Goldman Sachs Group Inc. (GS) tarafından yapılan araştırmaya göre, yatırımcılar gelecekteki büyüme beklentilerini artırmak için büyük yatırım yapan şirketlere bakmalıdır. 2017 yılında, Ar-Ge harcamaları ve büyüme sermayesi harcamalarının faaliyetlerden nakit akışına oranı en yüksek olan 50 hisse senedi sepeti, S&P 500 Endeksini (SPX) 200 baz puandan (% 24 ila% 22) geride bıraktı.
2018'e baktığımızda Goldman, bu sepetteki şirketlerin S&P 500'den bir bütün olarak daha yüksek öngörülen satışlara ve EPS büyümesine sahip olduğunu keşfetti. Goldman'ın S&P 500'ün 2018'de 5 Ocak'taki açılışının sadece% 4.8'inden 2.850'ye ulaşacağını öngörmesi, yatırımcılara önemli bir avantaj sağlayabilir.
İzlenecek Dokuz Hisse Senedi
Goldman ayrıca, bu sepetteki medyan stokun medyan S&P 500 hissesini 500 baz puan, % 16 ila% 11 oranında, yatırım için beklenen nakit getirisi (CROCI) ile FAVÖK'ü toplam değeriyle karşılaştıracağını öngörüyor. Eşitlik.
Yüksek Büyüme Yatırım Oranı sepetindeki 50 hisse senedi arasında üç yıllık büyüme yatırım oranları (GIR), gerçek 2017 getirileri ve 2018 CROCI tahminleri ile dokuz tanesi yer alıyor:
- Netflix Inc. (NFLX):% 398 GIR, % 55 2017 dönüşü, % 3 CROCIAmazon.com Inc. (AMZN):% 99 GIR, % 56 2017 dönüşü, % 21 CROCICostco Toptan Satış Corp. (COST):% 37 GIR, % 22 2017 dönüşü, % 15 CROCIBristol-Myers Squibb Co. (BMY):% 202 GIR, % 8 2017 dönüş, % 24 CROCIEli Lilly & Co. (LLY):% 121 GIR, % 18 2017 dönüş, % 19 CROCINvidia Corp (NVDA):% 105 GIR, % 82 2017 dönüşü, % 67 CROCIQualcomm Inc. (QCOM):% 73 GIR, % 2 2017 dönüşü, anlamlı değil CROCIMicron Technology Inc. (MU):% 72 GIR, % 88 2017 dönüşü, % 27 CROCIAmerican Airlines Group Inc. (AAL):% 77 GIR, % 12 2017 dönüşü, anlamlı olmayan CROCI
Bu verilerin kaynağı, Goldman Sach'ın ABD Haftalık Kickstart raporunun 2 Ocak baskısıydı. Sepetleri sektörel bazda toplanır. Buradaki medyan stok, Goldman başına S&P 500 için% 18'lik bir medyanla karşılaştırıldığında% 91'lik bir GIR'ye sahiptir.
Yatırım İçin Zorunlu
Önceki bir raporda Goldman, 2016'nın başından bu yana Yüksek Büyüme Yatırım Oranı sepetinin hissedarlara temettü ve hisse geri alımları şeklinde en fazla nakit gönderen hisse senetlerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdiğini tespit etti. Bu eğilimin 2018'e kadar devam etmesini bekliyorlar.
ABD şirketleri tarafından elde tutulan varlıkların artık beş yıldan fazla bir süredir görülen en büyük ortalama yaşa sahip olduğu göz önüne alındığında, Goldman modernleşmeye özel bir aciliyet görüyor ve bunu yapan şirketlerin kâr edeceğine inanıyor. Ayrıca büyüme hisse senetlerine yaptıkları yüksek yatırımların, bir bütün olarak finansal olmayan S&P 500 şirketlerinden daha düşük bir ortalama ileri P / E oranına sahip olduklarını buldular. Goldman'ın sepetlerinin bileşenlerini periyodik olarak değiştirdiğini unutmayın. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Büyümeye Yatırım Yaparak Daha İyi Performans Gösteren 9 Hisse Senedi: Goldman .)
