Devlet Yöneticisinin TANIMI
Devlet yöneticisi, menkul kıymet işlemleriyle ilgili devlet düzeyindeki kuralları ve düzenlemeleri denetleyen ve uygulayan hükümet veya düzenleyici kurum veya memurdur. Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası olarak adlandırılan model mevzuat, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki her bir devleti, aksi takdirde federal düzenlemeye tabi olmayan menkul kıymet işlemleri için kendi yasalarını belirlemeye yönlendirir. Devlet yöneticisinin görevi yatırımcıları devlet düzeyindeki menkul kıymet sahtekarlıklarından korumaktır.
SEC, federal menkul kıymetler yasalarını düzenler ve uygularken, her devletin "mavi gökyüzü" yasaları olarak bilinen şeyi uygulayan kendi menkul kıymetler düzenleyicisi de vardır. Bu devlet yasaları, SEC'in menkul kıymetlerin satışı ve bunları satanlar gibi düzenlediği faaliyetlerin çoğunu kapsar, ancak satılan menkul kıymetler veya bunları her bir eyalette satan kişilerle sınırlıdır
BREAKING DOWN Durum Yöneticisi
Devlet yöneticisi esasen SEC'in gözetimi altında olmayan konularda federal menkul kıymetler düzenleyicisi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi davranır. Bir eyalet yöneticisinin rolü, Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu'nda belirtilen şartlara uymayan kayıtlı kurumları veya kişileri engelleme, sansürleme, kısıtlama veya askıya alma becerisini içerir. Bu terimler, kasıtlı menkul kıymet ihlallerini, etik dışı ticari uygulamaları, suçlu mahkumiyetleri ve diğer benzeri ihlalleri içerir.
Eyalet yöneticileri bir eyaletin "Mavi Gökyüzü Yasalarını" uygular. Federal menkul kıymetler yasalarına ek olarak, her devletin yatırımcıları hileli satış uygulamaları ve devletin yetkisi dahilinde gerçekleşen faaliyetlere karşı korumak için tasarlanmış kendi güvenlik menkul kıymetleri kanunları (genellikle "Mavi Gökyüzü Kanunları" olarak adlandırılır) vardır. Bu yasalar eyaletten eyalete değişmekle birlikte, çoğu eyalet kanunu, belirli bir devlet muafiyeti bulunmadığı sürece, tipik olarak, menkul kıymet teklifleri sunan şirketlerin, belirli bir eyalette satılmadan önce tekliflerini kaydetmelerini zorunlu kılar. Yasalar ayrıca aracı kurumları, aracılarını ve yatırım danışmanı temsilcilerini de lisanslamaktadır.
Devlet menkul kıymet yöneticileri de 25 milyon dolardan azını yöneten yatırım danışmanlarını denetlemektedir. Bu danışmanlar, asıl iş yerlerinin bulunduğu eyaletteki devlet menkul kıymetler ajansına kayıt yaptırmalı ve devlete "Form ADV" adı verilen bir form sunmalıdır. Eyalet yöneticisi ayrıca eyalette iş yapan bir şirket hakkında bilgi verebilir ve broker veya aracı kurumunuzun disiplin geçmişi olup olmadığını size bildirmek için Merkezi Kayıt Depozitörünü (CRD) kontrol edebilir. Ayrıca, bir şirketin menkul kıymetlerini eyaletinizde satıp temizlemediğini de teyit edebilirler.