Gelişmekte olan piyasa ekonomilerine yapılan yatırımlar genellikle ABD'deki varlıklardan daha yüksek bir risk taşır.Çeşitli çeşitlendirilmiş gelişmekte olan piyasa yatırım fonlarının doğasında bulunan riskler arasında yükselen piyasa riski, borsa riski, ülke riski, bölgesel risk, kur riski, siyasi risk ve bazı durumlarda aktif yönetim riski ve endeksleme riski. Yüksek risk ve oynaklığı telafi etmek için, gelişmekte olan piyasa yatırım fonları uzun vadede daha yüksek potansiyel getiri sağlama eğilimindedir.
Farklılaşan gelişmekte olan piyasa yatırım fonları, yatırımcılara hızla gelişen dış pazarlarda iş yapan şirketlere profesyonelce yönetilen bir maruziyet sağlar. Esas olarak Çin, Brezilya, Rusya ve Hindistan gibi ülkelerde bulunan şirketlerin ortak hisse senetlerine yatırım yapıyorlar. Fonlar aynı zamanda hükümetler, devlet kurumları ve bu ülkelerdeki şirketler tarafından ihraç edilen borç senetlerine veya tahvillerine de yatırım yapabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Gelişmekte olan veya gelişmekte olan bir pazar, büyüyen ve küresel pazarlarla ilgilenen gelişmekte olan endüstrilere sahip bir ekonomidir. Gelişmekte olan pazarlardaki yatırımlar genellikle ABD ve Avrupa gibi gelişmiş ekonomilere yapılan yatırımlardan daha riskli olarak kabul edilmektedir. Amerikan Fonları Yeni Dünya Fonu A Sınıfı Fon, Öncü Piyasalar Hisse Senedi Fonu, T. Rowe Fiyat Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Fonu ve Oppenheimer Gelişen Piyasalar Fonu A Sınıfı Fonu, gelişmekte olan piyasaların yatırım fonlarına örnektir. Büyüme fırsatları arayan ve riske daha fazla toleransı olan uzun vadeli yatırımcılar, gelişmekte olan piyasa fonlarına yatırım yapmayı düşünebilirler.
"Gelişen piyasa ekonomisi" tanımlamasının bile dünya olaylarına göre değiştiğine dikkat edilmelidir. Birkaç yıl önce, Mısır ve Türkiye, gelişmekte olan birçok piyasa yatırımcının radarındaydı. Daha yakın tarihli olaylar, en azından şimdilik, bu ülkeleri birçok listeden çıkardı. Bu hızlı değişimler, gelişmekte olan piyasalara profesyonel olarak yönetilen maruziyet ihtiyacı ve aynı zamanda yatırımcıların ihtiyaç duydukları risk toleransıyla da ilgili olabilir.
Bununla birlikte, aşağıdaki yatırım fonları yatırımlarını yarının haberleriyle tamamen harap olamayacak kadar geniş bir alana yaydı. Sadece gelişmekte olan pazarların şirketlerine doğrudan yatırım yapmakla kalmıyorlar. Ayrıca gelişmekte olan pazarlarda iş yapan şirketlere de yatırım yapıyorlar.
Amerikan Fonları Yeni Dünya Fonu A Sınıfı Fon
Amerikan Fonları Yeni Dünya Fonu A Sınıfı (NEWFX), öncelikle gelişmekte olan ekonomilerde ikamet eden şirketlerin ortak hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli sermaye takdiri sağlamayı amaçlamaktadır. NEWFX, 17 Haziran 1999 tarihinde American Funds Distributors, Inc. tarafından yayınlanmıştır. 6 Ocak 2020 itibariyle, NEWFX'in toplam net varlıkları 43 milyar $ 'dır ve Capital Research and Management Company tarafından tavsiye edilmiştir. NEWFX% 1.00 gider oranı uygular.
Normal şartlar altında, NEWFX, toplam net varlıklarının en az% 35'ini, öncelikle fon danışmanının gelişmekte olan piyasa ekonomileri olarak gördüğü ülkelerde bulunan ihraççıların özkaynak ve borçlanma senetlerine yatırmaktadır. Ocak 2020 itibariyle, NEWFX portföyünün% 20, 7'sini ABD'ye tahsis etmektedir; % 14.1 Çin'e; % 10.1 Brezilya'ya, % 9.2 Hindistan'a, % 5.2 Japonya'ya ve% 5.3 Fransa'ya. Bilgi teknolojisi, portföyün% 19'unu oluşturan herhangi bir sektörün en büyük ağırlığına sahiptir ve bunu finansal, tüketici ihtiyari ve sağlık stokları takip etmektedir.
Modern portföy teorisi açısından, NEWFX, gelişmekte olan piyasa ekonomilerinde hisse senetlerine ve tahvillere maruz kalmak isteyen uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip, yüksek derecede risk toleranslı yatırımcılar için uygundur.
Vanguard Gelişen Piyasalar Borsa Endeksi Fonu
Vanguard Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Fonu (VEIEX) 4 Mayıs 1994'te Vanguard tarafından yayınlandı. Yatırım yapmak için minimum 3.000 $ yatırım gerekir. Çoğu Vanguard fonu gibi VEIEX de çeşitlendirilmiş gelişmekte olan piyasa fonlarının ortalama gider oranına göre% 0, 29 oranında düşük bir gider oranı almaktadır. Fon, Vanguard Equity Investment Group tarafından yönetilmekte ve kıyaslama endeksi olan FTSE Gelişen Piyasalar Endeksi'nin performansına karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamaya çalışmaktadır.
Yatırım hedefine ulaşmak için VEIEX bir endeksleme stratejisi uygular. Normal piyasa koşullarında, fon toplam net varlıklarının yaklaşık% 95'ini FTSE Gelişen Pazar Endeksi'ni içeren şirketlerin hisse senetlerine yatırmaktadır. VEIEX'in 6 Ocak 2020 itibariyle toplam net varlıkları 87 milyar dolardan fazla idi. Fon Çin (% 35.1), Tayvan (% 14.9) ve Hindistan'a (% 10.7) doğru ağırlıklı. En büyük holdingleri Alibaba, Tencent ve Taiwan Semiconductor'dur.
Fon, gelişmekte olan ülkelerde ikamet eden şirketlerin ortak hisse senetlerine maruz kalmaya çalışan yüksek risk toleransı olan uzun vadeli yatırımcılar için en uygun yüksek riskli, yüksek ödüllü bir yatırımdır. Ayrıca VEIEX, portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için de uygundur.
T. Rowe Fiyat Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Fonu
31 Mart 1995 tarihinde yayınlanan T. Rowe Fiyat Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Fonu (PRMSX), gelişmekte olan ülkelerde ikamet eden şirketlerin düşük değerli ortak stoklarına yatırım yaparak yatırımcılara uzun vadeli sermaye takdiri sağlamayı amaçlamaktadır. PRMSX, T. Rowe Price Associates, Inc. tarafından tavsiye edilir ve T. Rowe Price International Ltd tarafından alt tavsiye edilir. Fon, yıllık% 1.22 gider oranı almaktadır.
Normal piyasa koşullarında, PRMSX toplam net varlıklarının en az% 80'ini gelişmekte olan piyasa şirketlerinin ortak stoklarına yatırım yapar. Fon, bir büyüme stratejisi uygular ve uzun vadeli kazanç büyümesini, nakit akışlarını ve defter değerlerini sürdürme yeteneklerine dayanarak şirketleri seçer. 6 Ocak 2020 itibariyle PRMSX'in toplam net aktifleri 12.4 milyar dolardı.
PRMSX ağırlıklı olarak Çin (% 25.4), Brezilya (% 12.9) ve Güney Kore (% 12.4) yönündedir. Fon birçok sektöre çeşitlilik arz etmesine rağmen, ağırlıklı olarak portföyünün% 50'sinden fazlasını oluşturan finans ve bilgi teknolojisi sektörlerindeki şirketlerin hisse senetlerine ağırlık vermektedir.
PRMSX, gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin değer düşüklüğüne uğramış ortak hisse senetlerine maruz kalmaya çalışan uzun vadeli, yüksek risk toleranslı büyüme yatırımcıları için en uygunudur. Yatırımcılar, portföylerine çeşitlendirme eklemek istiyorlarsa ve potansiyel olarak uzun vadede yüksek getiri elde etmek istiyorlarsa PRMSX'i düşünebilirler.
Oppenheimer Gelişmekte Olan Piyasalar Fonu A Sınıfı Fon
Oppenheimer Gelişmekte Olan Piyasalar Fonu Sınıf A (ODMAX) 18 Kasım 1996'da Oppenheimer Fonları tarafından yayınlandı. Fon OFI Global Asset Management, Inc. tarafından tavsiye edilir ve Oppenheimer Funds, Inc tarafından alt tavsiye edilir. Yatırımcılar bu portföye en az 100 $ koymalı ve yıllık% 1.26 net gider oranı üzerinden ücretlendirilmelidir. 2020'nin başlarında fonun portföy varlıklarında 42.5 milyar dolar vardı.
Fon, esas olarak gelişmekte olan ve gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki ortak şirket hisselerine yatırım yapmaktadır. Normalde toplam net varlıklarının en az% 80'ini gelişmekte olan piyasalarda ticari faaliyet gösteren şirketlerin özsermaye yatırımlarına yatırır. Yöneticisi yatırım hedefine, dünya gayri safi yurtiçi hasılasından (GSYİH) daha hızlı bir oranda büyümesi beklenen gelişmekte olan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaparak ulaşmayı hedeflemektedir.
15.5 Trilyon Dolar
Çin'in GSYİH'sı, onu ABD'den sonra dünyanın en büyük ikinci ekonomisi haline getiriyor.
Çin hisse senetleri portföyün% 25'inden fazlasını oluşturmaktadır. Hindistan (% 10.8), Rusya (% 9.4) ve Meksika (% 7.4) bir sonraki en büyük holdinglerdir. Sektörler açısından, portföyün yarısından fazlası tüketici ihtiyari ve mali isimlerine yatırılmaktadır.
Burada adı geçen diğer gelişmekte olan piyasa fonları gibi, Oppenheimer Gelişmekte Olan Piyasalar Fonu A Sınıfı fonu, gelişmekte olan ve gelişmekte olan piyasa ekonomilerinde bir özsermaye portföyüne yatırım yaparak sermaye takdiri arayan uzun vadeli yatırım ufuklarına sahip büyüme yatırımcıları için en uygunudur.