Stratejik Varlık Tahsisi Nedir
Stratejik varlık tahsisi, çeşitli varlık sınıfları için hedef tahsisleri belirlemeyi ve periyodik olarak yeniden dengelemeyi içeren bir portföy stratejisidir. Portföy, çeşitli varlıklardan gelen farklı getiriler nedeniyle başlangıç ayarlarından önemli ölçüde saptığında orijinal tahsislerle yeniden dengelenir.
Portföyleri Yeniden Dengelemek için Stratejik Varlık Tahsisi
AŞAĞI KIRMAK Stratejik Varlık Tahsisi
Stratejik varlık tahsisinde, hedef tahsisler yatırımcının risk toleransı, zaman ufku ve yatırım hedefleri gibi çeşitli faktörlere bağlıdır ve bu parametreler değiştikçe zaman içinde değişebilir. Stratejik varlık tahsisi, aktif bir ticaret yaklaşımına daha uygun olan taktik varlık tahsisinin aksine, bir al-tut stratejisiyle uyumludur. Stratejik ve taktik varlık tahsisi stilleri, riski azaltmak ve portföy getirilerini iyileştirmek için çeşitlendirmeyi vurgulayan modern portföy teorisine dayanmaktadır.
Stratejik Varlık Tahsisi Örneği
Yatırım konusunda muhafazakar bir yaklaşımı olan ve emeklilikten beş yıl uzakta olan 60 yaşındaki Bayan Smith'in% 40 hisse senetleri /% 40 sabit gelir /% 20 nakit stratejik varlık tahsisi olduğunu varsayalım. Bayan Smith'in 500.000 dolarlık bir portföyü olduğunu ve yıllık portföyünü yeniden dengelediğini varsayalım. Hedef tahsisleri belirlerken çeşitli varlık sınıflarına tahsis edilen dolar tutarları 200.000 $ özkaynaklar, sabit gelir 200.000 $ ve 100.000 $ nakit olacaktır.
Bir yıl içinde portföyün özkaynak bileşeninin toplam getirileri% 10, sabit getirinin% 5 ve nakit% 2'sini getirdiğini varsayalım. Portföy kompozisyonu şu anda: özkaynaklar 220.000 $, sabit gelir 210.000 $ ve nakit 102.000 $.
Portföy değeri şimdi 532.000 $ 'dır, yani geçen yıl portföyün toplam getirisi% 6, 4'tür. Portföy kompozisyonu şu anda: özkaynaklar% 41, 3, sabit gelir% 39, 5 ve nakit% 19, 2.
Orijinal tahsislere dayanarak, 532.000 $ portföy değeri aşağıdaki şekilde tahsis edilmelidir: özkaynaklar 212.800 $, sabit gelir 212.800 $ ve nakit 106.400 $. Aşağıdaki tablo, orijinal veya hedef tahsislerine geri dönmek için her bir varlık sınıfında yapılması gereken ayarlamaları göstermektedir.
Varlık sınıfı | Hedef Tahsisi | Hedef Miktar (A) | Cari Tutar (B) | Ayarlama (A) - (B) |
Özkaynaklar | % 40 | $ 212.800 | $ 220, 000 | ($ 7.200) |
Sabit Getirili | % 40 | $ 212.800 | 210.000 $ | 2800 $ |
Nakit | % 20 | $ 106.400 | $ 102.000 | $ 4400 |
Toplam | 100% | $ 532.000 | $ 532.000 | $ 0 |
Böylece, özkaynak payının% 40'a geri getirilebilmesi için özkaynak bileşeninden 7, 200 dolar satılmalı, 2, 800 dolar sabit gelir satın almak için kullanılan gelir ve 4, 400 dolar nakite ödenmiş bakiye.
Hedef tahsislerdeki değişiklikler herhangi bir zamanda gerçekleştirilebilirken, bunların nispeten seyrek olarak yapıldığını unutmayın. Bu durumda, Bayan Smith, tahsisatını emeklilik eşiğinde olduğu beş yıl içinde portföy riskini azaltmak için% 20 hisse senetleri, % 60 sabit gelir ve% 20 nakit olarak değiştirebilir. O zamanki portföy değerine bağlı olarak, bu, yeni hedef tahsisleri gerçekleştirmek için portföyün bileşiminde önemli değişiklikler yapılmasını gerektirecektir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Sabit Oran Planı Sabit bir oran planı, bir portföyün agresif ve muhafazakar kısımlarını sabit bir oranda tutan stratejik varlık tahsisi stratejisi olarak tanımlanır. daha fazla Taktik Varlık Tahsisi (TAA) Taktik Varlık Tahsisi (TAA), piyasa fiyatları ve güçlü yanlarından yararlanmak için holdingleri yeniden dengeleyen aktif bir yönetim portföyü stratejisidir. daha fazla Yaşam Döngüsü Fonu Tanımı Yaşam döngüsü fonları, bir varlık sınıfının fon portföyünde orantılı temsilinin fonun zaman ufku boyunca otomatik olarak ayarlandığı bir tür varlık tahsisi yatırım fonudur. daha fazla Çeşitlendirme Çeşitlendirme bir yatırım yaklaşımı, özellikle bir risk yönetimi stratejisidir. Bu teoriyi takiben, çeşitli varlıkları içeren bir portföy daha az risk taşır ve sonuçta sadece birkaçını elinde tutandan daha yüksek getiri sağlar. daha fazla Kayma Yolu Kayma yolu, bir hedef tarih fonunun varlık tahsisi karışımını, hedef tarihe kadar geçen yıl sayısına göre tanımlayan bir formülü ifade eder. daha fazla Danışmanlık Yönetimi Danışmanlık yönetimi, profesyonel, kişiselleştirilmiş yatırım rehberliğinin sağlanması anlamına gelir. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Portföy Yönetimi
Çalışan Altı Varlık Tahsis Stratejisi
Portföy Yönetimi
Optimal Varlık Tahsisi Nasıl Elde Edilir
Portföy Yönetimi
Stil Yatırımıyla Model Portföyü Oluşturun
Portföy Yönetimi
Portföyünüzü Takipte Kalmak İçin Yeniden Dengeleyin
Portföy Yönetimi
Kârlı Bir Portföy Oluşturmanın 4 Adımını Öğrenin
Emeklilik planı
Her Yaşta Nasıl Yatırım Yapılır
![Stratejik varlık tahsisi Stratejik varlık tahsisi](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/160/strategic-asset-allocation.jpg)