Değişken zamanlarda birçok yatırımcı ürküyor ve yatırım stratejilerini sorgulamaya başlıyor. Bu, özellikle piyasadan tamamen çekilip tekrar dalmak güvenli görünene kadar kenarda beklemek isteyen acemi yatırımcılar için geçerlidir.
Fark edilmesi gereken şey, piyasadaki oynaklığın kaçınılmaz olduğudur. Kısa vadede yukarı ve aşağı hareket etmek piyasaların doğasıdır. Pazarı zamanlamaya çalışmak son derece zordur. Bir çözüm, uzun vadeli bir ufku korumak ve kısa vadeli dalgalanmaları görmezden gelmektir.
Birçok yatırımcı için bu sağlam bir stratejidir, ancak uzun vadeli yatırımcılar bile değişken piyasaları ve bu oynaklığı atlatmaya yardımcı olabilecek adımları bilmelidir., bunu nasıl yapacağınızı göstereceğiz.
Oynaklık Nedir?
Oynaklık, bir pazarın veya menkul kıymetin kısa bir süre içinde keskin bir şekilde yükselme veya düşme eğiliminin istatistiksel bir ölçüsüdür. Genellikle bir yatırımın geri dönüşünün standart sapması ile ölçülür. Standart sapma, beklenebilecek değişim veya sapma miktarını gösteren istatistiksel bir kavramdır.
Örneğin, Standard & Poor's 500 Endeksinin (S&P 500) yaklaşık% 15'lik bir standart sapmaya sahip olduğunu görmek mümkün olurken, mevduat sertifikası (CD) gibi daha istikrarlı bir yatırımın tipik olarak standart bir sapması olacaktır. Çünkü sıfır asla değişmez.
Uçucu piyasalar genellikle geniş fiyat dalgalanmaları ve ağır ticaret ile karakterizedir. Genellikle ticaret emirlerinin bir yöndeki dengesizliğinden kaynaklanırlar (örneğin, tüm alımlar ve satışlar yapılmaz). Bazıları, değişken piyasalara ekonomik piyasalar, şirket haberleri, tanınmış bir analistin önerisi, popüler bir halka arz (IPO) veya beklenmedik kazanç sonuçları gibi nedenlerden kaynaklandığını söylüyor. Diğerleri günlük işlemciler, kısa satıcılar ve kurumsal yatırımcılarda oynaklığı suçlamaktadır.
Bir açıklama, yatırımcı tepkilerinin psikolojik güçlerden kaynaklandığıdır. Bu teori, piyasa fiyatlarının doğru olduğunu ve tüm bilgileri yansıtacak şekilde ayarlandığını belirten etkin piyasa hipotezi (EMH) karşısında uçmaktadır. Bu davranışsal yaklaşım, önemli fiyat değişikliklerinin (oynaklık) yatırım yapan kamuoyunun ortak bir zihin değişikliğinden kaynaklandığını söylüyor. Oynaklığa neyin sebep olduğu konusunda fikir birliği olmadığı açıktır, ancak oynaklık olduğu için yatırımcılar bununla başa çıkmanın yollarını geliştirmelidir.
Değişken Bir Piyasaya Yatırım Yapmak
Volatilite ile başa çıkmanın bir yolu onu tamamen önlemektir. Bu, yatırımda kalmak ve kısa vadeli dalgalanmalara dikkat etmemek anlamına gelir. Bazen bu göründüğünden daha zor olabilir; portföyünüzün bir ayı piyasasında% 50'lik bir isabet almasını izlemek, çoğu kişinin alabileceğinden daha fazla olabilir.
Satın alma ve tutma stratejisiyle ilgili yaygın bir yanlış anlama, 20 yıl boyunca bir hisse senedi bulundurmanın size para kazandıracağıdır. Piyasalar kurumsal temeller tarafından yönlendirildiği için uzun vadeli yatırımlar hala ödev gerektirir. Güçlü bir bilançosu ve tutarlı kazançları olan bir şirket bulursanız, kısa vadeli dalgalanmalar şirketin uzun vadeli değerini etkilemez. Aslında, bir şirketin uzun vadede iyi olduğuna inanıyorsanız, oynaklık dönemleri satın almak için harika bir zaman olabilir.
Satın alma ve tutma stratejisinin arkasındaki ana argüman, yılın en iyi birkaç gününü kaçırmanın getirinizi önemli ölçüde azaltacağı yönündedir. Verilerinizi nereden alacağınıza bağlı olarak değişir, ancak stat genellikle böyle bir şey çıkarır: "en iyi 20 günü kaçırmak geri dönüşünüzü yarıdan fazla azaltabilir." Çoğunlukla, bu doğrudur. Öte yandan, en kötü 20 günü kaçırmak da portföyünüzü önemli ölçüde artıracak ve bazı durumlarda değişken piyasa koşullarında işlem yapmak isteyebilirsiniz.
Oynaklık Dönemlerinde Ticaret Nasıl Etkilenir
Yatırımcılar, özellikle de çevrimiçi bir broker kullananlar, volatilite dönemlerinde birçok firmanın, firmanın olağanüstü piyasa riskine maruz kalmasını azaltmak için tasarlanmış prosedürler uyguladığını bilmelidir. Örneğin, geçmişte, bazı piyasa yapıcı firmalar normal otomatik sipariş uygulamalarını geçici olarak durdurdular ve siparişleri manuel olarak ele aldılar.
Değişken fiyatların ve yüksek hacimlerin olduğu zamanlarda menkul kıymetlerin nasıl icra edildiği diğer şekillerde de farklıdır. Dikkat etmeniz gereken bazı şeyler şunlardır:
- Gecikmeler: Uçucu piyasalar yüksek işlem hacmi ile ilişkilidir ve bu da yürütmede gecikmelere neden olabilir. Bu yüksek miktarlar, emrin girildiği sırada belirtilen piyasa fiyatından önemli ölçüde farklı fiyatlarla icraların gerçekleşmesine neden olabilir. Yatırımcılar, firmalardan piyasa kararsız olduğunda emir işlemlerini nasıl yürüttüklerini açıklamalarını istemelidir. Çevrimiçi ticaretin yaygınlaşmasıyla birlikte, internet özellikli cihazlarımızda görüntülenen fiyat teklifleri üzerinden veya fiyatlara yakın fiyatlarda hızlı işlem görmeyi bekledik. Bunun her zaman böyle olmadığını göz önünde bulundurun. Dijital Kargaşa: Bir sistemin kapasitesinin sınırlamaları nedeniyle işlemlerinizi gerçekleştirmekte zorluk çekebilirsiniz. Ayrıca, çevrimiçi işlem yapıyorsanız, yüksek düzeyde internet trafiği nedeniyle hesabınıza erişmekte güçlük çekebilirsiniz. Bu nedenlerden dolayı, çoğu çevrimiçi ticaret firması, bir sipariş başlatmak için telefon ticareti veya bir broker ile telefonda konuşmak gibi alternatifler sunar. Yanlış Fiyat Teklifi: Aldığınız fiyat ile alım satımınızın yapıldığı fiyat arasında önemli fiyat tutarsızlıkları olabilir. Unutmayın, değişken bir piyasa ortamında, gerçek zamanlı tekliflerin bile piyasada olanların çok gerisinde olabileceğini unutmayın. Ayrıca, belirli bir fiyattan (bir teklifin büyüklüğü olarak bilinir) mevcut olan hisse sayısı hızla değişebilir ve teklif edilen bir fiyatın sizin elinizde olma olasılığını etkileyebilir.
Uçucu Bir Pazarda Emir Türü Seçme
Piyasalar normal bir şekilde hareket etmediğinde, seçtiğiniz sipariş türü çok önemlidir. Bir piyasa emri her zaman yürütülecektir, ancak hızlı pazarlarda, hangi fiyattan aldığınız konusunda şaşırabilirsiniz, bu da alıntılanan fiyattan önemli ölçüde farklı olabilir.
Değişken bir piyasada, limit emri - önceden belirlenmiş bir miktarda hisse senedi almak veya satmak için bir aracıyla verilen ve belirli bir fiyattan / / veya daha iyi bir emir - arkadaşınızdır. Limit emirleri piyasa emirlerinden biraz daha pahalıya mal olabilir, ancak menkul kıymetler satın alacağınız veya satacağınız fiyat belirlendiği için her zaman kullanmak iyi bir fikirdir. Aşağı yönde, bir limit emri size bir yürütmeyi garanti etmez.
Alt çizgi
Yatırımcıların oynaklık dönemlerindeki potansiyel risklerin farkında olmaları gerekmektedir. Stratejinize güveniyorsanız, yatırımda kalmayı seçmek harika bir seçenek olabilir. Bununla birlikte, oynaklıktaki bir artış sırasında ticaret yapmaya karar verirseniz, piyasa koşullarının ticaretinizi nasıl etkileyeceğini unutmayın.