Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Sınıfı ("VFNIX") ve SPDR S&P 500 ETF ("SPY") benzer yatırım ürünleridir. Her ikisi de bir ABD olan S&P 500'ü takip ediyor. en büyük piyasa değeri olan 500 şirketi içeren hisse senedi endeksi. Her iki fonun da ortalama fondan önemli ölçüde düşük gider oranları vardır. En önemlisi, her ikisi de mükemmel uzun vadeli geçmiş kayıtları sunuyor. Aslında, çeşitli çalışmalar pasif olarak yönetilen endeks fonlarının ve geniş piyasa endekslerini takip eden borsa yatırım fonlarının (ETF) aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının büyük çoğunluğundan daha iyi performans gösterdiğini göstermiştir. Endeks fonlarının ve ETF'lerin aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük ücretler uyguladığını düşündüğünüzde, getiri farkı daha da çarpıcı hale gelir.
Uzun vadeli alım-satım yatırımcısı olarak, Vanguard fonuna veya SPDR ETF'ye yanlış yatırım yapamazsınız. Aynı yatırım hedeflerini yerine getirmelerine rağmen, fonlar arasında küçük farklılıklar vardır. Bu iki fon arasında karar vermeden önce ücret ve performans farklarını anlayın ve aklınızda bulundurmanız gereken diğer hususları öğrenin.
harç
İyi haber şu ki, her iki fon da aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu için yıllık olarak ödeyeceğiniz miktarın küçük bir kısmını alıyor. Ortalama yatırım fonu% 1, 25 ile% 1, 5 arasında bir gider oranına sahiptir. Buna karşılık, Vanguard fonunun 2015 yılında net gider oranı% 0.17 iken SPDR ETF'nin net gider oranı% 0.09 daha düşüktü.
Ortalama iki fona kıyasla bu iki fonla ücrette kaydettiğiniz ekstra yüzde, yıllık yatırım getirinize etkili bir şekilde eklenir. Ayrıca, profesyonel bir seçim yapma ve yatırım sepetinizi seçme cazibesine rağmen, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarını, özellikle yönetim ücretlerinde çarpanlara ayırırken, endeks fonları ve ETF'lerle karşılaştırıldığında genellikle düşük performans gösterdiğini unutmayın.
Verim
Her iki fon da S&P 500 Endeksini izlemek için inşa edildiğinden, ücret farklarında olduğu gibi performanslarındaki fark çok küçüktür. 2011'den bu yana, her iki fon da S&P 500'den her yıl biraz düşük performans gösterdi, ancak sadece yüzde birkaçının yüzde biri kadar. Daha geniş endeksle etkin bir şekilde kilit adımlarına girdiler ve bu nedenle, tüm geniş ABD gibi. hisse senedi endeksleri ise S&P 500 uzun vadede hiçbir yere gitmedi. Alım-satım yatırımcıları, 1987 ve 2008 gibi önemli kayıplarla kabus yıllarını hesaba kattıktan sonra bile, S&P 500'den yılda ortalama% 9 ila 10 arasında getiri elde ederler.
Diğer Hususlar
Her iki fon da düşük ücretler ve güçlü sicil kayıtları olan mükemmel yatırımlardır. Sonuçta bir endeks fonu mu yoksa bir ETF mi tercih edersiniz. Düşünülmesi gereken ek faktörler arasında vergi çıkarımları ve satış komisyonları sayılabilir.
Genel olarak, ETF'ler yatırım fonlarından biraz daha vergi dostu. Düzenli olarak bir yatırım fonu ile düzenli olarak gerçekleşen belirli menkul kıymetlerin hisselerini satarak fonu yeniden dengelemek gibi bir fon yöneticisi gibi daha az vergilendirilebilir olay içerirler. Bu fonlar bir kazançla satılırsa, satışlarında söz sahibi olmasanız bile, satıldıkları yıl için sermaye kazanırsınız. ETF'lerle yöneticinin girişleri ve çıkışları yönetmek için belirli hisseleri satmak zorunda kalması gerekmez. Bu nedenle, belirli bir yılda sermaye kazancı elde etme olasılığınız düşüktür ve vergi faturanız genellikle daha düşüktür.
Öte yandan, "yük" veya komisyon talep etmeyen yatırım fonlarının satın alınması genellikle ETF'den daha ucuzdur. Vanguard'ın yüksüz fon sattığı biliniyor, bu nedenle Vanguard 500 endeksine yatırım yapıyorsanız bir satış komisyonu ödememelisiniz. Karşılaştırıldığında, bir yatırımcı ETF'leri tıpkı bireysel hisse senetleri gibi bir broker aracılığıyla satın alır. Bu nedenle, satın aldıktan sonra bir komisyon ödersiniz. Bu, belirli aralıklarla sık sık yatırım yapılmasını içeren dolar maliyet ortalaması gibi stratejiler kullanan yatırımcılar için özellikle dezavantajlıdır.