Döviz veya forex ticareti, yatırımcılar ve spekülatörler için giderek daha popüler bir pazardır. Piyasalar devasa ve likittir, ticaret 24 saat boyunca gerçekleşir ve küçük bir bireysel tüccar için bile büyük bir kaldıraç vardır. Dahası, şirketlerin özdeyişlerinin aksine, ülkelerin ve ekonomilerin göreceli servetleri üzerinde ticaret yapma fırsatıdır.
EĞİTİM: Başarılı Ticaret için En İyi 10 Kural
Birçok çekici özelliğe rağmen, döviz piyasası geniş, karmaşık ve acımasızca rekabetçidir. Büyük bankalar, ticaret evleri ve fonlar pazara hakim ve yeni bilgileri hızla fiyata dahil ediyor ve bir döviz tüccarının belirli bir anda kiminle ticaret yaptıklarını bilmesi imkansız.
Döviz, hazırlıksız veya cahil bir pazar değildir. Yabancı para birimlerini temelde etkili bir şekilde işlemek için, trader'lar yedi ana para birimi konusunda bilgili olmalıdır. Bu bilgi sadece bir ülkenin mevcut ekonomik istatistiklerini değil, aynı zamanda ilgili ekonomilerin temelini ve para birimlerini etkileyebilecek özel faktörleri de içermelidir. (Pound, dünyanın en popüler işlem gören para birimlerinden biridir ve bu faktörlerden büyük ölçüde etkilenmiştir. İngiliz Poundunu Etkileyen 5 Rapor'a göz atın.)
Avustralya Doları'na giriş Avustralya özellikle büyük bir ülke değildir ve 2009 yılı itibariyle dünyada GSYİH açısından 13 numara, ABD'nin onda biri boyutunda, nüfus ve 19 numara olarak 50 numaradır. ihracatının değeri açısından. Bununla birlikte, Avustralya doları piyasada en sık işlem gören beş para biriminden biridir. İlginçtir, Aussie doları 1983'ten beri sadece halka açık bir para olmuştur.
Avustralya, para tüccarları arasındaki popülerliğini 3 G'ye - jeoloji, coğrafya ve hükümet politikası - borçludur. Jeoloji, şirkete petrol, altın, tarım ürünleri, elmaslar, demir cevheri, uranyum, nikel ve kömür de dahil olmak üzere yüksek talep gören doğal kaynaklar zenginliği verdi. Coğrafya şirketi, neredeyse doyumsuz kaynak talepleriyle hızla büyüyen birçok Asya ekonomisi için tercih edilen bir ticaret ortağı olarak konumlandırmıştır. Hükümet politikası oldukça istikrarlı yüksek faiz oranları, istikrarlı bir hükümet ve ekonomi, döviz piyasalarına müdahale eksikliği ve bölgede her zaman tipik olmayan bir Batı yönetimine ve hukukun üstünlüğüne yol açmıştır.
Dünyadaki başlıca ticaret para birimlerinin her biri, ihraç eden ülkenin merkez bankası tarafından kontrol edilir (veya en azından güçlü bir şekilde etkilenir). Avustralya doları durumunda, Avustralya Rezerv Bankası'dır (RBA). RBA oldukça muhafazakar bir kurumdur ve para piyasasına çok sık müdahale etmeyi alışkanlık haline getirmemiştir. Ayrıca, hemen hemen tüm rezerv bankalarının enflasyonu kontrol etme yetkisi olsa da, RBA bunu oldukça ciddiye almaktadır ve Avustralya sıklıkla gelişmiş dünyadaki en yüksek faiz oranlarından bazılarına sahiptir.
Bununla birlikte, nispeten yüksek oranlar bile Avustralya'da bir konut baloncuğunu önlemek için yeterli değildi. Ayrıca, RBA'nın sıklıkla emtia döngüsünün öngörülemezliği ve bunun ülkenin ticaret dengesi ve sermaye hesabı üzerindeki etkisi ile sorgulandığını belirtmek gerekir.
Avustralya Doları'nın Arkasındaki Ekonomi GSYİH açısından (ABD doları cinsinden ölçülür), Avustralya 13. büyük ekonomiyle başlıca para birimleri arasında listenin oldukça altındadır. Gelişmiş ülkeler arasında Avustralya, emtialara olan yoğun bağımlılığından ötürü kendini göstermektedir. Madencilik (enerji dahil), ülkenin GSYİH'sının% 5'inden fazlasını temsil ediyor ve nikele yoğun bir şekilde vurgu yapıyor. GSYİH'nın yaklaşık% 12'si tarımla (ve ilgili sektörlerle) bağlantılı olduğundan tarım da kritik bir bileşendir. çıktı ülke dışına gidiyor.
Avustralya'nın kaynak zenginliğinin ülke ekonomisi üzerinde evrensel olarak olumlu bir etkisi olmamıştır. 1980'lerin başlarına dayanan bir ekonomik serbestleşme politikasıyla bile, Avustralya hiçbir zaman gelişen bir yerli imalat sektörü geliştirmeyi başaramamıştır. Bunun yerine, ülkenin büyük bir cari işlemler açığı ve oldukça yüksek düzeyde bir dış borcu var. Avustralya ayrıca kendi ulusal konut balonuna maruz kaldı ve Avustralya, gelişmiş dünyadaki en yüksek faiz oranlarından bazılarını spor yapıyor. (İzlenecek faktörleri ve göstergeleri bilmek, forexin rekabetçi ve hızlı hareket eden dünyasına ayak uydurmanıza yardımcı olacaktır. Forex Piyasasını Etkileyen Ekonomik Faktörlere bakın.)
"Dolar " döviz kurlarını hesaplamak için tasarlanan Avustralya Doları Ekonomik modellerinin itici güçleri, kısmen ekonomik modellerin çok az sayıda ekonomik değişkene (bazen çok az sayıda ekonomik değişkene dayandığı) bağlı olarak, gerçek piyasa oranlarına kıyasla çok yanlış. faiz oranları gibi tek bir değişken). Bununla birlikte, trader'lar ticaret kararlarına çok daha geniş bir ekonomik veri yelpazesi ekler ve spekülatif bakış açıları, yatırımcı iyimserliği veya kötümserliğinin bir hisse senedini temellerinin önerdiği değerin üzerine veya altına taşıyabileceği gibi, oranları hareket ettirebilir.
Başlıca ekonomik veriler GSYİH'nın serbest bırakılmasını, perakende satışları, endüstriyel üretimi, enflasyonu ve ticaret dengesini içerir. Bunlar düzenli aralıklarla ortaya çıkar ve birçok brokerın yanı sıra Wall Street Journal ve Bloomberg gibi birçok finansal bilgi kaynağı bu bilgileri serbestçe sunar. Yatırımcılar ayrıca istihdam, faiz oranları (merkez bankasının planlanan toplantıları dahil) ve günlük haber akışı hakkındaki bilgileri de not etmelidir - doğal afetler, seçimler ve yeni hükümet politikalarının döviz kurları üzerinde önemli etkileri olabilir.
Avustralya ile birlikte, izlenmesi gereken başka faktörler de var. Avustralya ekonomisi emtialar (hem metaller hem de tahıllar) tarafından yönlendirilir ve ekin ekimi, hava durumu, hasat, maden üretimi ve metal fiyatları hakkındaki raporların tümü Aussie doları hareket ettirebilir. Neyse ki, bu verileri bulmak zor değil - Avustralya Tarım ve Kaynak Ekonomisi ve Bilimleri Bürosu (ABARES) internette serbestçe bulunan düzenli raporlar üretiyor.
Bu çizgiler boyunca, Aussie dolarının gücü, Asya'ya ve emtia döngüsüne maruz kalmasının yanı sıra, diğer büyük para birimlerinin para birimlerine göre bir miktar karşı-döngüsel pozisyonla yakından ilişkilidir. Çin, Hindistan ve daha az ölçüde Japonya'da doğal kaynaklara olan talep, Aussie dolarını geçmiş dönemlerde yukarı itti, ancak emtia talebi azaldıkça daha sonra düştü.
Genel olarak, yüksek emtia fiyatları, çoğu gelişmiş ekonomide durgunluk (ya da en azından enflasyonist) baskılar yaratmaktadır. Dolayısıyla, yüksek kaynak fiyatları tüccarları Avrupa, Kuzey Amerika ve Japonya'daki ekonomilerin sağlık ve büyüme sürdürülebilirliği ile ilgili endişelere yönlendirdiğinde, Avustralya ekonomisi genellikle daha sağlıklı görünür. Bu, Avustralya dolarını emtia riskine ve / veya Asya kaynak talebine uzun süre devam etmek isteyen tüccarlar için popüler bir alternatif olarak konumlandırırken, yüksek girdi maliyetleri nedeniyle acı çekmesi muhtemel ülkelere yetersiz kalıyor.
Avustralya Doları için Benzersiz Faktörler Avustralya'da faiz oranlarının ve enflasyonun kontrol edilmesi, ülkenin emtialara ve nispeten küçük yerli sanayi tabanına çok fazla bağımlı olması nedeniyle karmaşıktır. Bu durum Avustralya'nın 2.Dünya Savaşı sonrası tarihinin çoğunda büyük ve kalıcı cari açıklara yol açtı. Avustralya'nın borcu GSYİH'nın yüzdesi kadar büyük olmasa da, hükümet harcamalarındaki artışlar bunu potansiyel bir endişe olarak masaya koyuyor.
Avustralya'nın para birimi de nadiren karşı-döngüsel ve uçucudur. Gelişmiş gelişmiş ekonomilerin çoğu birbirleriyle (en azından kısmen aralarındaki geniş ticaret bağlantılarından dolayı) birlikte ticaret yapmaktadır, ancak Avustralya ekonomisi farklıdır. Avustralya, ihracatı üretme yolunda nispeten az üretmektedir ve ülkenin ihracatının çoğu Asya'nın büyüyen ekonomilerine gitmektedir. Bununla birlikte, Avustralya diğer büyük dünya ekonomilerinden belirli bir derecede bağımsızlığa sahip olmakla birlikte, sağlığı, emtiaların fiyatına ve oradaki oynaklığa geçmişte para biriminde büyük bir volatilite yarattığı ile daha yakından ilişkilidir.
Carry Trade Australia genellikle Japon yen menşeli taşıma ticaretinin diğer yarısıdır. Japon faiz oranları çok düşük, Avustralya oranları çok yüksek olduğu ve bölgeler zaman dilimleri bakımından az çok örtüştüğü için Avustralya doları cinsinden varlıklar taşıma tüccarları için cazip varlıklardır. Bu bağlantı nedeniyle, her iki ülkedeki faiz hareketleriyle ilgili spekülasyonların para birimi üzerinde orantısız bir etkisi olabilir. (Bu strateji, döviz çifti bir kuruş hareket etmese bile getiri sağlayabilir. Döviz Taşıma İşlemleri 101'e bakın .)
Bölgesel Faktörler Avustralya, son derece istikrarlı hükümeti ve genel olarak iş yanlısı ortamı nedeniyle bölgesinde sıklıkla öne çıkıyor. Bununla birlikte, Çin'in yükselişi Avustralya'nın bölgedeki rolünü etkiliyor; Çin, varlıklarını kendi ülkelerinin dışına taşımak isteyen Güneydoğu Asya'daki yatırımcılar için daha uygun bir destinasyondur. Çin ve Hindistan'ın Avustralya'nın ticaret ve ekonomik performansı üzerinde de önemli etkileri vardır. Hindistan ve Çin, Avustralya ve Avustralya'da üretilen malların büyük ithalatçılarıdır ve bu ülkelerde üretilen makine ve tüketim mallarının büyük bir ithalatçısıdır.
Sonuç: Döviz kurlarının tahmin edilmesi çok zordur ve çoğu model nadiren kısa sürelerden daha uzun süre çalışır. Ekonomi tabanlı modeller kısa vadeli yatırımcılar için nadiren yararlı olsa da, ekonomik koşullar uzun vadeli eğilimleri şekillendirmektedir.
Avustralya oldukça zengin bir ülkedir, ancak küçüktür ve tarım ve madencilik ürünlerine oldukça bağımlıdır. Yüksek faiz oranları ve rekabetçi olmayan maliyetler Avustralya'daki işletmelerin rekabet etmesini zorlaştırmakta ve ülkenin güçlü bir üretim altyapısı bulunmamaktadır. Bunu göz önünde bulundurarak, Avustralya doları emtia fiyatları, büyük Asya kaynak ithalatçılarının sağlığı ve yüksek faiz oranları temelinde ticaret yapmaya devam edecektir. Avustralya'nın ekonomisinin durumu Avustralyalılar için bir endişe olsa da, Çin yuanının bölgede daha önemli hale gelmesine rağmen Avustralya dolarının öneminden kaçması olası değildir.
