Portföy Yatırımı Nedir?
Portföy yatırımı, bir portföydeki menkul kıymetlerin elden çıkarılması veya pasif olarak yatırılmasıdır ve getiri elde edilmesi beklentisiyle yapılır. Beklenen bu getiri, yatırımın beklenen riski ile doğrudan ilişkilidir. Para ağırlıklı getiri gibi ek getiri hesaplamaları mevcuttur. Portföy yatırımı, bir hedef şirkette büyük bir pay almayı ve muhtemelen günlük yönetimine katılmayı içeren doğrudan yatırımdan farklıdır.
Portföy yatırımı stratejik bir yatırım sürecidir, taktiksel yaklaşım ise kısa süreler boyunca aktif olarak menkul kıymet alım ve satımını içerir.
Portföy Yatırımını Anlama
Portföy Yatırımını Anlama
Portföy yatırımları, hisse senetleri, devlet tahvili, kurumsal tahviller, Hazine bonoları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları ve mevduat sertifikaları gibi çok çeşitli varlık sınıflarını kapsayabilir. Portföy yatırımları aynı zamanda opsiyonları, varantlar ve vadeli işlemler gibi türevleri ve emtialar, gayrimenkul, arazi ve kereste gibi fiziksel yatırımları da içerebilir.
Bir portföydeki yatırımların bileşimi bir dizi faktöre bağlıdır. En önemlilerinden bazıları yatırımcının risk toleransı, yatırım ufku ve yatırım tutarını içerir. Sınırlı fonları olan genç bir yatırımcı için yatırım fonları veya borsa yatırım fonları uygun portföy yatırımları olabilir. Net değeri yüksek bir birey için portföy yatırımları hisse senetleri, tahviller, emtialar ve kira mülklerini içerebilir.
Modern portföy teorisi (MPT), bir portföy yatırımının risk getirisi özelliklerini optimize etmek için yaygın bir yöntemdir.
Emeklilik fonları ve egemen fonlar gibi en büyük kurumsal yatırımcılar için portföy yatırımları arasında köprüler ve paralı yollar gibi altyapı varlıklarının önemli bir kısmı bulunmaktadır. Kurumsal yatırımcılar için portföy yatırımlarının genellikle varlıklarının ve yükümlülüklerinin süresinin eşleşmesi için çok uzun ömürlü olması gerekir.
Önemli Çıkarımlar
- Portföy yatırımı, geri dönüş arayan yatırımlara çeşitlendirilmiş bir yaklaşımdır.Portföy yatırımı uzun vadeli ve pasif (al-tut) stratejisidir.Risk toleransı ve zaman ufku, herhangi bir portföy yatırımının oluşturulmasında kilit faktörlerdir.
Risk Toleransının, Yaş ve Zaman Ufkunun Etkisi
Bir portföyde yapılan yatırımlar yatırımcının bireysel koşullarına ve senaryo analizine bağlıdır. Risk toleransı daha yüksek olanlar hisse senetleri, gayrimenkul, uluslararası menkul kıymetler ve opsiyon yatırımlarını tercih edebilirken, daha muhafazakar yatırımcılar devlet tahvillerini ve büyük tanınmış şirketlerin hisse senetlerini tercih edebilirler.
Bu risk tercihleri, yatırımcının hedeflerine ve zaman ufkuna da uygun olmalıdır. Emeklilik için tasarruf sağlayan bir gencin tasarruf için 30 yıl veya daha fazla süresi olabilir, ancak borsa risklerinden memnun değildir. Bu birey uzun zaman ufkuna rağmen portföy yatırımlarının daha muhafazakar bir karışımını tercih etmek isteyebilir. Buna karşılık, yüksek risk toleransı olan bireyler, emeklilik yaşına yaklaştıklarında daha riskli büyüme stoklarına büyük tahsislerden kaçınmak isteyebilirler. Yatırım hedefi yaklaştıkça genellikle daha muhafazakar bir yatırım portföyüne ilerlemeniz önerilir.
Emeklilik Portföy Yatırımları
Emeklilik için tasarruf sağlayan yatırımcılar, portföyleri için düşük maliyetli yatırımların çeşitlendirilmiş bir karışımına odaklanmalıdır. Endeks fonları, bireysel varlık emeklilik hesaplarında (IRA) ve 401 (k) hesaplarında, minimum varlık düzeyinde bir dizi varlık sınıfına geniş maruz kalmaları nedeniyle popüler hale gelmiştir. Bu tür fonlar emeklilik portföylerinde ideal çekirdek holdingler yapar. Daha uygulamalı bir yaklaşım benimsemek isteyenler, portföy karmaları için gayrimenkul, özel sermaye ve bireysel hisse senetleri ve tahviller gibi ek varlık sınıfları ekleyerek portföy tahsislerini değiştirebilirler.