Başlıca Hareketler
Ekonomik duyurular yanıltıcıdır. Görüyorsunuz, asla üstesinden gelemeyecekleri göze çarpan bir sorunları var - sadece geçmişe bakıyorlar.
Bu inanılmaz derecede açık bir ifade gibi görünse de, doğrudur. Ekonomik duyurular - geçen ay, çeyrek veya yıl boyunca neler olduğu hakkında bize ne kadar bilgi verebilecekleri önemli değil - geleceği tahmin edemez. Bu bir konudur, çünkü tüccarlar her zaman ne olacağını belirleyebileceklerini görmek için geleceğe bakmaya çalışıyorlar ve sonra buna göre hareket ediyorlar. Ufukta yükseliş görürlerse hisse senedi satın alırlar. Düşüş görüyorlarsa satıyorlar.
Bugün Ulusal Emlak Komisyoncuları Birliği (NAR) Mevcut Konut Satışlarını açıkladığında bunun harika bir örneğini gördük. 2015 yılından bu yana ilk kez, yıllık konut satış sayıları 5 milyonun altına düşerek Ocak ayında 4, 94 milyon olarak gerçekleşti. İlk bakışta, bu olumsuz bir haber gibi görünüyor. Ve kendi başına, olurdu.
Ancak, tüccarlar başka bir şeye bakıyordu. Azalan Mevcut Konut Satışları, yüksek mortgage oranları ile daha da artmıştır. İpotek oranları ne kadar yüksek olursa, ev satın almak o kadar pahalı hale gelir ve ev satış sayıları zarar görür.
Son birkaç aydır, Hazine getirileri düştüğü için ipotek oranları düşüyor. Hazine getirilerinin ve ipotek oranlarındaki düşüş eğilimi, trader'ların evlerin daha uygun fiyatlı olacağına ve ev alımlarının 2019'un ilk çeyreğinde geri döneceğine ikna oldu.
Bir boğa toparlanmasına olan bu inanç, tüccarları bugün bu hisse senedinden sonra Lennar Corporation (LEN), DR Horton, Inc. (DHI), PulteGroup, Inc. (PHM) ve Toll Brothers, Inc. (TOL) gibi konut inşaatı hisselerini satın almaya teşvik etti. başlangıçta açılış çanında daha düşük boşluk bırakmıştı. Bu hisse senetlerinin her biri 2019 yılında yükseliş eğilimini sürdürdü ve gün boyunca yükseldi.
Düşen verim eğiliminin (aşağıdaki Hazine getirileri hakkında) konut inşaatı stoklarını daha yüksek seviyeye çekmeye devam edip etmeyeceğini görmek zorundayız, ancak bugün bu stokları S&P 500'ün çoğunda pozitif bölgeye itmek için yeterli bir faktördü bileşenler biraz geri çekiliyordu.
S&P 500
S&P 500 bugün yeni zirvelere kapanmaya ara verdi. Geri çekmenin boyutu çok küçük olduğundan, bu normalde dikkat edilmesi gereken bir şey değildir. Ancak, bu geri çekilme dikkatimi çekti çünkü endeks stokastik salınım göstergesiyle hafif bir düşüş eğilimi oluşturdu.
Bir endeks veya hisse senedi daha yüksek bir yüksek oluştururken, gösterge karşılık gelen bir düşük yüksek oluşturduğunda düşüş eğilimi oluşur. Bu durumda, S&P 500, 5 Şubat'ta 2.738.98'lik bir yüksek oluşturdu ve daha sonra dün 20 Şubat'ta 2.789.88'den daha yüksek bir yüksek oluştu. Bu yüksek yükseliş, bugünkü S&P 500'deki geri çekilmeyle doğrulandı.
Stokastik gösterge, 6 Şubat'ta 97.8'lik yüksek bir seviyeyi oluşturdu ve daha sonra dün 20 Şubat'ta 96.62'den düşük bir en yüksek seviye oluşturdu. Düşük yükseliş bugün stokastik göstergede% K çizgisinin% D çizgisinin altında düşüş eğilimi ile teyit edildi.
Bugün bu düşüşün farkına varmamız, S&P 500'ün daha da düşmeye başlayacağını garanti etmiyor. Bize momentumun soluyor olabileceğini ve potansiyel bir geri çekilmeyi izlememiz gerektiğini söylüyor.
:
ABD Konut Piyasası Göstergeleri
Konut Piyasası Neden 2008 Gibi Çökmez: Robert Shiller
6 Sağlıklı Bir Gayrimenkul Piyasasının İşaretleri
Risk Göstergeleri - 30 Yıllık Hazine Getirisi
Kısa bir süre% 3'ün altına daldıktan sonra, 30 yıllık Hazine Getirisi (TYX)% 3, 05'e yükseldi ve bu süreçte yükseliş eğilimini tamamladı. TYX, 3 Ocak'ta bir ayın en düşük seviyesi olan% 2.9'a ulaştı. İlk yükselişten sonra, gösterge, bir aydan fazla bir süredir sertleşen aşağı yönlü bir kanalda dengelenmeye başladı.
Bugünün yükseliş eğilimi, TYX'in kanalın tepesini oluşturan aşağı yönlü direnç seviyesinden ayrılmasına ve genişleyen bir kama yükseliş devam modelini tamamlamasına neden oldu. Bu hamle konut stokları için iyi olmayabilir, çünkü artan uzun vadeli Hazine getirileri mortgage oranlarını daha yüksek seviyelere itme eğilimindedir, ancak tahvil yatırımcıları ve tüccarların piyasada giderek daha fazla güvende olduklarını doğrulamak isteyen analistler için iyi bir işarettir. ABD ekonomisinin gücü.
Uzun vadeli Hazine getirileri tipik olarak, tüccarlar ekonomik büyümeyi beklediklerinde ve Hazineleri satın alarak maruz kaldıkları zaman riskini telafi etmek için daha yüksek getiriler talep etmeye başladığında yükselir.
:
Hazine Getirisi ve Faiz Oranlarını Anlama
Sürekli Hazine Getiri Eğrisi
Eğri Dikleştirici Ticareti Nedir?
Bottom Line: Küçük Kırmızı Bayraklar
Bugün, NAR'dan beklenenden daha düşük Mevcut Konut Satışları numarası ve S&P 500'deki stokastik ayrışma ile birkaç kırmızı bayrak gördük. Ancak, bu kırmızı bayrakların, gördüğümüz reaksiyona dayanarak küçük kırmızı bayraklar olduğunu düşünürdüm. Wall Street bugün. Elbette, onlara dikkat etmeliyiz. Ne de olsa kırmızı bayraklar. Ancak küçük görünüyorlar çünkü tüccarlar çıkışlar için koşmaya başlamadılar.
Tüccarlar konut inşaatı hisselerini satmaya ya da S&P 500'deki yükseliş pozisyonlarını terk etmeye başlamış olsaydım, daha endişeliydim. Ama şimdilik, küçük kırmızı bayrakları not ediyorum ve ribauntun hemen köşede olup olmadığını görmek için izliyorum.