Toplam Getiri Nedir?
Performansı ölçerken toplam getiri, belirli bir değerlendirme dönemi boyunca bir yatırımın veya yatırım havuzunun gerçek getiri oranıdır. Toplam getiri, faiz, sermaye kazançları, temettüler ve belirli bir süre içinde gerçekleşen dağılımları içerir.
Toplam getiri iki kategoriye karşılık gelir: sabit getirili yatırımlar, dağıtımlar veya temettüler tarafından ödenen faiz ve bir varlığın piyasa fiyatındaki değişikliği temsil eden sermaye kazancı dahil gelir.
Toplam Getiriyi Anlama
Toplam getiri, bir yatırımcının belirli bir dönemde, tipik olarak bir yıl içinde, tüm dağıtımların yeniden yatırıldığı bir menkul kıymetten elde ettiği değerdir. Toplam getiri, yatırılan miktarın yüzdesi olarak ifade edilir. Örneğin, toplam% 20'lik getiri, menkul kıymetin fiyat artışı, temettü dağıtımı (hisse senedi varsa), kuponlar (tahvil ise) veya sermaye kazancı (fon ise) nedeniyle orijinal değerinin% 20'si kadar arttığı anlamına gelir. Toplam getiri, bir yatırımın genel performansının güçlü bir ölçüsüdür.
'Toplam Getiri' örneği
Bir yatırımcı 2.000 $ 'lık bir başlangıç değeri için hisse başına 20 $' dan 100 A hissesi satın alır. Hisse Senedi A, yatırımcının yeniden yatırım yaptığı% 5'lik bir temettü öder ve beş ilave hisse satın alır. Bir yıl sonra hisse fiyatı 22 dolara yükseldi. Yatırımın toplam getirisini hesaplamak için yatırımcı toplam yatırım kazancını (105 hisse x hisse başına 22 $ = 2.310 $ cari değer - 2.000 $ başlangıç değeri = 310 $ toplam kazanç) yatırımın başlangıç değerine (2.000 $) böler ve dönüştürmek için 100 ile çarpar. bir yüzdeye verilen cevap (310 $ / 2.000 $ x 100 =% 15.5). Yatırımcının toplam getirisi% 15, 5'tir.
'Toplam Getiri'nin Önemi
En iyi temettü stoklarının bazıları küçük büyüme potansiyeline sahiptir ve küçük sermaye kazançları üretir. Bir yatırımın geri dönüşünü sermaye kazançlarına dayandırmak, fiyat artışlarını veya hisse senedinin değerini artırmanın diğer yöntemlerini dikkate almaz. Örneğin, bir yatırımcı B Şirketinin hisselerini satın alır ve hisse fiyatı bir yılda% 24, 5 artar. Yatırımcı sadece fiyat değişikliğinden% 24, 5 kazanır. B Şirketi yıl boyunca temettü ödediğinden ve hisse senedinin fiyat değişimine% 4, 1 getirisini eklediğinden, kombine getiri% 28, 6'dır.
Toplam getiri, bir yatırımın zaman içindeki gerçek büyümesini belirler. Değerdeki artışı belirlerken sadece bir dönüş metriğini değil, büyük resmi değerlendirmek önemlidir.
Bir şirketin geçmiş performansı analiz edilirken toplam getiri kullanılır. Beklenen gelecekteki getirinin hesaplanması, yatırımcının yatırımlarına makul beklentiler getirir ve emeklilik veya diğer ihtiyaçların planlanmasına yardımcı olur.
Yıllık Ortalama Toplam Getiri
Yatırım fonu performansını analiz ederken, yatırımcılar ortalama yıllık toplam getirilerini farklı dönemler için analiz etmelidir. Bir karşılaştırmaya göre getirileri karşılaştırmak, fonun bir endekse göre nasıl performans gösterdiğini gösterir. Yıllık ortalama toplam getiriyi analiz ederken şunları hatırlamak önemlidir:
- Rakamlar hemen hemen her zaman temettü ve sermaye kazancı dağıtımlarının yeniden yatırımını yansıtır. Satış ücretlerinin etkileri dahil edilebilir veya edilmeyebilir. Ancak, bu bilgiler iade numaraları ile açıklanmaktadır.