Birleştirilmiş Yönetilen Hesap Nedir?
Birleştirilmiş yönetilen hesap (UMA), tek bir hesapta birden çok yatırım türünü içerebilen profesyonel olarak yönetilen bir özel yatırım hesabıdır. Yatırımlar, yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller ve borsa yatırım fonlarını içerebilir. Birleştirilmiş yönetilen hesaplar genellikle belirli bir programda yeniden dengelenir.
Birleştirilmiş Yönetilen Hesabı (UMA) Anlama
Birleşik yönetilen hesap, yüksek net değere sahip yatırımcının varlıklarını yönetmek için sahip olduğu birkaç seçenekten biridir. Birleştirilmiş yönetilen hesap, ayrı olarak yönetilen hesabın bir evrimidir ve bu, sıklıkla yeniden dengelenen profesyonel olarak yönetilen bir hesap olmasıyla benzerdir. Bununla birlikte, ayrı ayrı yönetilen hesapların tipik olarak, birden fazla yatırımın ve farklı hedeflere sahip yatırım araçlarının bir araya getirilmesi bilinmemektedir. Ayrı yönetilen hesaplar, genellikle yatırım yöneticisi tarafından ayrı bir hesap olarak yönetilen hedefli bir stratejiye odaklanan, genellikle bir yatırım yöneticisi tarafından sunulan yüksek net değere sahip bir yatırım alternatifidir. Bir yatırımcı birden fazla stratejiye yatırım yapmak isterse, büyük olasılıkla ayrı ayrı yönetilen hesaplar açmak zorunda kalacaklardı.
Birleştirilmiş yönetilen hesap, birden çok yatırımı birleştirmek isteyen bir yatırımcı için genellikle daha iyi bir alternatiftir. UMA, birden fazla hesaba sahip olma ihtiyacını ortadan kaldırır ve bir yatırımcının tüm varlıklarını tek bir hesapta birleştirebilir.
Birleştirilmiş Yönetilen Hesapla Yatırım Yapma
Aynı bankalar ve aracı kurumlar genellikle ayrı yönetilen hesaplar olarak birleştirilmiş yönetilen hesaplar sunar. Teklifleri, kayıtlı yatırım danışmanlarını ve özel servet yöneticilerini de içerecek şekilde genişletildi. Teknoloji genişlemelerini destekleyen itici bir faktör olmuştur. Birleştirilmiş yönetilen hesap sağlayıcısı, hisse senedi pozisyonlarını, çalışan hisse senedi opsiyon planlarını, üçüncü taraf ayrı hesap yönetimini ve daha fazlasını içerebilen çok sayıda yatırımın gözetiminde bulunduğundan genel olarak çok daha fazla güvence sorumluluğuna sahiptir.
UMA sağlayıcıları, bir müşterinin tüm varlıklarını entegre etmek için yüksek net değerli yatırımcılarla çalışır. Varlıklar bir araya getirildikten sonra, bir UMA sağlayıcısı müşteriyle birkaç şekilde çalışacaktır. UMA sağlayıcısı kapsamlı bir plan için toplam portföyü inceleyebilir. UMA hesap planlaması, portföyü hedeflenen bir varlık tahsisi çeşitlendirme yaklaşımından yönetmeye çalışan bir yer paylaşımı stratejisi içerebilir. UMA sağlayıcıları ayrıca yatırımcılara bağlı şirketler ve bir yatırımcının zaman içinde yatırım yapmak isteyebileceği ürünler ile yeni seçenekler sunar. Genellikle, bir UMA sağlayıcısı, birleştirilmiş varlıkların oluşturduğu kapsamlı ve etkin sınır göz önüne alındığında portföyü modern portföy teorisine uyacak şekilde analiz eder. Bir UMA sağlayıcısının alternatif seçenekleri, bir müşterinin risk getirisi optimizasyonu için toplam portföylerini daha iyi hizalamasına yardımcı olabilir.
UMA sağlayıcıları ayrıca, kapsamlı vergi planlaması için daha fazla destek ile yüksek net değerli müşterilere yatırımları hakkında daha akıcı raporlama sunar. UMA sağlayıcıları, müşterileriyle birlikte genel yatırım stratejilerine uyan bir yeniden dengeleme programı belirlemek için çalışır.
UMA standartları sağlayıcıya göre değişir ve yatırımcılar tipik olarak hesabın yönetimini, ücretlerini ve izin verilen yatırımlarını ve yapılandırmasını ayrıntılı bir şekilde anlatırlar. UMA yatırımcıları genellikle yönetim altındaki toplam varlıklara dayalı olarak yıllık yönetim ücretleri öderler. Ücretler genellikle yönetim altındaki daha büyük varlıklarla azalır ve yıllık% 1.50 ila% 0.30 arasında değişebilir.