Risk sermayesi destekli halka arz, daha önce öncelikli olarak özel yatırımcılar tarafından finanse edilen bir şirketteki hisselerin halka satılmasını ifade eder. Risk sermayesi destekli bir şirket için halka arzın alternatifi bir devralmadır (başka bir şirket tarafından satın alınması). Her iki seçenek de “çıkış stratejileri” olarak biliniyor çünkü girişim kapitalistlerinin ve girişimcilerinin yatırımlarından para kazanmalarına izin veriyorlar.
Girişim Sermayesi Destekli Halka Arz
Birden çok kaynak, hem risk sermayesi destekli halka arzlar hem de birleşme ve satın alma hacmi hakkında düzenli olarak rapor vermektedir. Ekonomik olmayan zamanlarda, yatırımcı güveni düşük olduğundan risk sermayesi destekli halka arz daha azdır. Mali kriz sonucunda, 2008 ve 2009, rekor düzeyde risk sermayesi destekli halka arz oldu. Bir zamanlar risk sermayesi destekli halka arzlar olan şirketlere örnek olarak Tesla Motors ve Open Table verilebilir.
Risk Sermayesi Nedir?
Risk sermayesi (VC), bir şirketin yüksek büyüme potansiyeline sahip olduğunu veya yüksek büyüme gösteren şirketler veya fonlar tarafından sağlanan bir tür özel öz kaynaktır. Risk sermayesi şirketleri veya fonlar, bu erken aşama şirketlere özkaynak payı karşılığında yatırım yaparlar. Risk sermayesi kapitalistleri, destekledikleri bazı firmaların başarılı olması umuduyla bu riskleri üstlenirler.
Tipik risk sermayesi yatırımı, bir ilk "tohum finansmanı" turundan sonra gerçekleşir. Kurumsal girişim sermayesinin büyümeyi finanse eden ilk turuna A Serisi turu denir. Risk sermayesi kapitalistleri, bu finansmanı halka arzda ilk kez halka hisse satan veya birleşme ve devralma ("ticari satış" olarak da bilinir) gibi nihai bir "çıkış" olayı yoluyla getiri elde etmek amacıyla sağlarlar. ") Şirketin.
Girişim sermayesi, melek yatırımları, sermaye fonlama fonları ve diğer tohum finansman seçeneklerine ek olarak, kamu piyasalarında sermaye artırmak için çok küçük olan ve banka kredisini güvence altına alabilecekleri noktaya ulaşamayan sınırlı işletme geçmişine sahip yeni şirketler için caziptir. veya bir borç teklifini tamamlamak.
Risk Sermayesi Finansmanı - Borç veya Kredi Finansmanı
Risk sermayesini çekmek borç ya da borç almaktan çok farklıdır. Kredi verenler, bir işletmenin başarısı veya başarısızlığı ne olursa olsun, bir krediye ve sermayenin geri ödenmesine ilişkin yasal bir hakka sahip olsa da, işyerinde özkaynak payı karşılığında yatırılan risk sermayesi böyle bir yasal koruma taşımaz ve doğası gereği spekülatiftir. Risk sermayesi yatırımcının yatırım getirisi, tamamen işin büyümesine ve kârlılığına bağlıdır.