Toplam Hisse Senedi Fonunun TANIMI
Toplam hisse senedi fonu, seçilen bir piyasadaki her hisse senedini elinde tutan yatırım fonu veya borsa yatırım fonudur. Toplam bir hisse senedi fonu, belirli bir borsada işlem gören, belirli bir ülkeye yatırım yapan veya temel boyut (piyasa değeri) veya işlem hacmi eşik değerlerini geçen her menkul kıymet stokunu tutarak geniş pazarı çoğaltmaya çalışır.
KIRILMA Toplam Stok Fonu
Toplam borsa endeksi fonları veya toplam piyasa fonları olarak da adlandırılan toplam hisse senedi fonları, Wilshire 5000, Russell 2000 veya MSCI ABD Geniş Pazarı gibi geniş bir endeksi takip edebilir.
Bu süper geniş endeks fonları, S&P 500 gibi büyük endekslerden bile daha fazla oynaklığa sahip olma eğilimindedir, çünkü çok fazla şirketin hisselerine sahiptirler. Toplam hisse senedi fonlarının çoğu, bir şekilde piyasa değerine dayalı portföy ağırlıklarına sahip olacaktır, ancak S&P 500 gibi sadece piyasa değeri ağırlıklı değildir.
Toplam hisse senedi fonları, hedef pazarlarının (tüm Amerika Birleşik Devletleri veya tüm küçük sermaye stokları gibi) piyasa değerinin% 100'ünü yakalayamayabilir, ancak genellikle ilk birkaç bine sahip olarak% 95 veya daha fazlasını yakalayabilirler. piyasa değeri sırasına göre hisse senetleri.
En büyük ve en eski toplam hisse senedi fonlarından biri, yaklaşık 129 milyar dolarlık varlığı bulunan ve NYSE, AMEX ve Nasdaq'ta ticaret yapan 1.300 en büyük şirketin sahibi olan Vanguard Total Stock Market Endeksi Fonu'dur.
Toplam Hisse Senedi Fonlarının Performansı
31 Mart 2018 itibarıyla, Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu'nun yıllık% 9.62 getiri getirisi Vanguard 500 Endeks Fonu aynı dönem için yıllık% 9.49 getiri elde etmiştir. Getiriler aynıydı ve toplam piyasa fonuna hafif bir avantaj sağladı. Bunun nedeni, S&P 500 fonunun sahip olmadığı toplam piyasa fonundaki küçük ve orta büyüklükteki holdinglerdir.
Market-Cap Ağırlıkları
Yatırım fonları ve endeks fonları birçok farklı şekilde organize edilebilir. Belki de en yaygın yol piyasa değeri. Büyük sermaye fonları (S&P 500 gibi) genellikle toplam piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan şirketlere yatırım yapar. Bireysel şirketlere yapılan yatırımlar eşit değildir, daha büyük şirketler daha fazlasını alır. Orta sermaye fonları genellikle toplam piyasa değeri 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında olan şirketlere yatırım yapar. Küçük sermayeli fonlar genellikle toplam piyasa değeri 2 milyar dolardan az olan şirketlere yatırım yapar. Bazı yatırım fonu şirketleri, toplam piyasa değeri 50 milyon dolardan az olan şirketlere yatırım yapan mikro-fon fonları bile sunmaktadır.