Tier 1 Ortak Sermaye Oranı Nedir?
Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın özkaynak sermayesinin, toplam risk ağırlıklı varlıklarına kıyasla ölçülmesidir ve bir bankanın finansal gücünü ifade eder. Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın finansal strese ne kadar dayanabileceğini ve çözücü olarak kalabileceğini gösterdiği için düzenleyiciler ve yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Tier 1 ortak sermayesi, tercih edilen hisseleri veya kontrol gücü olmayan payları içermez, bu da yakından ilişkili 1. kademe sermaye oranından farklı kılar.
Önemli Çıkarımlar
- Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın öz sermaye sermayesinin, toplam risk ağırlıklı varlıklarına kıyasla, bir bankanın finansal gücünü gösteren bir ölçümüdür. Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın finansal strese ne kadar iyi dayanabileceğini ve çözücü kalabileceğini gösterdiği için düzenleyiciler ve yatırımcılar tarafından kullanılır. Tier 1 ortak sermaye oranı, yakından ilişkili Tier 1 sermaye oranından farklıdır; kontrol gücü olmayan paylar.
Tier 1 Ortak Sermaye Oranı Formülü:
T1CCC = TRWAT1C − PS − NI burada: T1CCC = Katman 1 ortak sermaye oranıT1C = Katman 1 sermayePS = Tercih edilen hisse senediNC = Kontrol gücü olmayan paylarTRWA = Toplam risk kontrol eden varlıklar
Aşama 1 Ortak Sermaye Oranı
Tier 1 Ortak Sermaye Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bir firmanın risk ağırlıklı varlıkları, şirketin kredi riski için sistematik olarak ağırlıklı olan tüm varlıklarını içerir. Merkez bankaları tipik olarak farklı varlık sınıfları için ağırlık ölçeğini geliştirir; nakit ve devlet tahvili sıfır risk taşır, ipotek kredisi veya taşıt kredisi ise daha fazla risk taşır. Risk ağırlıklı varlıklara kredi risklerine göre artan bir ağırlık verilecektir. Nakit ağırlığı% 0 olurken, kredi riskini artıran kredilerin ağırlığı% 20, % 50 veya% 100 olacaktır.
Düzenleyiciler, bir şirketin sermaye yeterliliğini aşağıdakilerden biri olarak derecelendirmek için Katman 1 ortak sermaye oranını kullanır: iyi aktifleştirilmiş, yeterince aktifleştirilmiş, yeterince büyük değil, önemli ölçüde yetersiz veya kritik derecede yetersiz. Büyük harfle sınıflandırılmış olarak sınıflandırılmak için bir firmanın Kademe 1 ortak sermaye oranı% 7 veya daha yüksek olmalı ve bu oranı% 7'nin altına düşürecek temettü veya dağıtım ödememelidir.
Sistemik olarak önemli bir finans kurumu (SIFI) olarak nitelendirilen bir firma, Kademe 1 ortak sermaye oranı için% 3 ek bir meblağa tabidir ve eşik değerinin% 10'luk büyük harfle değerlendirilmesini sağlar. Büyük harfle değerlendirilmeyen şirketler temettü ödemeye ve geri alım paylarına ilişkin kısıtlamalara tabidir.
Tier 1 ortak sermaye oranı, yakından ilişkili Tier 1 sermaye oranından farklıdır. Aşama 1 sermayesi, bir bankanın özkaynakları, açıklanmış yedekleri ve itfa edilemez, birikimli olmayan imtiyazlı hisse senetlerinin toplamını içerir. Ancak, Seviye 1 ortak sermayesi, kontrol gücü olmayan payların yanı sıra her türlü imtiyazlı hisse senedini içermez. Tier 1 ortak sermayesi, şirketin adi hisse senetlerini, dağıtılmamış karlarını ve diğer kapsamlı geliri içerir.
Banka yatırımcıları Tier 1 ortak sermaye oranına dikkat etmektedir, çünkü bir bankanın sadece temettü ödeme ve hisse geri alma araçlarına sahip olmadığını, aynı zamanda düzenleyicilerden bunu yapma iznini de önceden haber verir. Federal Rezerv, bir bankanın ekonomik şoklara ve piyasadaki oynaklığa dayanıp dayanamayacağını anlamak için stres testleri sırasında bir Bankanın 1. Kademe ortak sermaye oranını değerlendirir.
Tier 1 Ortak Sermaye Oranı Örneği
Örnek olarak, bir bankanın nakit, kredi limitleri, ipotek ve kişisel kredileri için karşılık gelen ağırlıkları atadıktan sonra 100 milyar dolarlık risk ağırlıklı varlıklara sahip olduğunu varsayalım. Tier 1 ortak sermayesi, 4 milyar $ adi hisse senedi ve 4 milyar $ alıkonan kazançları içerir ve bu da Tier 1 ortak sermayesinin 8 milyar $ 'lık toplam sermayesine yol açar. Şirket ayrıca imtiyazlı hisse senetleri için 500 milyon dolar ihraç etti. Tier 1 ortak sermayesini 500 milyar $ 'lık tercihlerde 500 milyar $' dan daha az 100 milyar $ 'lık toplam risk ağırlıklı varlıklara bölmek, % 7.5 Tier 1 ortak sermaye oranı sağlar.
Bunun yerine standart 1. kademe sermaye oranını hesaplasaydık, imtiyazlı payları içereceği için% 8 olarak hesaplanacaktı.