Ticaret Hacmi Nedir
Ticaret hacmi, belirli bir menkul kıymet için işlem gören toplam hisse veya sözleşme miktarıdır. Bir işlem günü içinde işlem gören her türlü menkul kıymet üzerinde ölçülebilir. Ticaret hacmi veya ticaret hacmi hisse senetleri, tahviller, opsiyon sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri ve her türlü emtia üzerinden ölçülür.
Ticaret Hacminin Temelleri
Ticaret hacmi, belirli bir süre boyunca belirli bir menkul kıymet için işlem gören toplam hisse veya sözleşme sayısını ölçer. İşlem sırasında alıcı ile satıcı arasında işlem gören toplam hisse sayısını içerir. Menkul kıymetler daha aktif bir şekilde alınıp satılırsa, işlem hacmi yüksektir ve menkul kıymetler daha az aktif olarak alınıp satılırsa işlem hacmi düşüktür.
Her piyasa borsası işlem hacmini takip eder ve hacim verileri sağlar. Ticaret sayılarının hacmi, geçerli işlem günü boyunca saatte bir kez olarak rapor edilir. Bu saatlik raporlanan ticaret hacimleri tahminidir. Günün sonunda bildirilen bir ticaret hacmi de bir tahmindir. Nihai gerçek rakamlar ertesi gün rapor edilir. Yatırımcılar, fiyatların daha yüksek bir ticaret hacmiyle daha sık değişme eğiliminde olduğundan, menkul kıymetlerin işlem hacmini bir vekil olarak bir menkul kıymetin kene hacmini veya bir sözleşmenin fiyatındaki değişiklik sayısını da takip edebilirler.
Hacim yatırımcılara piyasanın faaliyeti ve likiditesini anlatıyor. Belirli bir güvenlik için daha yüksek ticaret hacimleri, daha yüksek likidite, daha iyi sipariş yürütme ve bir alıcı ile satıcıyı bağlamak için daha aktif bir pazar anlamına gelir. Yatırımcılar borsa yönünü tereddüt ettiğinde, vadeli işlem hacmi artma eğilimi gösterir ve bu da genellikle belirli menkul kıymetler üzerindeki opsiyonların ve vadeli işlemlerin daha aktif ticaret yapmasına neden olur. Hacim toplamı, piyasanın açılış ve kapanış saatlerinin yakınında ve Pazartesi ve Cuma günleri daha yüksek olma eğilimindedir. Öğle vakti ve tatil öncesi daha düşük olma eğilimindedir.
Son zamanlarda, yüksek frekanslı tüccarlar ve endeks fonları ABD piyasalarındaki işlem hacmi istatistiklerine önemli bir katkıda bulunmuştur. 2017 JPMorgan araştırmasına göre, ETF'ler ve yüksek frekanslı algoritmik ticaret kullanan nicel yatırım hesapları gibi pasif yatırımcılar, genel işlem hacminin yüzde 60'ından sorumluyken, "temel ihtiyari yatırımcılar" (veya bir hisse senedini etkileyen temel faktörleri değerlendiren yatırımcılar) yatırım yapmadan önce) toplam rakamların sadece yüzde 10'unu oluşturuyordu.
Tüccarlar ve Ticaret Hacmi
Yatırımcılar teknik analizde çeşitli ticaret faktörlerini kullanırlar. Ticaret hacmi, piyasa işlemleri düşünüldüğünde tüccarlar tarafından analiz edilen en basit teknik faktörlerden biridir. Büyük bir fiyat artışı veya düşüşü sırasındaki ticaret hacmi genellikle fiyat değişimleri olan yüksek hacimler belirli ticaret katalizörlerini gösterebileceğinden yatırımcılar için önemlidir. Fiyattaki yönlü değişikliklerle ilişkili yüksek hacimler, bir menkul kıymetin değerine verilen desteğin güçlendirilmesine de yardımcı olabilir.
Hacim seviyeleri ayrıca işlemcilerin bir işlem için belirli zamanlarda karar vermelerine yardımcı olabilir. Yatırımcılar, ticaret zamanlamasına ilişkin kararlar alırken, kısa ve uzun vadeli menkul kıymetlerin günlük ortalama işlem hacmini takip eder. Yatırımcılar ayrıca hacmi içeren çeşitli teknik analiz göstergelerini de kullanabilirler. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), tüccarların menkul kıymet satışını düzenler. Kural 144'e göre, satıcılar satılan aynı sınıfın% 1'ini aşan menkul kıymet satışlarını yapamazlar.
Önemli Çıkarımlar
- İşlem hacmi, belirli bir günde işlem saatlerinde bir menkul kıymetin alıcıları ve satıcıları arasında değiş tokuş edilen toplam hisse veya sözleşme sayısını ifade eder, piyasanın faaliyet ve likiditesinin bir ölçüsüdür. Daha yüksek işlem hacimleri iyi sayılır çünkü daha fazla likidite ve daha iyi sipariş yürütme anlamına gelir.
Ticaret Hacmi Örneği
Bir pazarın iki tüccardan oluştuğunu varsayalım. İlk tüccar ABC hisse senedi 500 hisse satın alıyor ve 250 XYZ hisse satıyor. Diğer tüccar 500 hisse satın alır ve ilk yatırımcıya 250 hisse senedi DEF satışı yapar. Pazardaki toplam ticaret hacmi 1000'dir (ABC + 250 XYZ hissesinin 500 hissesi + DEF'nin 250 hissesi).