İçindekiler
- Para Piyasası Hesapları Nasıl Çalışır?
- Mevduat Sertifikaları Nasıl Çalışır
- MMA CD'den Daha İyi Olduğunda
- CD MMA'dan Daha İyi Olduğunda
Varlıklarınızın bir kısmını para piyasası hesapları (MMA) veya mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi nakit veya nakit benzeri değerlerde tutmanız için çeşitli nedenler vardır. İyi düşünülmüş bir finansal plan, yaşam giderlerinizin altı ila 12 aylık bir acil durum fonunu sürdürmenizi gerektirir. Yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek veya kısa vadeli bir hedefi finanse etmek için MMA'ları ve CD'leri kullanabilirsiniz.
MMA'lar ve CD'ler birbirlerinin yerine geçebilir. Her ikisi de azami rahatlık ile düşük verim sunan banka ürünleridir. Bununla birlikte, aralarında seçim yapmak nihayetinde nakit için sahip olduğunuz özel amaca ve likidite ihtiyacınıza bağlıdır. İkisi arasındaki farkları anlamak, hangisinin ihtiyaçlarınıza en uygun araç olduğunu belirlemenin anahtarıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Sadece bankalar tarafından sunulan para piyasası hesapları (MMA'lar) FDIC tarafından korunur. MMA, derhal nakit ihtiyacınız olduğunda kullanmak için daha iyi bir araçtır. CD genellikle MMA'dan daha yüksek bir verim sunar, ancak cezalar varsa paranızı erken çıkarırsınız. CD merdiveni, özellikle yükselen faiz oranı ortamında veriminizi korumaya yardımcı olur.
Para Piyasası Hesapları Nasıl Çalışır?
MMA, anaparayı korurken değişken bir getiri elde etmek için çok kısa vadeli faiz getiren araçlara yatırım yapan bir yatırım fonu türüdür. Tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sağlama eğilimindedir, ancak genellikle daha yüksek bir minimum depozito gerektirir. Bazı hesaplar ayrıca en yüksek oranı almak için minimum bakiyeye ihtiyaç duyar.
MMA'lara olan faiz oranları değişkendir, yani faiz piyasası ile birlikte yükselir ve düşer. MMA'ların çoğu sınırlı çek yazma ve bakiye transferi ayrıcalıklarına sahiptir. Bununla birlikte, federal düzenlemeler MMA'lardaki işlem sayısını ayda altı ile sınırlamaktadır.
Bankalar tarafından sunulan para piyasası hesapları ile aracı kurumlar veya yatırım fonları tarafından sunulan para piyasası fonları arasında önemli farklılıklar vardır. Para piyasası fonları MMA'lara benzer şekilde çalışır, ancak para piyasası fonları FDIC tarafından sigortalanmaz. Para piyasası fonları genellikle 401 (k) planlarında bir seçenek olarak sunulur. 2016 yılından bu yana, fonlar kurumsal veya belediye tahvilleri yerine ABD Hazine veya devlet tahvillerine yatırılmıştır. Değişiklik, likidite ve kalite gereksinimlerini artırmak için SEC'in izniyle geldi.
Mevduat Sertifikaları Nasıl Çalışır
Mevduat Sertifikaları en iyi şekilde, vade tarihine bağlı sabit bir faiz oranına kredi veren vadeli mevduat olarak tanımlanır. Daha uzun bir para yatırma süresi, daha yüksek bir faiz oranı ile sonuçlanır. CD'ler bir ay gibi kısa bir sürede 10 yıla kadar vade ile verilir. Geleneksel CD'lerde bankalar vade tarihinden önce para çekmek için bir ceza alırlar. Bazı bankalar artık paranızı cezasız çekmenize izin veren ceza içermeyen CD'ler sunuyor, ancak ayrıcalık için çok daha düşük bir faiz oranı almanız muhtemel. Diğer CD türleri sadece faizsiz cezayı çekmenize izin verir.
Herhangi bir banka mevduatında olduğu gibi, hem para piyasası hesapları hem de mevduat sertifikaları, hesap başına kişi başına 250.000 dolara kadar Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) tarafından sigortalanır.
MMA CD'den Daha İyi Olduğunda
Genel olarak, bir MMA hemen nakit ihtiyacınız olduğunda veya kullanmanız gerektiğinde kullanmak için daha iyi bir araçtır. Araç motorunuz patlarsa, bir yıllık CD'den parayı erken çekmek için bir ceza ödemek istemezsiniz. Yeni bir araba veya büyük bir cihaz gibi kısa vadeli bir satın alma planınız varsa, MMA likidite açısından daha fazla esneklik sağlar.
MMA'lar artan faiz ortamında daha iyi bir seçim olabilir. Bankalar periyodik olarak MMA'ların getirisini ayarlayarak faiz oranları yükseldikçe paranızdan daha fazla kazanma fırsatı sunar. Bununla birlikte, kısa vadeli CD'lere yatırım yaparak ve olgunlaştıkça daha yüksek verimli CD'lere yuvarlayarak daha yüksek verimle aynı etkiyi elde edebilirsiniz.
Mevcut düşük faiz oranlı ortamda, kısa vadeli CD'ler daha uzun vadeli bir CD olduğundan en iyi bahsiniz olabilir veya para piyasası hesabı faiz açısından fazla verim vermez.
CD MMA'dan Daha İyi Olduğunda
CD'ler genellikle MMA'lardan daha yüksek bir verim sunar. Daha uzun bir vade tarihi, daha yüksek bir faiz oranı alacağınız anlamına gelir. Kesinlikle paraya ihtiyacınız yoksa, bir süre daha yüksek bir hızda kilitleyebilirsiniz. CD'ler genellikle hisse senedi yatırım fonu gibi piyasaya dayalı seçeneklerin fiyat dalgalanmasını riske atmak istemeyeceğiniz 10 yıllık bir zaman dilimi içinde hedefleri finanse etmek için kullanılır.
Her ne kadar uzun vadeli CD'lere yatırım yapmak daha yüksek bir sabit oran elde edebilse de, artan faiz oranları döneminde dezavantaj olacaktır. Faiz oranlarının belirli bir süre artacağını düşünüyorsanız, kısa vadeli CD'lere yatırım yapmak daha iyi olur. Bazı bankalar, faiz oranları yükseldikçe artacak oranlara sahip değişken oranlı CD'ler sunmaktadır, ancak başlangıç getirileri geleneksel CD'lerden daha düşük olma eğilimindedir.
Ayrıca, likidite ihtiyacınızı daha yüksek verim elde etmek ile dengelemek için bir CD merdivenleme stratejisi de kullanabilirsiniz. Örneğin, bir, iki ve üç yıllık CD'lere eşit miktarda yatırım yapabilirsiniz. Bir yıllık CD olgunlaştığında, yeni bir üç yıllık CD'ye alınır. İki yıllık CD olgunlaştıktan ve üç yıllık başka bir CD'ye dönüştürüldükten sonra, bunu izleyen her yıl üç yıllık CD'ye sahip olursunuz.
Daha uzun süreli laddering stratejileri, ortalama veriminizi daha da artırabilen beş yıllık CD'ler kullanabilir. Stratejinin net etkisi, her zaman yatırım yapan CD'ler olgunlaştıkça ve her yıl olgunlaşan CD'lerle bir miktar likidite korurken daha yüksek faiz oranları yakalama yeteneğidir.