Ultra ETF nedir
Ultra ETF'ler, belirli bir ölçütün geri dönüşünü iki katına çıkarmak için kaldıraç kullanan bir borsa yatırım fonu (ETF) sınıfıdır. İlk ultra ETF'ler 2006 yılında ortaya çıktı ve sınıf, S&P 500 ve Russell 2000 gibi geniş pazar endekslerinden teknoloji, sağlık ve temel malzemeler gibi belirli sektörlere kadar temel ölçütlere sahip farklı ETF'leri içerecek şekilde büyüdü.
AŞAĞI DAĞITMA Ultra ETF
Bu fonların beklentilerine göre, ultra ETF'ler yassı piyasalar sırasında karşılaştırmanın iki katına çıkamayabilir. Uzun vadeli getiriler de istenen performans hedefinden farklı olabilir. Ultra ETF'lerin tek amacı, analiz edilebilecekleri kısa sürede oldukça doğru bir şekilde yaptıkları günlük dönüşün iki katını elde etmektir. Kaldıraç yaratmak için bu ETF'ler finansal türevleri kullanır.
Kaldıraçlı ETF'ler veya dişli fonlar olarak da bilinen ultra ETF'ler, çeşitlendirilmiş bir portföy içindeki sermaye veya tahsis alanı yetersiz olan taktik yatırımcılara faydalı olabilir. Örneğin, portföylerinin% 5'ini ultra ETF'ye yatırabilirler ve kaldıraç getirileri nedeniyle% 10'luk maruz kalmaya yaklaşabilirler.
Artan günlük dalgalanma, ultra ETF'lerin hem en büyük yararı hem de en büyük tehlikesidir. Piyasadaki belirli bir bahsi en üst düzeye çıkarmak için kısa vadeli yatırım stratejilerine veya hızlı ticarete en uygun olanlardır. Gider oranları da standart ETF'lerden çok daha yüksektir, çünkü çoğu toplam varlıkların% 0.95'ini alır.
Ultra ETF'ler, belirli bir endeksin uzun performansını iki katına çıkarmak veya daha fazla kaldıraç ve daha fazla endeks performansına sahip olan ve kaldıraç kullanımı ile bu şortları ikiye katlayabilen ters ETF'leri sunmak için orijinal performansından iki katına çıkmıştır. Düzgün kullanıldığında, ters ETF'ler sofistike yatırımcıların kısa pozisyonlarla mevcut uzun pozisyonları korumalarına izin verir.
Ultra ETF'lerin Sınırlamaları
Kaldıraç kullanımı sadece bu ETF'lerin getiri potansiyelini değil, aynı zamanda standart sapmayı da büyüterek bu yatırımları aynı endeksi veya yatırım stilini hedefleyen kaldıraçsız ETF'lerden daha riskli hale getirir. Günlük yeniden dengeleme ve birleştirme, kaldıraçla birleştiğinde, yatırım sonuçlarının zaman içinde beklentilerden önemli ölçüde sapmasına neden olacaktır. Bunun nedeni, sınırlı kullanımın geometrik ortalaması gibi standart performans ölçümleri yapan geniş performans varyansıdır.
Kaldıraçlı ETF'lerin doğasında ve sıklıkla yanlış anlaşılan riskleri, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun, bu yeni ürünleri ilk kez yeşil hale getirdikten sonra dörtlü kaldıraçlı ETF'leri onaylama kararı almasına neden oldu.
Ultra ETF'ler, toplam ETF evreninin sadece küçük bir bölümünü temsil eder. 31 Mart 2018 itibarıyla, ultra ETF'ler Bloomberg'e göre yaklaşık 70 milyar dolarlık küresel varlık ya da 4.8 trilyon dolarlık toplam ETF pazarının% 1.5'ine sahipti. Ultra ETF'ler, Tayvan'daki ETF varlıklarının% 40'ını, Güney Kore'de% 21'ini ve Japonya'da% 2.9'unu temsil ettikleri Asya pazarlarında daha yaygındır.
