Sermayeyi korumak isteyen yatırımcılar genellikle portföy tahsislerini nakit, para piyasaları, mevduat sertifikaları ve tahviller gibi minimum riskli yatırım seçeneklerine odaklar.
Tahvil kategorisi altında, kısa vadeli tahviller, kısa vadeli olmaları ve müteakip nakde yakın olma durumları nedeniyle borçlanma senetleri risk spektrumunun daha güvenli ucuna düşmektedir. Daha kısa süre veya vade tarihi, daha az kredi riski ve daha az faiz oranı riskine yol açar.
Muhafazakar yatırımcılar için kısa vadeli tahviller caziptir çünkü oynaklığı etkili bir şekilde azaltırlar. Kısa vadeli tahvil kategorisindeki yatırım fonları, çeşitli ihraççılar, endüstriler ve bölgelerdeki yüksek kaliteli tahvil varlıklarına yatırım yaparak bu çeşitliliği sağlar.
1. Öncü Kısa Vadeli Yatırım Sınıfı Fonu (VFSTX)
- Ortalama toplam getiri:% 2, 89 30 Günlük Verim:% 2, 28 Gider oranı:% 0, 2
Fon, bölgesel risk, kredi kalitesi ve tahvil ihraççı türü açısından çeşitlilik sunmaktadır. 1982 yılında kurulan Vanguard Kısa Vadeli Yatırım Sınıfı Fonu, yatırımcılara cari gelir sağlamayı amaçlamaktadır ve minimum fiyat oynaklığını korumaya odaklanmaktadır.
Fon yöneticileri, fon varlıklarının önemli bir kısmını, kısa ve orta vadeli borç konularına% 80'den az olmamak üzere, yüksek kaliteli sabit getirili menkul kıymetlere yatırmaktadır. Yatırım fonu 31 Temmuz 2019 tarihinde varlıklarının% 24, 2'sini ticari ipotek veya varlığa dayalı menkul kıymetlere, % 7, 7'sini Hazine veya acentelik bonolarına yatırdı.
Fon şu anda 1.900'den fazla holdingte 60.5 milyar $ yatırımcı varlığını yönetiyor. Temmuz 2019 itibariyle, 10 yıllık ortalama yıllık% 2.89 getiri elde etti. Fon% 0, 2'lik bir gider oranına sahiptir ve kategori ortalaması olan% 0, 74'ün oldukça altındadır.
Yatırımcılar, açık bir satış yükü olmadan hisse satın alabilirler ve hisseler kullanıldığında herhangi bir ücret alınmaz. Fonun 30 günlük Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) getirisi 19 Ağustos 2019'da% 2.28 idi. Minimum 3.000 $ yatırım gerektiriyor. Amiral hisseleri 50.000 $ veya daha fazla yatırımla mevcuttur ve gider oranları sadece% 0.1'dir.
2. DFA Kısa Vadeli Genişletilmiş Kalite Portföyü (DFEQX)
- Ortalama Toplam Getiri: 2.63% 30 Günlük Verim: 1.44% Gider Oranı:% 0.22
DFA Kısa Vadeli Genişletilmiş Kalite Portföyü, Mart 2009'da kurulmuş olup yatırımcılara borçlanma senetleri alanında maksimum toplam getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Fon yöneticileri portföyün en az% 80'ini yatırım kalitesinde olduğuna inanılan sabit getirili menkul kıymetlere yatırmaktadır. Fonun varlıklarının% 25'ine kadarı ABD Hazinesi, devlet kurumları veya federal enstrümanlar tarafından ihraç edilen bono, bono ve senetlere yatırılabilir.
Fonun altında yatan tahvillerin ortalama vadesi 31 Temmuz 2019 tarihinde 1.86 yıl olarak gerçekleşmiştir. Ortalama geçerlilik süresi 1.80 yıldır. Fon, muhtemelen azalan faiz oranlarına yanıt olarak 2019 yılında daha kısa vadelere geçti. Düşük vadeler genellikle düşük verim sağlar ve 30 günlük SEC getirisi% 1, 44'e düşer.
Yatırım fonu yatırımcı varlıklarında 6, 3 milyar dolar yönetti. Temmuz 2019 itibariyle yıllık% 2, 63 yıllık on yıllık getiri elde etti. Yatırım fonu, kategori ortalamasının altına düşen% 0, 22'lik bir gider oranına sahip ve yatırımcılar, peşin veya ertelenmiş satış bedeli olmayan hisse satın alabilirler.
3. iShares Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (IGSB)
- Ortalama Toplam Getiri: 2.30% 30 Gün Verim: 2.40% Gider Oranı: 0.06%
İShares Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF'si Ocak 2007'de başladı ve bu da ona bir ETF için önemli bir fiyat ve performans geçmişi veriyor. Fonun amacı, kısa vadeli ABD yatırım sınıfı kurumsal bono endeksini takip etmektir. Fon devlet tahvillerini içermediğinden, daha yüksek bir getiriye ve biraz daha yüksek oynaklığa sahiptir.
Fonun 12, 8 milyar dolarlık varlığı ve günlük ortalama hacmi 20 Ağustos 2019 itibariyle işlem gören 1, 45 milyon hissesi vardı. Fon piyasasının büyüklüğü, bono ETF'leri için önemli bir faktör olan küçük spreadler sağlıyor.
2019 yılının Temmuz ayıyla biten on yıl boyunca, ortalama toplam getiri yılda% 2.30 idi. 30 günlük SEC getirisi, sadece% 0.06'lık düşük ücretler sayesinde 20 Ağustos'ta% 2.40 gibi önemli bir seviyedeydi. Bu fonun satış yükü veya minimum yatırım gereksinimi yoktur.
4. Sadakat Kısa Vadeli Tahvil Fonu (FSHBX)
- Ortalama Toplam Getiri: 1.98% 30 Gün Verim: 1.98% Gider Oranı: 0.45%
Fidelity Kısa Vadeli Tahvil Fonu'nun Mart 1986'da kuruluş tarihi vardır ve fon yatırımcılar için yüksek düzeyde cari gelir elde etmeyi amaçlamaktadır. Sermayenin korunması göz önüne alındığında, fon yöneticileri portföyün en az% 80'ini yatırım sınıfı borçlanma senetlerine veya geri alım anlaşmalarına yatırırlar.
Yatırım karması, % 49.84'ü kurumsal ihraççılara, % 24.01'i ABD Hazine bonolarına ve% 15.64'ü varlığa dayalı menkul kıymetlere (ABS) yatırım yaparak yerli ve yabancı ihraççıları içermektedir. Fon, 30 Haziran 2019 itibariyle 5.71 milyar dolarlık varlık biriktirdi.
Yatırım fonu, son on yılda yıllık ortalama% 1.98 getiri elde etti. Tesadüfen, fonun 31 Temmuz 2019'da 30 günlük getirisi% 1.98 olmuştur. Yatırım fonu, kısa vadeli tahvil yatırım fonlarının çoğuna paralel olarak% 0.45'lik bir gider oranına sahiptir. Fon, açık veya ertelenmiş satış yükü almaz ve minimum yatırım zorunluluğu yoktur.
5. Schwab Kısa Vadeli Tahvil Endeksi Fonu (SWSBX)
- Ortalama Toplam Getiri: N / A30-Gün Verim: 1.84% Gider Oranı: 0.06%
Schwab Kısa Vadeli Tahvil Endeksi Fonu, yatırımcılara yüksek cari gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Bu yatırım fonu, Bloomberg Barclays ABD Hükümeti / Kredi: 1-5 Yıllık Endeks'in performansını, ölçütte bulunan borçlanma araçlarına önemli miktarda portföy varlık yatırımı yaparak izler. Fon yöneticileri sabit, değişken ve değişken faiz oranlı kategorilerde çeşitli vadeleri olan yatırım yapılabilir borç enstrümanlarına odaklanmaktadır.
Fon, 23 Şubat 2017 tarihinde başlayan yeni bir eklentidir. Ancak, bu fonda kullanılan temel menkul kıymetler ve strateji, onu herhangi bir portföyün sabit gelir bileşeni için sağlam bir seçim haline getirir.
Önemli Çıkarımlar
- 10 yıllık ortalama yıllık toplam getirinin yükselmesi genellikle daha iyi yönetim anlamına gelir. kısa vadeli tahvillerin getirileri nispeten düşük olduğu için spreadler önemli.
SWSBX, 31 Temmuz 2019 itibariyle varlıklarda 858 milyon dolar biriktirmiştir. Endeks fonundan bekleneceği gibi% 0.06 gider oranı etkileyici derecede düşüktür. 30 günlük getiri sadece% 1.84 idi, çünkü fonun% 66'sı düşük getirili devlet ve kurum tahvillerine yatırıldı. Yatırımcılardan satın alım veya itfa anında satış yükü alınmaz ve minimum yatırım zorunluluğu yoktur.