıymetin gün boyunca işlem gördüğü ortalama fiyatı, hem hacim hem de fiyat bazında veren bir ticari ölçüttür. Bu önemlidir çünkü yatırımcılara bir menkul kıymetin hem eğilimi hem de değeri hakkında bilgi verir.
Önemli Çıkarımlar
- Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) gün içi grafiklerde (1 dakika, 15 dakika, vb.), Hareketli bir ortalamaya benzer şekilde tek bir çizgi olarak görünür. Yükselen bir VWAP ve / veya VWAP çizgisinin üzerindeki fiyat, fiyatın muhtemelen yükseliş eğiliminde olduğu anlamına gelir. azalan bir VWAP ve / veya VWAP hattının altındaki fiyat, fiyatın muhtemelen bir düşüş trendinde olduğu anlamına gelir. ortalama ve şu anda ya da gelecekte ne olduğunu değil.Yatırımcılar gün boyunca bir güvenlik için ödenen fiyat değerlendirmek için VWAP kullanabilirsiniz. Günün sonunda, satın aldıkları fiyat VWAP'den daha yüksekse, aşırı ödeme yapmış olabilirler. VWAP'den daha azsa, o gün için iyi bir fiyata hisse satın aldılar.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat Formülü (VWAP)
VWAP, her işlem için işlem gören dolarları toplayarak (fiyat işlem gören hisse sayısıyla çarpılır) ve daha sonra işlem gören toplam hisse ile bölünerek hesaplanır.
VWAP = olSes Seviyesi∑Fiyat * Hacim
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Nasıl Hesaplanır
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat
VWAP göstergesini bir grafiğe eklemek sizin için tüm hesaplamaları tamamlayacaktır. VWAP'yi kendiniz hesaplamak için aşağıdaki adımları izleyin. 5 dakikalık bir çizelge varsayalım; kullanılan gün içi zaman dilimi ne olursa olsun hesaplama aynıdır.
- Hisse senedinin günün ilk beş dakikalık döneminde ortalama fiyatını bulun. Bunu yapmak için, yüksek, düşük ve yakınları ekleyin, sonra üçe bölün. Bunu, o dönemin hacmi ile çarpın. Sonucu PV sütununun altında bir e-tabloya kaydedin. PV'yi o döneme ait hacme bölün. Bu VWAP değerini verecektir. VWAP değerini gün boyunca korumak için, her periyottan PV değerini önceki değerlere eklemeye devam edin. Bu toplamı, o ana kadar toplam hacme bölün. Bir e-tabloda bunu kolaylaştırmak için, kümülatif PV ve kümülatif hacim için sütunlar oluşturun. Bu kümülatif değerlerin her ikisi de VWAP üretmek için birbirlerine bölünür.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Size Ne Anlatıyor?
Büyük kurumsal alıcılar ve yatırım fonları, mümkün olan en az piyasa etkisi ile hisse senetlerine girip çıkmak için VWAP oranını kullanır. Bu nedenle, mümkün olduğunda, kurumlar VWAP'ın altında satın almaya veya üzerinde satmaya çalışacaktır. Bu şekilde eylemleri fiyatı geri almak yerine ortalamaya doğru iter.
Perakende tüccarlar, hareketli ortalamaya benzer şekilde, VWAP'ı daha çok bir trend onay aracı olarak kullanma eğilimindedir. Fiyat VWAP'ın üzerinde olduğunda sadece uzun pozisyonları başlatmak için bakarlar. Fiyat VWAP'ın altında olduğunda, sadece kısa pozisyonlar başlatmaya çalışırlar.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ile Basit Hareketli Ortalama Arasındaki Fark
Bir grafikte, VWAP ve hareketli bir ortalama benzer görünebilir. Bu iki gösterge farklı şeyleri hesaplıyor.
VWAP, fiyatın toplamının hacme çarpımı ile toplam hacme bölünmesini hesaplamaktadır.
Basit bir hareketli ortalama, belirli bir dönemdeki kapanış fiyatlarını toplayarak (10 diyelim) ve daha sonra kaç döneme sahip olduğuna bölünerek hesaplanır (10). Hacim hesaba katılmaz.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Kullanım Sınırlamaları
VWAP tek günlük bir göstergedir ve her yeni işlem gününün açılışında yeniden başlatılır. Günler boyunca ortalama bir VWAP oluşturmaya çalışmak, ortalamanın yukarıda açıklandığı gibi gerçek VWAP okumasından bozulduğu anlamına gelebilir.
Bazı kurumlar, bir menkul kıymetin fiyatı VWAP'ın altındayken satın almayı veya yukarıdayken satmayı tercih edebilirken, VWAP dikkate alınması gereken tek faktör değildir. Güçlü yükseliş eğilimlerinde, fiyat VWAP'ın altına düşmeden veya sadece ara sıra günlerce daha yüksek hareket etmeye devam edebilir. Bu nedenle, fiyatın VWAP'ın altına düşmesini beklemek, fiyatlar hızla yükseliyorsa kaçırılmış bir fırsat anlamına gelebilir.
VWAP, tarihsel değerlere dayanır ve doğası gereği öngörücü niteliklere veya hesaplamalara sahip değildir.
