ABD devlet tahvili borsa yatırım fonları (ETF'ler), her iki aracın da ABD hükümetinin yükümlülüklerinden oluşan endeksleri takip etmesi bakımından benzer tahvil yatırım fonlarıdır. Bu endeksler nominal ve ABD Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetlerden (TIPS) oluşabilir. Nominal tahviller sabit bir faiz oranı öderken, TIPS faiz oranlarını enflasyon oranına ve sabit prime eşittir.
Önemli Çıkarımlar
- ABD hükümet tahvili borsa yatırım fonları, ABD hükümetinin yükümlülüklerini içeren endeksleri takip eder. Bu fonların yansıttığı endeksler ağırlıklı olarak nominal ve ABD Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetlerden (TIPS) oluşmaktadır. ABD hükümeti ETF'lerinin kazanılan faiz üzerinden devlet ve yerel vergileri ödemekten muaf olmaları nedeniyle, diğer sabit kıymetlere kıyasla daha güvenli kabul edilmektedir. düşük temerrüt riski nedeniyle gelir ETF'leri. Bu ETF'ler genellikle daha riskli tahvillere yatırım yapan fonlardan daha düşük getiri sağlar.
Kazanılan faiz üzerinden devlet ve yerel vergileri ödemekten muaf olan ABD devlet tahvili ETF'leri, düşük temerrüt riski nedeniyle diğer sabit getirili ETF'lerden çok daha güvenlidir. Aynı zamanda, diğer riskli tahvillere kıyasla daha düşük getiri sağlarlar.
ABD hükümeti ETF'lerine ilişkin gider oranı, ABD borç piyasasının yüksek likiditesi ve düşük işlem maliyetleri ile birlikte düşük olma eğilimindedir. ABD hükümeti ETF'lerinin performansı, öngörülen faiz oranlarıyla yakından ilişkilidir. Basitçe söylemek gerekirse, oranlar yükseldiğinde, tahvil ETF fiyatları düşer.
Aşağıdaki ABD Devlet Tahvilleri ETF'leri daha yakından bakılmasını gerektiriyor.
İShares 1-3 Yıllık Hazine Bonosu ETF
2002 yılında BlackRock Fon Danışmanları tarafından başlatılan iShares 1-3 Yıllık Hazine Bonosu ETF (SHY), ABD'nin bir ila üç yıl arasında değişen vadeleri olan Barclays ABD 1-3 Yıllık Hazine Bonosu Endeksinin performansını izlemeyi amaçlamaktadır. SHY'nin geçerli süresi 1.86 yıldır ve holdingleri ABD Hazine enstrümanlarına% 99 oranında yatırım yapmaktadır.
Bu ETF kısa vadeli ABD Hazine bonolarına maruz kalmayı sağlar ve ABD borç piyasasının belirli bir bölümünü hedefler. Fonun gider oranı, karşılaştırılabilir ETF'ler ile uyumlu olan% 0.15'tir.
SHY, nakit hesapları değiştirmek ve temerrüt riskini düşük ve daha kısa sürelerle ABD devlet tahvillerine maruz bırakmak isteyen yatırımcılara uygundur.
SPDR Barclays Orta Vadeli Hazine ETF
SPDR Barclays Orta Vadeli Hazine ETF (ITE), 2007 yılında SPDR tarafından genellikle Barclays Orta Düzey ABD Hazine Endeksi performansına karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamak üzere oluşturulmuştur. ITE öncelikle ABD Hazine bonolarına ve vadeleri bir ile 10 yıl arasında değişen bonolara yatırım yapar. ITE'nin ağırlıklı ortalama vadesi yaklaşık dört yıldır.
Eylül 2019'da ITE, SPTI kısaltma sembolü ile SPDR Portföy Orta Vadeli Hazine ETF olarak yeniden adlandırıldı. 11 Kasım 2019 itibarıyla vadeye kadar elde edilen getiri% 1.79'dur ve fonun gider oranı% 0.06'dır.
ITE, ara vadeleri yüksek ABD devlet tahvillerine güvenli liman yatırımları arayan yatırımcılar için en uygunudur.
Söz konusu fonlar, yatırımcı evrendeki 32 devlet tahvili borsa yatırım fonunun küçük bir kısmını temsil etmektedir.
Öncü Uzun Vadeli Devlet Tahvili ETF
Vanguard, ABD Hazine ve 10 yıldan daha uzun vadeli ABD devlet kurumları tarafından verilen nominal tahvil ve senetleri içeren Barclays ABD Uzun Devlet Şamandıra Düzeltme Endeksi'nin performansını izlemek için 2009 yılında Vanguard Uzun Vadeli Devlet Tahvili ETF'yi (VGLT) başlattı.
30 Ekim 2019 itibarıyla ETF'nin% 92, 1'i 20-30 yıl vadeli bonolara, % 7, 8'i 10-20 yıl vadeli bonolara yatırım yaptı.
Oldukça düşük bir portföy devir hızı nedeniyle, ETF'nin yıllık% 0, 07'lik düşük bir gider oranı vardır. Fon çok uzun vadeli yükümlülüklere yatırım yaptığından, özellikle piyasa faiz oranlarındaki değişikliklere karşı hassastır.
Bu ETF, 10 ila 25 yıl arasında değişen uzun dolar ağırlıklı ortalama vadeleri olan ABD devlet tahvillerine yatırım yaparak yüksek ve sürdürülebilir gelir seviyeleri arayan yatırımcılar için en uygunudur.
SPDR, 0-5 Yıllık İPUÇ ETF'lerini Barclays
SPDR Barclays 0-5 Yıllık İPUÇLARI ETF (SIPE), temel olarak beş yıla kadar vadeye sahip TIPS'den oluşan Barclays 0-5 Yıllık ABD Devlet Enflasyonuna Bağlı Tahvil Endeksi'nin performansını izler. Fon, enflasyondan korunmuş TIPS'e yatırım yaparak gerçek getiriler sağlıyor - gelecekte gerçekleşmesi beklenen getiriler. Enflasyonun korunması nedeniyle, İPUÇLAR deflasyon zamanlarında daha düşük getiri ve enflasyon zamanlarında daha yüksek getiri sağlar.
Eylül 2019'da SPDR Portföy İPUÇLARI ETF (SPIP) olarak yeniden adlandırılan fonun, benzer sabit gelirli ETF'lere paralel olarak% 0.12'lik bir gider oranı var. Ortalama ağırlıklı vadesi 1.3 yıldır.
Bu fon, getirilerini enflasyondan korumak isteyen ve orta vadede yüksek oranlı sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.