Döviz (forex) yatırımcıları her zaman bir para birimindeki potansiyel hareketi tahmin etmek için eğilimler ve ekonomik görünümler ararlar. Bazıları ekonomik raporlara, GSYİH'ye veya ticari ilişkilere bakar, ancak hisse senedi piyasalarını kullanarak bu raporları tahmin edebilirsiniz. Hisse senedi piyasaları, dünya çapında her gün yüzlerce rapor üreten binlerce firmaya sahiptir ve bu da döviz tüccarları için yararlı bir bilgi kaynağı olabilir.
Temel Sorun
Sonuçta, bir para arz ve talep özelliklerine göre dalgalanır. Daha fazla yatırımcı bir para birimi talep ettiğinde, muhtemelen diğer para birimlerine göre güçlenecektir. Arz fazlası olduğunda, bunun tersi doğrudur. Bununla birlikte, bu temel ilke, her gün sabit para birimi dalgalanmalarına yol açan birçok faktörden etkilenmektedir. Bu faktörlerin çoğunu tartışmak bu makalenin kapsamı dışındadır. Odak noktası, hisse senedi piyasalarının döviz piyasalarına nasıl bir bakış açısı sağlayabileceğine odaklanacaktır.
Global Oyun
Döviz piyasaları gerçekten küresel bir pazardır - diğer menkul kıymetler pazarından daha büyüktür. Dolayısıyla, hisse senetleri ve bunların forex piyasaları üzerindeki etkileri hakkında düşünürken, gerçekten küresel düşünmelisiniz. Dikkate alınması gereken en iyi şirketler doğal olarak çeşitli para birimlerinde işlem yapan uluslararası operasyonları olan şirketlerdir. Örneğin, gezegendeki en büyük perakendeci olan Wal-Mart, aklınıza gelebilecek herhangi bir şirket kadar döviz meseleleriyle de ilgileniyor. Bir diğer harika isim Coca-Cola. Bu küresel tüketici stokları tüm dünyadaki tüketicilerle işlem yapıyor ve forex piyasasına en iyi kurumsal bakış açısını sağlıyor.
Emtia piyasası forex piyasası için de yararlı olabilir. Ana küresel meta olan ham petrolü düşünün. Küresel petrol fiyatları ABD doları cinsindendir. Örnek olarak, petrolün fiyatı yükselebilir, çünkü ABD dolarının değeri büyük küresel para birimlerine göre azalmaktadır. Bu nedenle, diğer yabancı ülkelerin kendi para birimlerinde satın aldığı fiyatı eşitlemek için petrol fiyatı yükselmelidir. Diğer küresel emtialar (şeker, mısır ve buğday) benzer anlayışlar sunarken, petrol döviz piyasaları ile ilgili en önemli emtiadır.
Büyük bir hisse senedi piyasası da forex piyasalarını başka bir şekilde etkileyebilir. Zayıf bir para birimi, o ülkedeki ihracatçıları tercih eder. İç para biriminiz zayıf olduğunda, ihracat yurtdışında daha ucuzdur. Bu da yakıtın büyümesine ve bu ihracatçıların kârına yardımcı oluyor. Kazançlar büyüdüğünde, hisse senedi piyasaları iyi performans gösterir. Tabii ki, durum büyük küresel para birimlerinin (ABD doları, yen, euro ve İngiliz sterlini) desteklediği hisse senedi piyasalarında meydana gelecektir.
Dörtgözle beklemek
Döviz piyasaları dinamik olduğu ve çok hızlı dalgalandığı için, çoğu sektör forex piyasalarının yönü için gecikme göstergeleri olarak hizmet etmektedir. Bir şirket kazançlarını bildirene kadar para hareketlerinin etkisini öğrenmeye başlamaz. Çoğu zaman, şirketin sonuçları forex önemli bir rol oynadığında analistlerin tahminlerinden çok farklı olacaktır. İşte bu noktada yatırımcılar, döviz kurundaki dalgalanmaların gelecekteki görünümü ile ilgili yorumları yönetimden analiz edebilmektedir. Aranacak şeyler, bir şirketin ileriye taşıyacağı riskten korunma stratejilerinin herhangi bir göstergesidir.
Forex hareketlerini en iyi tanımlayan sert veya yumuşak varlık türlerini ayırt etmeye çalışmak anlamsızdır. Aksine, önemli olan varlığın gerekliliğidir. Yiyecek, benzin ve ilaç gibi şeyler kıyafetlerden veya mücevherlerden daha yararlı olacaktır. Tüm dünyada yiyecek satan Kraft gibi bir şirket, ikonik mücevher mağazası perakendecisi Tiffany's'den daha yararlı olacaktır.
Devletin Katılımı
Küresel finansal kurumların forex piyasalarında anlamlı bir amaca hizmet edeceği düşünülebilir. Forex piyasalarını kolaylaştırmaya yardımcı olmaları anlamındadırlar, ancak yön belirleme açısından ana materyallerinin (para) değerinin hükümet politikasından etkilendiğini unutmayın.
Ne yazık ki, özkaynaklar anlamlı bir öncü gösterge sağlamamaktadır. Paranın değeri, genellikle hükümet tarafından faiz oranları değişiklikleri veya diğer politika hareketleri ile belirlenen arz ve talep tarafından belirlenir. Hükümetler irade hareketlerini etkileyebileceği zaman, hisse senetlerini öncü gösterge olarak kullanmaya çalışmak akıllıca olmaz.
Gerçek şu ki, özkaynaklar tek başına para birimlerinin yönünü tahmin etmenin ihtiyatlı bir yolu değildir. Hükümet bilançoları, para politikası ve faiz oranları forex piyasalarında önemli bir rol oynamaktadır. Yakın tarih ABD önemli bir örnek teşkil ediyor. 2007-2009 mali krizine cevaben Federal Reserve, bir trilyon doların üzerinde tahvil satın alarak para arzını önemli ölçüde artırdı.
Genellikle niceliksel genişleme olarak bilinen bu program, Büyük Buhran'dan bu yana ekonominin en kötü durgunluktan kurtulmasına yardımcı olurken, dolar küresel para birimlerine karşı önemli ölçüde zayıfladı. Bu dolar zayıflaması, ABD hisse senedi fiyatları 2009'dan 2011'e yükseldiğinde bile gerçekleşti. Bununla birlikte, yatırımcılar bu küresel şirketler arasında kalıplar arayabilirler.
Amerika Birleşik Devletleri Dışında Düşünmek
Yıllar içinde ortaya çıkan önemli bir model vardır. Birçok küresel işletme büyüme çabalarını ABD dışında yoğunlaştırıyor. Örneğin, 2000'li yılların sonlarında, kahve devi Starbucks, yurtdışında genişleyerek gelecekteki büyümeyi destekleyecek bir plan çizdi. Şirket, çoğu ABD Starbucks'ın uluslararası alanda büyüyen mağazalara odaklanmasında yer alan 800 lokasyonu kapatmayı planladı ve şirket satış ve karlarını artırdı ve hissedarlarını daha yüksek bir hisse senedi fiyatı ile ödüllendirdi.
Ancak Starbucks, duvardaki yazıları gören tek şirket değil: en iyi büyüme, gelişen ve gelişen pazarlardan geliyor. Neredeyse tüm küresel şirketler, dünyanın gelişmekte olan ve gelişen bölgelerinde önemli büyüme çabalarına odaklanmıştır.
Yurtdışından büyümenin bakış açısı, diğer para birimleri pahasına daha zayıf bir dolar ile çakıştı. Garantisi olmasa da, güçlü ekonomiler genellikle uzun vadede güçlü para birimleri ile desteklenir. Yatırımcılar döviz piyasaları söz konusu olduğunda istisna değil, kısa vadeli dalgalanmaların kural olduğunu açıkça anlamalıdır. Elbette, güçlü bir ekonominin güçlü bir para birimine inandığı% 100 doğru olmaktan çok uzaktır. ABD'deki mali kriz sırasında, Japon ekonomisi onlarca yıldır funk içinde olmasına rağmen, Japon yeni ABD dolarına göre güçlenmeye devam etti. Ama bu dolar karşısında yen ve o zaman ABD ekonomisi Japonya'dan daha hızlı düşüyordu.
Küresel şirketlerin yatırım yaptığı yerler, bu şirketlerin güçlü bir ekonomik büyüme gördüklerinin önde gelen işaretidir. Güçlü bir ekonomik büyümenin olduğu yerlerde, genellikle para birimi için daha fazla talep vardır. Daha da önemlisi, güçlü bir ekonomi genellikle döviz fiyatlarının desteklenmesine yardımcı olan sağlam bir hükümet bilançosu önerir. Bir ulusun büyük ölçüde borçlu olması veya para basmaya devam etmesi gerektiğinde, bu para birimi üzerindeki uzun vadeli etkiler olumlu değildir.
Alt çizgi
Forex piyasaları karmaşık dinamik piyasalardır. Gelecekteki forex yönlerini tahmin etmek için bir veri noktası - hisse senetleri gibi - kullanımı sınırlayıcı bir egzersiz olabilir. Hisse senetleri yararlı göstergeler olabilir, ancak yatırımcılar sadece hisse senetlerinin doğru bir değerlendirme için yeterli olmayabileceğinin farkında olmalıdır.