Vanguard'ın Toplam Borsa Endeksine Karşı 500 Endeks Fonu: Genel Bakış
Yatırım şirketi Vanguard'ın en popüler ürünlerinden ikisi Vanguard Total Stock Market Endeks Fonu ve Vanguard 500 Endeks Fonu'dur. Her ikisi de bir hisse senedi portföyünde uygun çekirdek varlıklar olarak işlev görürken, benzer görünen yatırım fonları farklı yatırım stratejileri izlemektedir. Adından da anlaşılacağı gibi, Toplam Borsa Endeks Fonu, Menkul Kıymet Fiyatları Araştırma Merkezi (CRSP) ABD Toplam Piyasa Endeksi'nin 3.550'den fazla hisse senedi ile temsil ettiği gibi, ABD hisse senedi piyasasının tamamına maruz kalma sağlarken, 500 Endeks Fonu sadece maruz kalma sağlar S&P 500 Endeksine benzer şekilde en büyük ABD şirketlerinden 500'üne kadar.
Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu
Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (VTSAX), Nasdaq ve New York Borsası'nda (NYSE) işlem gören küçük, orta ve büyük sermayeli büyüme ve değer stoklarına çeşitlendirilmiş bir maruziyet sağlar.
26 Nisan 1992'de kurulan yatırım fonu, kuruluşundan bu yana yıllık ortalama% 9.74 getiri elde etti (30 Nisan 2019 itibariyle). Fonun Amiral Paylaşımları - şu anda yeni yatırımcıların kullanabileceği tek yatırımlar - 13 Kasım 2000'deki kuruluşundan bu yana yıllık% 6.87 oranında geri döndü. Bu getiri, fonun karşılaştırmalı değeri olan CRSP ABD Toplam Piyasa Endeksi'yle hemen hemen aynı. Fon, tüm endeksi ve temel özelliklerini yaklaşık olarak belirlemek için temsili bir örnekleme yaklaşımı kullanmaktadır.
30 Nisan 2019 itibarıyla fon 3.607 adet hisse senedi elinde tutmuş ve 804.6 milyar dolarlık net varlık kontrol etmiştir. Teknoloji, finansal, endüstriyel, sağlık ve tüketici hizmetleri şirketleri en büyük varlıklarını oluşturmaktadır. VTSAX% 0.04 gibi çok düşük bir gider oranı talep eder ve minimum 3.000 $ yatırım gerektirir.
Hem Vanguard Total Stock Market Index hem de Vanguard 500 Index yatırım fonları borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) olarak da mevcuttur.
Vanguard 500 Endeks Fonu
Bireysel yatırımcılar için ilk endeks fonu, şirkete göre, Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX), ABD hisse senedi piyasasının tümünün bir alt kümesine, özellikle de bileşen şirketleri yaklaşık üçünü açıklayan Standard & Poor's 500 Endeksine maruz kalmayı sağlar. ABD borsa değerinin dörtte biri. Vanguard 500 Endeks Fonu, toplam net varlıklarını endeksi içeren hisse senetlerine yatırım yaparak ve her bir bileşeni endeksten yaklaşık olarak aynı ağırlıkta tutarak kıyaslama endeksini tekrarlamaya çalışmaktadır. Bu şekilde, fon taklit etmek için tasarlanan S&P'den zar zor sapıyor.
Fon 31 Ağustos 1976'da verildi; 30 Nisan 2019 itibarıyla yıllık ortalama% 11, 07 getiri elde etmiştir. Fonun Amiral Paylaşımları (şu anda yeni yatırımcılar tarafından kullanılabilenler), 13 Kasım 2000'deki kuruluşundan bu yana S&P 500'den biraz daha az olan yıllık% 6, 37 oranında geri döndü.
Vanguard 500 Endeks Fonu'nun toplam net varlıkları 479.7 milyar $ 'dır ve adına rağmen 508 hisse senedine sahiptir. Kardeş fonu gibi, VFIAX% 0.04 gider oranı alır ve minimum 3.000 $ yatırım gerektirir.
Önemli Çıkarımlar
- Her ikisi de geniş tabanlı özkaynak yatırım fonları olmasına rağmen, Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu ve Vanguard 500 Endeks Fonu farklı yatırım hedeflerine sahiptir. Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu tüm ABD hisse senedi piyasasına yatırım yapmaktadır. Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu bir portföyün tüm özsermaye varlıklarını temsil edebilirken, Vanguard 500 Endeks Fonu ideal olarak agresif büyüme stoklarıyla dengelenmelidir.
Temel Farklılıklar
Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (Amiral Paylar) ile karşılaştırıldığında, Vanguard 500 Endeks Fonu (Amiral Paylar) tarihsel olarak biraz daha düşük oynaklık ve getiri yaşamıştır. Bununla birlikte, Sharpe oranları (riske göre ayarlanmış getiriyi hesaplamak için en yaygın kullanılan yöntem) neredeyse aynıdır, bu da her iki fondaki yatırımcıların riske göre ayarlanmış bir temelde benzer getirilere sahip olduğunu gösterir.
Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu, ABD hisse senedi piyasasına düşük maliyetli maruz kalmak isteyen orta derecede yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygunudur. Ayrıca, bir portföyde tek bir yerli sermaye fonu olarak işlev görebilir.
Bu arada, Vanguard 500 Endeks Fonu, uzun vadeli yatırım ufkuna sahip yatırımcılar için büyük sermaye hisse senedi piyasası riskinin daha düşük olmasını tercih eden çekirdek sermaye olarak uygundur. Daha muhafazakâr, büyük sermayeli hisse senetleri üzerinde yoğunlaştığından, fon en iyi büyüme için diğer özkaynak türlerine maruz kalmayı içeren çeşitlendirilmiş bir portföyde işe yarayabilir.