Sabit gelir alanında vergi avantajlı yatırım stratejileri arayan bireysel yatırımcılar için, belediye tahvilleri cazip bir çözüm sunar. Belediye tahvilleri, tahvillerin süresi boyunca faiz ödemeleri yoluyla mütevazı getiri sağlayan devlet kurumları tarafından ihraç edilen borçlanma senetleridir. Bir belediye tahvili üzerindeki faiz genellikle federal vergiden ve bazı durumlarda eyalet ve şehir vergisinden muaftır. Bireysel yatırımcılar, menkul kıymetleri ihraç eden işletme aracılığıyla belediye tahvillerini bireysel olarak satın alabilir veya yatırımcılar, birden fazla belediye tahvil sorununa daha fazla maruz kalmak için yatırım fonu gibi birleştirilmiş bir yatırım stratejisi kullanabilirler.
Belediye tahvilleri daha yüksek vergi gruplarındaki yatırımcılar için cazip olsa da, menkul kıymetler bir derece risk taşımaktadır. Genel borç senetleri veya ihraç eden işletmenin vergi gücüyle desteklenen senetler, gelir senetlerinden veya belirli projeleri finanse etmek için kullanılanlardan daha güvenli yatırımlar olarak kabul edilir. Genel borçlanma senetleri yatırımcıları daha az riske maruz bıraktığı için, bu belediye tahvillerine ödenen faizler diğer borçlanma senetlerinden daha düşüktür. Gelir tahvillerinin zaman içinde daha büyük temerrüt riski vardır, ancak bu riski üstlenmek isteyen yatırımcılara daha yüksek getiri oranı sağlayabilirler. Belediye tahvil fonlarına yatırım yapmak, yatırımcıların vergiden muaf kazanç potansiyeline sahip genel yükümlülük ve gelir tahvilleri arasında çeşitlendirme yapmasına olanak tanır.
İşte 2018 için en iyi belediye tahvil fonlarına bir bakış: Amerikan Yüksek Gelir Belediye Tahvil Fonu (AMHIX), Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu I (NHMRX), Öncü Vadeli Vergiden Muaf Fon Yatırımcı Payları (VWITX), T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu (MDXBX) ve Oppenheimer Rochester Yüksek Verimli Belediye Fonu Sınıf A (ORNAX). Tüm bilgiler Kasım 2018 itibariyle günceldi.
Amerikan Yüksek Gelirli Belediye Tahvil Fonu
Amerikan Yüksek Gelir Belediye Tahvil Fonu, yatırımcılara düzenli federal gelir vergisinden muaf yüksek düzeyde cari gelir sağlamak amacıyla 1994 yılında kurulmuştur. Fonun yöneticileri, fonun federal vergiden muaf belediye tahvil borçlanma senetlerine 6.56 milyar dolarlık varlıklarının önemli bir kısmını yatırıyor. Yatırım fonu, düşük ve yüksek oranlı tahvil ihraçlarındaki varlıkları çeşitlendirmekte olup, borçlanma senetlerinde önemli miktarda varlık BBB + veya daha düşük olarak derecelendirilmektedir.
Kasım 2018 itibarıyla, Amerikan Yüksek Gelir Belediye Tahvil Fonu, yıllık% 6.36 getiri elde etti. Yatırım fonunun gider oranı% 0, 68'dir ve yatırımcılardan hisse satın aldıklarında% 3, 75 oranında ön satış yükü uygulanır. Hem nitelikli hem de vasıfsız yatırım hesapları için minimum 250 $ yatırım gerekir.
Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu I
Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu, 1999 yılında kurulmuş ve yatırımcılara federal vergiden muaf cari gelir sağlamaya çalışmıştır. Sermaye kazancı, fonun ikincil bir yatırım hedefidir. Fon yöneticileri, yatırım fonunun çoğunluğu uzun vadeli, düşük kaliteli meselelere yatırım yapan, federal düzeyde kişisel gelir vergisinden muaf faiz ödeyen belediye tahvillerine yatırım fonunun 17.46 milyar dolarlık en az% 80'ini yatırmaktadır.
Nuveen Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu, Kasım 2018 itibarıyla yatırımcılar için yıllık% 6.69 getiri getirmiştir. Yatırım fonunun% 0.78'lik bir gider oranı ve yeni alımlar için% 4.2'lik bir ön satış yükü vardır. tekliften yararlanma anında ertelenmiş satış ücreti alınmaz. Yatırımcıların nitelikli ve vasıfsız hesaplar için 3.000 $ tutarında ilk yatırım yapmaları gerekmektedir.
Vanguard Orta Vadeli Vergiden Muaf Fon Yatırımcı Payları
Vanguard Orta Vadeli Vergiden Muafiyet Fonu'nun 1977 başlangıç tarihi vardır ve bu da onu piyasadaki en uzun süredir devam eden belediye tahvil yatırım fonlarından biri haline getirir. Fon, yatırımcılara 58.10 milyar dolarlık belediye tahvillerindeki varlıklarının en az% 75'ini ilk üç derecelendirme kategorisinde yatırım yaparak federal kişisel gelir vergisinden muaf cari gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Bir ara belediye tahvil fonu olarak, altı ila 12 yıl arasında bir dolar ağırlıklı ortalama vadeye sahiptir, ancak fon yöneticilerinin fon içinde tutulan menkul kıymetlerin vadesinde belirli sınırlamaları yoktur.
Kasım 2018 itibarıyla, Öncü Vadeli Orta Vadeli Vergiden Muafiyet Fonu, % 0.19 gibi son derece düşük bir gider oranı ile yıllık% 4.07'lik bir getiri elde etti. Yeni nitelikli ve vasıfsız hesaplar için 3.000 $ 'lık bir ilk yatırım yapılması gerekmekle birlikte, yatırımcılardan hisse alım veya geri alımlarında ön veya ertelenmiş satış yükü alınmaz.
T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu
T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu 1987 yılında kurulmuş ve yatırımcılara fon sağlamak için yüksek düzeyde cari gelir sağlamaya çalışmıştır. Fon yöneticileri, fonun 2.24 milyar dolarlık varlıklarının en az% 80'ini federal ve Maryland eyaletlerinden ve yerel kişisel gelir vergilerinden muaf borçlanma senetlerine yatırmaktadır. Tahvil stoklarının süresi değişmektedir ve fon içerisindeki borçlanma senetleri daha kaliteli konulara odaklanmaktadır.
Kasım 2018 itibariyle, T. Rowe Price Maryland Vergisiz Tahvil Fonu, % 0.47 gider oranı ile 10 yıllık yıllık% 5.02 getiri elde etti. Yatırım fonu yatırımcılara peşin veya ertelenmiş bir satış ücreti getirmez, ancak hem nitelikli hem de vasıfsız hesaplar için ilk yatırım tutarı 2.500 ABD dolarıdır.
Oppenheimer Rochester Yüksek Verimli Belediye Fonu Sınıf A
Oppenheimer Rochester Yüksek Getirili Belediye Fonu'nun Ekim 1993 tarihinde bir kuruluş tarihi vardır. Yatırım fonu ABD'de çıkartılan yüksek getirili belediye tahvillerine 5.91 milyar dolarlık net varlıklarının en az% 80'ini vergiden muaf gelir ile yatırmaktadır.
Kasım 2015 itibariyle fon, yatırımcılar için 10 yıllık yıllık% 8, 84 getiri elde etti. Yatırım fonu% 0.95 gider ve% 4.75 ön satış yüküne sahiptir. Ayrıca 2.500 $ 'lık ilk yatırım gerektirir.
![2018 İçin En İyi 5 Belediye Tahvil Fonu 2018 İçin En İyi 5 Belediye Tahvil Fonu](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/219/top-5-municipal-bond-funds.jpg)