İçindekiler
- iShares Çin Büyük Kapak
- SPDR S&P Çin
- iShares MSCI Çin
- KraneShares Bosera MSCI Çin
- Direxion Daily CSI 300 Çin Ayısı
13 Cuma, Aralık 2019'da ABD-Çin ticaret savaşını endişeyle izleyen yatırımcılar ve piyasa analistleri için şanslı bir gündü. Haber resmen bazı Çin malları üzerindeki Amerikan vergilerini% 7.5'e (% 25'ten) düşürecek ve yaklaşmakta olan yeni tarifeleri iptal edecek sınırlı bir ticaret anlaşmasını bozdu. Birinci aşama anlaşma, Çin'in daha fazla ABD tarım ürünü satın alma, Çin'de faaliyet gösteren ABD şirketlerini koruma ve fikri mülkiyet ve teknoloji ile döviz bozdurma ile ilgili yasaları güçlendirme taahhüdünü de içeriyordu.
Ticaret gerilimi olsun ya da olmasın, birçok ABD borsa yatırım fonu (ETF) Çin'e yatırım yapmakla ilgileniyor; aslında, bir dizi ETF sadece Çin hisse senetlerine odaklanmıştır. Bu fonların birçoğu için, ABD-Çin ticaret savaşından serpinti felaket oldu (2017'de% 50 geri dönüşten sonra, 2018'de kırmızı ile sona erdi) ve bu son haberlere rağmen gelecek hala huzursuz olabilir. şu anda Çin şirketlerine yatırım yapan en iyi ETF sanatçılarından bazılarına (veya çoğu durumda en az kötü) daha yakından bakıyoruz.
Tüm veriler 13 Aralık 2019 tarihinden itibaren geçerlidir.
önemli çıkarımlar
- ABD-Çin ticaret savaşına rağmen, Çin hisse senetleri üzerinde odaklanan bazı ETF'ler iyi performans gösteriyor. Bazı potansiyel oyunlar arasında iShares China Large-Cap ETF, SPDR S&P China ETF, iShares MSCI China ETF ve KraneShares Bosera MSCI China A Aşağı yönlü bir oyun için Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X ETF'yi Paylaşma olasılığı var.
iShares Çin Büyük Kapaklı ETF (FXI)
CHAD'ın aksine, iShares China Large-Cap ETF (FXI), 4.27 milyar dolarlık varlıklara ve yaklaşık 24 milyonluk ortalama ticaret hacmine sahip, Çin'de yatırılan en büyük fonlardan biridir.
Sağlam bir 2017'den sonra, FXI 2018'de düştü (getiri% 12.41 negatifti) ancak% 6.05 artış gösterdi. NAV'si 41.44 dolar ve% 2.13.
FXI, Hong Kong Borsası'nda işlem gören en büyük Çin hisselerinin 50'sini takip ediyor. H-hisselerine, P-yongalarına ve Kırmızı Yongalara, A-hisselerine ve diğer Çin büyük harfli isimlerine odaklanıyor ve portföyün% 45'inden fazlası finansal hizmetlerde ağırlıklı. Fonun en büyük üç işletmesi China Construction Bank Corp. (% 9'a yakın ağırlıkla), Tencent Holdings (% 8.83) ve Ping An Insurance (% 8.01) 'dır.
SPDR S&P Çin ETF (GXC)
1.18 milyar dolarlık yönetim altındaki varlıklarla (AUM), SPDR S&P China ETF (GXC), S&P Çin BMI Endeksinin performansını yansıtmaya çalışan geniş bir Çin hisse endeksine odaklanıyor. GXC, piyasa büyüklüğüne odaklanmıyor, ancak fon büyüklükte olmasına rağmen, büyük sınırlar en büyük payı alıyor. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, 2018 kaba oldu - fon% 18.67 kaybetti - ancak bugüne kadar% 14.86 arttı. 99 dolarlık bir NAV'de% 2.06'lık bir kazanç sağlıyor.
GXC, tüketici döngüsü, finansal hizmetler ve iletişim hizmetleri stoklarına odaklanmaktadır. Fonun en büyük holdingi portföyün% 13.62'si ağırlığında olan Alibaba Group'tur. Sıradaki% 10.77 ile Tencent Holdings. Uzak üçte biri ise% 3, 52 ile Çin İnşaat Bankası Şirketi.
iShares MSCI Çin ETF (MCHI)
GXC gibi, iShares MSCI Çin ETF (MCHI) tüm piyasa değeri boyutlarını kapsayan yatırım yapılabilir Çin hisselerinin bir endeksini, özellikle MSCI Çin Endeksini takip eder. Benzer şekilde, yatırımlarını finansal ve teknolojiye odaklama eğiliminde olmasına rağmen, MCHI aynı zamanda kap ağırlıklıdır.
MCHI'nın varlık bakımından akıllı varlıklardan yaklaşık dört kat daha büyük olduğunu belirtmek gerekir: AUM'da 4 milyar doların üzerinde. 2018'de de kayıp kaydetti, ancak 2019'da şu ana kadar% 15.88 geri dönüyor. NAV 61 $ ve verimi% 1.48.
Fon, sektörleri GXC olarak vurgular ve aslında, MCHI'nin ilk üç işletmesi, GXC'dekilerle tamamen aynıdır, ancak bunlar biraz farklıdır. Alibaba Group% 17'nin biraz üzerinde ilk sırada yer alırken, onu% 12.30'da Tencent Holdings, % 3.87'de China Construction Bank Corporation takip etmektedir.
KraneShares Bosera MSCI Çin A Payı ETF (KBA)
Adından da anlaşılacağı gibi, KraneShares Bosera MSCI Çin A Hisse ETF (KBA), Shenzhen'de listelenen büyük ve orta büyüklükteki Çin hisse senetlerine odaklanan MSCI Çin A Endeksini (yukarıda belirtilen MSCI Çin Endeksi ile karıştırılmamalıdır) izler veya Şanghay Menkul Kıymetler Borsası. Net varlıkları 533.54 milyon $ 'dır. KBA'nın stratejisi, bu yıl% 26.93'lük bir getiri sağladı - 2018'deki% 26.25'lik kaybından güzel bir geri dönüş ve% 1.68'lik bir verim. NAV şu anda 31 $.
Diğer fonlarından daha çeşitli 'KBA'nın portföyü finansal hizmetler, tüketici savunma, sanayi ve teknoloji sektörlerine odaklanıyor. En yüksek holdingler arasında Kweichow Moutai Co. (% 5.23 ağırlık), Ping An Insurance Group (% 3.34) ve China Merchants Bank (% 2.74) bulunmaktadır.
Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X Pay (CHAD)
Hisse senetleri için kötü bir yıl olduğunda, muhtemelen temel ETF'ler için iyi bir yıl olmuştur, bu da temel ölçüt değerindeki bir düşüşten kar elde etmek için çeşitli türevler kullanmaktadır. Adındaki "ayı" nın da belirttiği gibi, Direxion Daily CSI 300 Çin A Hisse Ayısı 1X Hisseleri ETF (CHAD) gibi ters risk fonu sahipleri hisse senetleri fiyat düşüşlerinde pozitif getiri görüyor. Yani fon, Çin A-hisse senedi piyasasındaki en büyük ve en likit hisse senetlerinden oluşan bir endeks olan CSI 300'ün performansının tersine kazanç sağlamaya çalışıyor.
CHAD, 2018 yılında çift fon kazançları elde eden tek Çin odaklı ETF olarak öne çıkıyor - diğer fonlarının tersi. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, geri döndükleri için, 2019'daki performansı daha da kayalıktı - Kasım ve Aralık aylarında biraz artmasına rağmen, bugüne kadar% 24.37 düştü. 29 dolarlık bir NAV'de, verimi şu anda% 3.41'dir.
CHAD hala nispeten küçük bir fon olup, toplam net aktifleri sadece 20.86 milyon $ ve ortalama hacmi 12.309'dur. Portföyün üçte birinden fazlası finansal sektöre göre ağırlıklandırılmış olan fonun ilk üç holdingi Çin Ping An Insurance Co. (portföyün% 7.62'si), Moutai (% 4.66) ve Merchants Bank'ı (% 2.89) içermektedir.