Yapılandırılmış fonlar, yatırımcılara hem sermaye koruması hem de sermaye takdiri sağlamak için hem özkaynak hem de sabit getirili ürünleri birleştiren bir fon türüdür. Bu fonlar genellikle ana sermayenin geri ödenmesi ve ilave faiz ödemeleri kazancı ile fon sermaye koruması sağlamak için portföyün çoğunluğunu sabit getirili menkul kıymetlere yatırır. Yapılandırılmış fonlar aynı zamanda sermaye değer kazanımına maruz kalmak için genellikle piyasa endeksleriyle bağlantılı opsiyonlar, vadeli işlemler ve diğer türevleri kullanır.
Yapısal Fonların Parçalanması
Yapılandırılmış fonlar piyasa yatırımcılarına çeşitli şekillerde sunulan yönetilen portföylerdir. Perakende yatırımcıların yaygın olarak kullanabileceği yapılandırılmış bir üründür.
Bu ürünler, piyasalarda yukarı yönlü hareketlerden kazançlar görmek isteyen olumsuz korumaya sahip muhafazakar yatırımlar arayan yatırımcılar için caziptir. Kesin ürünler ve garantiler fona bağlı olarak değişecektir. Yatırımcıların bu fonları aracılık platformları aracılığıyla tanımlamaları yaygındır. Para piyasası fonlarıyla birlikte ilan edilebilir veya daha karmaşık bankacılık ürünlerine bir seçenek olarak dahil edilebilirler. Bu fonlar yatırımın sabit getirili kısmı olarak mevduat sertifikalarını kullanabilir.
Yapılandırılmış fonlar hem sabit gelirli yatırımlara hem de türevlere yatırım yapar. Bunlar genellikle piyasa endeksleriyle bağlantılıdır. Genellikle likidite sunmazlar ve belirli bir süre boyunca tutulmaları gerekir. Fonun çoğunluğu, yatırımcılar için uzun vadeli elde tutma süresini gerektiren çeşitli sabit getirili menkul kıymetlere yatırılmaktadır. Geri kalan kısım, piyasaya bağlı bileşeni türevler kullanarak entegre eder. Yapılandırılmış fonlarda bulunan varlıkların yaklaşık% 20'si swaplara, opsiyonlara, vadeli işlemlere ve piyasa endeksinin getirisine bağlı diğer türevlere yatırılır. Fonun bu kısmı yatırımcılar için ek bir getiri sağlamayı amaçlamaktadır.
Yapılandırılmış fonlar, yukarı yönlü potansiyel ile uzun vadeli sermaye koruması arayan yatırımcılar için iyi bir yatırım olabilir. Standart para piyasası fonlarının ve yüksek getirili tasarruf hesaplarının ötesinde getiri sağlayabilirler.
Genel olarak, yapılandırılmış fonlar toplam yatırımın bir kısmını garanti edecektir. Örneğin, bir S&P 500 yapılandırılmış fonu anaparanın% 80'ini koruyorsa, fonlarının% 80'ini anapara tutarının altına düşme şansı düşük olan sabit gelirli ürünlere yatırım yapacağı anlamına gelir. Fonun geri kalanı S&P 500 endeksine maruz kalan türev ürünlere yatırılıyor. S&P 500 ilerledikçe yatırımcı kazanacak ve düştükçe kayıplarla karşılaşabilecektir, ancak fon başlangıç değerinin% 80'inin altına düşmeyecektir.
Yapılandırılmış Fon Yatırımı
Fidelity, platformu aracılığıyla yatırımcılara yapılandırılmış fonlara yatırım yapma seçeneği sunuyor. Euro STOXX 50 Endeksi, S&P 500 Endeksi, S&P 500 Düşük Oynaklık Yüksek Temettü Endeksi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması ile bağlantılı fonlar sunmaktadır.
Goldman Sachs, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ile bağlantılı yapılandırılmış fon portföyünün ana ihraççısıdır. Fon portföyün çoğunu mevduat sertifikalarına yatırır. Dow Jones Endüstriyel Ortalama'nın getirileri için% 50 ila% 58'lik bir kapama oranı kullanır.