Bilgi her zaman düşündüğünüz gibi değildir. Chicago'nun "Rüzgarlı Şehir" lakabının hava ile ilgisi olmadığını biliyor muydunuz? 19. yüzyıl gazetecilerinden, sakinlerinin rüzgâr sopası ve sıcak hava dolu olduğunu söyledi . Bu bilgi önemsiz. Bazen, önemli şeyler gördüğünüz ve duyduğunuz diğer her şeyin altına gömülür.
Borsa söz konusu olduğunda, hiç televizyona bakıp tuttuğunuz bir hisse senedinin büyük bir kazanç için çağrıldığını fark ettiniz mi? Örneğin, Jim Cramer şöyle diyor: "XYZ devasa hacimde% 18 arttı!" Harika hissettiriyor. Kazanan sizsiniz ve bazı büyük paranın sahip olduğunuz hisse senedine koştuğunu biliyorsunuz. Bu büyük bir para alımı, aradığım en çok satın alma sinyallerinden biri. Stokunuzda bir satış sinyali gördüğünüzde, daha büyük bir hacimde% 10 düştüğünde olduğu gibi daha az hissedilir: para acele ediyor.
Meyve sıkacağınızı vurgulayan Cramer harika hissettiriyor, ancak bilgiye ihtiyacınız yoktu - daha önce satın aldınız. Ama altında ilginç bilgiler gizleniyor. Her gün 5.500'ün üzerinde hisse senedi araştırmasından gelen alım satım sinyalleri görüyorum. Alış (ve satış) sinyallerinin basitleştirilmesi, bir ton para hisse senetlerini büyük hacimli ve oynaklığa yakın vadede yükseklere (veya düşüklere) ittiğinde gerçekleşir.
Ancak her gün hisse senetlerini yükseklere veya alçaklara itmeyen büyük esnaflar var. Bunlar sadece büyük whopper esnaflarıdır: stokta ve stokta hareket eden korkunç hacim. Ve fiyat üzerinde herhangi bir etkisi olmadan olabilir. Her gün olur; hisse senetlerinin yaklaşık% 10'u günlük olarak büyük miktarda işlem görüyor. Oranlar, böyle bir işlemin sahip olduğunuz hisse senetlerinde gerçekleşip gerçekleşmediğini fark etmeyebileceğinizdir. Bu bilgi anaakım medyanın radarının altında.
Önceki haftada (9 Aralık - 13 Aralık), bu "radar dışı" bilgilerin bazılarının gelecek üzerinde potansiyel olarak büyük etkileri olduğunu gördüm. Ve kimse bundan bahsetmiyor. Kısacası, satın alma geçtiğimiz hafta yine çok büyük oldu. Aslında, her sektör "dikkat" tarzı satın gördüm. Aşağıdaki tabloda, bir sektör% BUYS sütununda sarı bir kutu görür. Sektör günlüğündeki büyük para stoklarının% 25'inden fazlası sinyal aldığında gerçekleşir.
Sadece% 25'in üzerine çıkmadığına dikkat edin. Bu deprem alımıydı. Bir satın alma sinyalini kaydetmek için, hacim, oynaklık ve yakın dönemdeki yüksek seviyelerin göz ardı edilmesi gerekir. O kadar yaygın değil. 20 yıl öncesine kadar herhangi bir haftada 500 hisse senedinin alım satım yapmasını bekliyoruz. Normalde, bir ton sinyal aldığımızda, satılırlar ve tipik olarak kısa vadede düşük bir sinyal verir. Bu hafta, 20 yıllık haftalık ortalama 505'e karşılık 890 toplam sinyal gördük: ortalamanın neredeyse iki katı. Belki de daha çarpıcı, geçen hafta haftalık ortalama büyük esnafın 2.4 katı olduğunu gördüm. Burada bir tabloda özetlenmiştir:
www.mapsignals.com
Şimdi bilmelisiniz ki, tamamen dışsal olaylara odaklanmak üzereyim. Bunlar bir kategorideki en iyi ya da en kötü gibi şeyler, ama tekrar tekrar öyle. Yatırım için Warren Buffet, futbol için Tom Brady veya Drew Brees, basketbol için LeBron James düşünün… Geçen haftanın satın alımı büyük bir aykırı olaydı. Öyle ki, 30 yıl boyunca ne kadar büyük olduğunu ve ileride ne anlama geldiğini görmek için geriye baktım.
Fikir şu: Canavar ticaret hacimlerini gördüğümde, burada bir oluğun olduğunu çok doğru bir şekilde söyledi. Mantıklı; ağrı dayanılmaz hale geldiğinde insanlar genellikle havluya atarlar. Genellikle, altta sallanan günlük yatırımcıdır. "Amca" çığlıkları hep birlikte gelir. Aşağıdaki 30 yıllık grafiğe bakarsak, kırmızı çubukların tıpkı Cuma günü gibi günler olduğunu görebiliriz. Büyük işlemlerin bir yıllık günlük ortalamanın 2, 4 katından fazla olduğu görülüyor. Gri çubuklar referans için ayı piyasasıdır.
www.mapsignals.com
Genel olarak, bu kırmızı günler ortaya çıktığında oldukça yükseliyor. Ancak yakın vadede piyasa döngülerinde ne zaman meydana geldiğini görmek için yakınlaştırdığımızda ne olur? Burada Haziran 2013'ten Ocak 2016'ya kadar görebilirsiniz. Dört katın her birinin, pazardaki oluklarla çakıştığı büyük ticaret hacminin 2, 4 katını nasıl gördüğümüzü fark ettiniz mi? Bunlar patlamalar. İnsanların bilekleri geriye eğildi ve acıyı hafifletmek için satmak zorunda kaldılar.
www.mapsignals.com
Ancak geçen haftaya benzer bir senaryo bulmak istedim. Büyük satın alma ile ne olur? Sorun: Sadece birini bulabildim. İşte Aralık 2017'ye bakıyoruz. Gördüğümüz şey başlangıçta cesaret verici. Piyasada önemli ölçüde yükselmek için daha fazla gaz vardı. Yani, Şubat 2018'de birkaç gün daha büyük bir patlama ile sonuçlanan kaçınılmaz geri çekilmeden önce.
www.mapsignals.com
Ve sadece merak uyandırmak için, ayı piyasalarında benzer günler: Eylül 2008 ve Ağustos 2011. Bunlar yakın vadede düşüyor, ancak uzun vadede hala yükselişte:
www.mapsignals.com
Peki, ilerlemek ne anlama geliyor? Burada, büyük işlemlerin bir yıllık günlük hareketli ortalamanın 2, 4 katı olduğu her bir durumun tablosu bulunmaktadır.
www.mapsignals.com
Ezici bir çoğunlukla, yükseliş. İleriye dönük getiriler için gördüğünüz kırmızı tomurcukların 2008 Finansal Kriz Ayı Piyasası'nın önünde olduğunu unutmayın. Ortalama 1-, 3-, 6-, 9- ve 12 aylık getirilerin tümü 30 yıl geriye bakıldığında daha yüksekti.
İşte düşündüğüm şey: Pazar birkaç hafta daha kalkmalı. Sonra kesinlikle aşırı satın alınacaktır. Sağlıklı ama rahatsız edici bir geri çekilme beklenir. Şimdi risk eklemeyin. Uzun kesimlerinizi, mutlu kesim yaptığınız kırpma pozlamasına doğru bir gözle sürün. Mitinge satış yapın. Kaçınılmaz geri çekilme geldiğinde satın alma fırsatlarını belirlemek için nakit artırın. Hala Ocak ayının ikinci yarısının Şubat ayına kadar daha düşük piyasa fiyatları getirmesi gerektiğini hissediyorum.
Duygusal bilgi ülkesinde gizli bilgilere dikkat edin. Sanatçı Paul Klee şöyle dedi: "Bir göz görür, diğeri hisseder." Gördüğünüzden emin olun.
Alt çizgi
Biz (Mapsignals) uzun vadede ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyor ve herhangi bir geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Zayıf piyasalar yatırımcı sabırlıysa hisse senetleri üzerinden satış yapabilir.
