Eşik Listesi nedir
Eşik listesi, menkul kıymetler borsası tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) yönetmeliklerine uygun olarak yayınlanan piyasa uzlaştırma sistemi hatalarının (veya "başarısız") günlük genel muhasebesidir. Tahsis edilen uzlaştırma süresi içinde bir menkul kıymet üzerinde teslimat yapılmadığı zaman bir piyasa uzlaştırma hatası meydana gelir.
Yönetmelik SHO Eşiği Güvenlik Listesi olarak da adlandırılır.
BREAKING DOWN Eşik Listesi
SEC'e göre, eşik teminatlar, aşağıdakiler için toplam "teslim edilemedi" pozisyonuna sahip hisse senetleri:
1) kayıtlı bir takas kuruluşunda birbirini takip eden beş uzlaşma günü (örn., National Securities Clearing Corp.);
2) toplam 10.000 veya daha fazla hisse; ve
3) İhraççıların toplam hisselerinin en az% 0, 5'ine eşittir.
Eşik listesindeki menkul kıymetler, yalnızca SEC'e rapor vermek için gereken ihraççılardır. İhraççıların menkul kıymetleri SEC'e kayıtlı değilse, eşik listesinin bir parçası olmazlar.
Eşik Listesi Gerekçesi
SEC Yönetmeliği SHO, kısa satışları yönetmek için bir çerçeve oluşturur. Kısa bir satışta, bir yatırımcı sahip olmadığı bir menkul kıymet satar ve alıcıya teslim etmek için bir aracı satıcıdan menkul kıymet ödünç alır. SHO Tüzüğünün amacı, aracı satıcılardan bir müşteri adına kısa bir satış gerçekleştirmeden önce ödünç verilebilir bir kaynak bulmalarını talep ederek, teslim edilecek başarısızlık sayısını azaltmaktır. Bu kuralın tasarımı, bir hisse senedinin fiyatını manipüle etmek için bir planın parçası olabilecek kötü amaçlı "çıplak" kısa satışları en aza indirmek veya ortadan kaldırmaktır. Teslimat başarısızlığının meşru nedenleri olabileceğinden, listedeki menkul kıymetlerin otomatik olarak şüphe ile ele alınmaması gerektiğini unutmayın. Örneğin, bir yönetimsel hata iletimi geciktirebilir. Eşik listesi, yukarıdaki kriterleri karşılayan menkul kıymetlere şeffaflık sağlamak için günlük olarak yayınlanmaktadır. Nasdaq Borsası, New York Menkul Kıymetler Borsası, Chicago Menkul Kıymetler Borsası, BATS Borsası ve FINRA tarafından tutulan web sitelerinde bir eşik listesi görüntülenebilir.