Temerrüt veya yayılma riski olasılığına ölçülebilir ve karşılaştırılabilir rakamlar tahsis eden kredi riskinin nicelendirilmesi, modern finansta önemli bir sınırdır. Kredi riskini etkileyen faktörler, borç oranları gibi borçluya özgü kriterlerden ekonomik büyüme gibi piyasa çapındaki hususlara kadar uzanmaktadır. Fikir, borçların finansal kayıplara karşı korunmaya yardımcı olmak için nesnel olarak değerlenebileceği ve tahmin edilebileceğidir.
Dikkate alınması gereken birkaç önemli değişken vardır: borçlunun finansal sağlığı; borçlu ve alacaklı için temerrüde düşmesinin sonuçlarının ciddiyeti; kredi uzatmasının büyüklüğü; temerrüt oranlarındaki tarihsel eğilimler; ve çeşitli makroekonomik hususlar. Tüm olası faktörler arasında, üçünün tutarlı bir şekilde kredi riski ile daha güçlü bir korelasyon ilişkisi olduğu tespit edilmiştir.
Temerrüt olasılığı
Kimi zaman POD veya PD olarak kısaltılmış olan temerrüt olasılığı, borçlunun planlanan borç ödemeleri yapmak için finansal kabiliyetini sürdürmeme ihtimalini ifade eder. Bireysel borçlular için temerrüt olasılığı en çok iki faktörün birleşimidir: borç / gelir oranı ve kredi puanı. Kredi derecelendirme kuruluşları, şirket tahvilleri gibi borçlanma araçları ihraç eden kuruluşlar için temerrüt olasılığını tahmin etmektedir. Genel olarak, daha yüksek POD'lar daha yüksek faiz oranları ve bir kredi için daha yüksek peşinatlara karşılık gelir. Borçlular, bir krediye karşı teminat sözü vererek varsayılan riski paylaşmaya yardımcı olabilir.
Teminat Verilen Zarar
Aynı kredi puanlarına ve özdeş borç / gelir oranlarına sahip iki borçlu düşünün. İlk kişi 5.000 $ kredi, ikincisi 500.000 $ kredi alır. İkinci kişi birincinin gelirinin 100 katına sahip olsa bile, kredisi daha büyük bir riski temsil eder. Bunun nedeni, borç verenin 500.000 $ 'lık kredide temerrüde düşmesi durumunda çok daha fazla para kaybetmesidir. Bu ilke, temerrüt edilen zararın veya LGD'nin, riski ölçmede etkeni temel alır.
Temerrüt verilen zarar basit bir kavram gibi görünmektedir, ancak aslında LGD'yi hesaplamak için evrensel olarak kabul edilmiş bir yöntem yoktur. Çoğu kredi veren her ayrı kredi için LGD hesaplamaz; bunun yerine, tüm bir kredi portföyünü gözden geçirir ve toplam zarara maruz kalmayı tahmin ederler. LGD'yi etkileyebilir, örneğin kredi ile ilgili herhangi bir teminat ve iflas işlemleriyle temerrüde düşmüş fonları takip etme yasal yeteneği.
Varsayılan Pozlama
LGD konseptinde olduğu gibi, temerrüde maruz kalma veya EAD, bir borç verenin herhangi bir zamanda maruz kaldığı toplam zarara maruz kalma durumunun bir değerlendirmesidir. EAD neredeyse her zaman bir finansal kuruma atıfta bulunmakla birlikte, toplam risk, kredisi geniş olan herhangi bir kişi veya kuruluş için önemli bir kavramdır. EAD formülü normalde her bir kredi yükümlülüğünün, her bir yükümlülüğün belirli ayrıntıları için ayarlanan belirli bir yüzde ile çarpılmasıyla hesaplanır.
![Kredi riskini ölçmek için hangi faktörler dikkate alınır? Kredi riskini ölçmek için hangi faktörler dikkate alınır?](https://img.icotokenfund.com/img/building-credit/132/what-factors-are-taken-into-account-quantify-credit-risk.jpg)