Yatırım Fonları Vs. Para Piyasası Fonları: Genel Bakış
Yatırım fonları ve para piyasası fonları, hedefin kısa vadeli bir finansal hedef veya uzun vadeli bir servet olması durumunda yatırımcılar için iki seçenektir. İkisi arasındaki en önemli fark yatırımcının üstlendiği risk derecesidir.
Yatırım fonu, hisse senetleri ve tahviller olmak üzere çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapar. Yatırımcılar için binlerce fon mevcuttur ve yüksek spekülatif hisse senedi satın alan fonlardan mavi çipli hisse senetlerine, yüksek kaliteli tahvillere veya her birine ayrılan fonlara kadar çeşitlilik göstermektedir. Her durumda, yatırımcı bir dereceye kadar kayıp prensibi riskini kabul eder. Para piyasası fonu, yalnızca ABD hükümeti tarafından garanti edilen Hazine menkul kıymetleri gibi ultra güvenli yatırımlara yatırım yapan bir tür yatırım fonudur. Sadece eşi görülmemiş oranlarda bir felaket müdürünüzü tehlikeye atabilir. Düşük risk ile daha düşük bir ödül gelir.
Yatırım fonları
Yatırım fonu toplanmış bir fondur. Katkılar, fon yöneticilerinin her yatırımcının çeşitli yatırımlara maruz kalmasını sağlamak için birleştirilmiştir. Yatırımcıları, petrol, altın ve bankacılık gibi yatırım yaptıkları parayı doğru bir şekilde söyleyebilirler. Bu, bireysel yatırımcıların çoğunun taklit edemeyeceği bir genişliktir.
Yatırım fonu, şirket hisse senetlerine, şirket tahvillerine, belediye tahvil ihraçlarına veya devlet hazinelerine yapılan yatırımları içerebilir. Birçok fon bu finansal araçların bir kombinasyonuna yatırım yapar.
Fon düşünen bir yatırımcı "gider oranına" bakmalıdır. Bu, ücretler için yıllık olarak düşülen varlıkların yüzdesidir.
Yatırım fonları profesyonelce yönetilir. Bu, yatırımcıya hesaptan düşülen ücretler karşılığında bir maliyet getirir. Ücretler yatırım şirketleri arasında büyük farklılıklar göstermektedir. Aynı zamanda fonlar arasında da farklılık gösterirler ve daha yüksek ücretler genellikle en aktif olarak yönetilen fonlarla ilişkilendirilir. Ayrıca, şirketler reklam, idari ve diğer maliyetler için ücret alırlar.
Fon düşünen bir yatırımcı "gider oranına" bakmalıdır. Bu, bir yatırımcının tüm ücretler için yıllık olarak düşülen varlıklarının yüzdesini gösterir.
Her halükarda, bir yatırım fonunun amacı, aktif yönetim yatırım stratejileri yoluyla piyasadan daha iyi performans göstermektir. Bu durumda "piyasa" değişir ve her fon ilgili bir ölçüt hedefler. Örneğin, teknoloji ağırlıklı bir fon, Nasdaq endeksinden veya S&P Kuzey Amerika Teknoloji Sektörü Endeksinden daha iyi performans göstermeye çalışabilir. Yatırımcı fonun mali raporunu aldığında, performansı bu endeksle karşılaştırılacaktır.
Para Piyasası Fonları
Para piyasası fonları esasen anaparayı korumaya odaklanır ve bunu sadece kısa vadeli Hazine menkul kıymetlerine ve diğer düşük riskli likit yatırımlara yatırım yaparak elde eder. Tüm yatırımları faiz ödeyecek borçtadır, ancak düşük riskli borçtur.
Para piyasası hesapları, her bir payın net varlık değerini 1 dolar olarak tutmayı hedeflerken, nispeten düşük olsa da, yatırımcılara yönelik bir faiz getirisi yaratır.
Gider oranları, hisse senedi yatırım fonları kadar aktif olarak yönetilmedikleri için para piyasası hesapları için nispeten düşüktür. Para piyasası fonları satın almak için gereken satış yükleri de düşüktür ya da yoktur.
Aktif yatırımcılar genellikle para piyasası fonlarını yakında yatırılacak para ve diğer menkul kıymetlerin satışından elde edilen para için bir holding hesabı olarak kullanırlar.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım fonları ve para piyasası fonları her ikisi de profesyonel para yöneticileri tarafından yatırılan para havuzlarıdır. Binlerce yatırım fonu mevcuttur ve riskleri mavi çip muhafazakardan yüksek spekülatiflere kadar büyük ölçüde farklılık gösterir. Para piyasası fonları anapara güvenliğine yüksek kar şansı açısından değer verir.